作者：Sam Seiden
翻译：学长
QQQQ ETF
上周形成的供需
在9月4日上周，QQQQ在我们的供应（阻力）水平处反弹，并从这个水平下跌了2.00美元。为什么我如此重视市场的转折点，将其作为交易的切入点呢？为什么不直接在趋势明显或突破时介入呢？原因很简单……那些能够根据纯粹供需的客观和简单规则来预测市场转折点的交易者，通常能够从那些在趋势已经形成后才跟进的交易者，以及那些在一段上涨后买入、在一段下跌后卖出的突破交易者那里获得收益。许多人忘记了买卖任何东西赚钱的基本原理。 当你买入时，为了盈利，必须有很多人在你之后以更高的价格买入。当你做空时，为了盈利，必须有很多人在你之后以更低的价格卖出。我们上周的入场点是在预先确定的转折点下方，这为我们带来了两个好处。首先，它允许我们在非常接近保护性止损的位置进行做空，从而保持交易的低风险。其次，它允许我们在远离下方需求水平的地方做空，这些水平将是我们的利润目标。换句话说，我们的供应区域让我们在利润空间最大且即将减少时进行做空。永远不要忘记……等待的时间越长，价格下跌得越多，做空的风险就越大，而你的回报（利润空间）却在减少。与其在做空之前寻求更多的价格下跌确认，不如在供应（阻力）处寻求低风险入市的利益。
NASDAQ Futures（纳斯达克100指数）
这是纳斯达克指数的月度图表。为了更全面地理解市场情况，从宏观角度观察供需关系总是有益的。这个图表显示，市场距离供应水平并不遥远。同时，它也显示出价格至今还未能触及这个水平，这意味着在该水平上方存在大量的卖盘压力。这个区域可能需要较长时间才能被有效突破，而且在显著上涨突破该水平之前，市场可能会先出现下跌。虽然我们可能会看到纳斯达克指数的价格上升，但从长期来看，在这个市场上低风险买入的机会出现在更低的价位。
30 Year Bond Futures（30年期国债）
本周，在夜间时段完成在线交易学院的外汇课程教学之后，撰写这封信件确实让我感到些许力不从心。然而，这并不意味着我们无法发掘出有效的交易策略。30年期国债期货的图表为活跃交易者呈现了一个近乎完美的场景，其上方显现出一个高质的供应区，而下方则对应着一个同样高质的需求区。交易者应密切关注价格首次触及这两个关键水平时的低风险逆势入场机会。
对于那些未曾涉足债券或票据市场的交易者来说，这些市场不仅交易活跃、流动性充裕，还提供了众多低风险、高回报的交易良机。
至于为何我在市场分析中专注于价格行为而较少考虑其他因素，原因在于：所有影响市场的因素最终都会通过价格反映出来。此外，几乎所有附加在价格之上的工具，如移动平均线，往往都是价格变动的滞后指标。在决策时，依赖这些滞后指标会增加风险，这并非我们所追求的。我并非提倡完全放弃使用技术指标和震荡指标，而是强调在使用这些工具时，应当区分正确与不当的方法。坚持规则会有什么结果，我们的教育重点在于制定规则以及坚持规则的重要性。我将我的交易成功归结于两个原因。首先，我根据供需法则（支撑和阻力）制定了一套机械化的客观规则。其次，我认识到，拥有规则是一回事，真正执行规则则是另一回事。
AAPL – 做空
这是上周的一次日间交易做空案例。在我们的指导计划中，我们大部分时间都在学习如何在任何市场和任何时间框架下识别真正的支撑（需求）和阻力（供应）水平。这位学生做得相当不错。这是他的交易过程。首先，他找到了一个供需水平之间有理想“利润空间”的交易机会。一旦找到这个水平，他就在供应水平处进行做空，然后在需求水平处买回，获得了不错的收益。虽然收益很好，但他正在学习的是，与收益本身相比，与之相关联的低风险入场更有吸引力。你知道，在出现大红色蜡烛之前，在供应水平处做空是关键。这让我们能够在正确的时间排在第一位。通过在供应处做空，如果他错了，他做空的位置非常接近他的保护性买入止损，所以风险很低。他也在远离下方需求的水平做空，允许有较大的利润空间。他做空之前让价格下跌得越多，风险就越高，回报就越低，所以他不会等待太久。
他怎么知道价格会在那个供应水平上转变？没有人能确定，但这就是交易世界的生活。
我们能做的就是使用客观信息，让概率对我们有利。这是我们如何做到这一点的。 请注意，价格从供应水平开始的初始下跌。价格基本上从那个水平自由下落，这告诉我们客观上在那个供应水平上有更多的愿意卖家而不是买家。当价格第一次回到那个水平时，我的学生做空了。他把股票卖给了谁？他卖给了正在犯任何新手市场投机者都会犯的两个错误的买家。首先，他卖给了在价格上涨后买入的买家。其次，他卖给了在已经知道供应超过需求的水平买入的买家。概率对那个买家不利，所以高概率的交易就是简单地站在交易的另一边，做空。退出就是在图表上显示的相反的需求水平处简单地退出。
QQQQ ETF
这是QQQQ的图表，代表纳斯达克的ETF。图表上最近的供需水平已经用绿色和红色线标出。请记住，这些区域是“区域”，这是我们寻找买入和卖出机会的地方。活跃交易者可以在价格第一次达到这些区域时寻找交易机会。我们只在价格第一次重新访问这些水平时采取立场的原因是，这时风险最低，回报最高。随着每次回调到需求或供应水平，交易成功的概率都在降低，所以请确保你专注于第一次回调。
CEPH（赛普隆）
CEPH是一只股票，正如这张图表所示，它正接近一个重要的供应水平。请注意，股票从供应水平开始的急剧下跌。这种急剧下跌表明，在那个水平上可能存在大量的供需“不平衡”。因此，如果价格第一次重新访问那个水平，我们会寻找做空的机会。我们将卖给那些在价格上涨后买入的新手买家，以及那些在供应超过需求的水平买入的买家。这和上面教育部分提到的机会是一样的。
EURUSD
这是EURUSD的图表。上方的供应水平是活跃交易者可能进行做空的理想水平。在日内交易中，价格可能会从这个水平开始下跌，为日间交易者提供了一个低风险做空的机会。同样，从供应水平开始的初始下跌非常强劲，这表明价格第一次重新访问这个水平时，很可能会再次下跌。
上周，我提到市场从美联储那里得到了一些临时救助，这通常只是权宜之计，因此我们应该警惕标准普尔、纳斯达克等股票市场的价格下跌。市场确实因为美联储的行动而出现反弹，但现在正如我们预期的那样下跌了。我们现在需要做的是寻找低风险/高回报的价格水平来进行做空。
今天介绍一些日间交易的规则，在任何类型的交易中，拥有一套明确的规则并严格遵守这些规则是最重要的。尤其是对于日间交易者来说，情绪控制尤为重要，因为情绪波动可能会导致你在不恰当的时机进行买卖操作。
日间交易规则：
- 只在价格处于支撑（需求）或阻力（供应）水平时进入交易，无论何时。
- 两种入场方式：突破和首次回调（见下文）。
- 每天，使用更大的日内时间框架在每个市场中识别一个需求和供应水平。始终了解市场在供需方面在大图中的位置。
- 只交易至少提供3:1利润区到第一个目标的交易机会。
- 预先规划和预先设置：入场点、止损点、目标/目标。
- 不要被新闻、滞后指标、主观信息所迷惑。记住，任何影响价格的因素都会在价格中得到反映……我们只需要价格。
这里是你将需要使用的仅有的两种入场方式。首次回调入场是低风险/高回报的入场方式，尽管许多人对此感到不舒服。大多数人会使用突破入场，如果正确执行的话，这是可以的。每个入场方式是否有效取决于两个因素。我们将使用需求作为例子，因为这里两个例子都是从需求开始的。首先，需求区域必须是新鲜的需求水平，这意味着价格没有重新访问这个水平。其次，利润区（利润空间）必须显著，如上面的图表所示。换句话说，在你入场后，价格必须有足够的空间移动。我们将在下周重新讨论“入场”这个话题。
