作者：Nial Fuller
翻译：学长
价格行为：价格行为分析涉及对市场价格在特定时间段内变动的深入研究。通过精准解读这些价格变动，交易者能够识别市场的潜在趋势和方向性偏差。此外，通过识别市场中反复出现的模式或价格行为设置，交易者可以捕捉市场情绪的变化和持续性，从而为交易决策提供依据。
汇合点：汇合点指的是市场中两个或多个分析层面或技术工具相交的特定区域，这些交叉点往往成为市场的焦点。在金融术语中，汇合点象征着不同分析维度的融合，类似于地理上两条河流的汇合。在交易实践中，寻找汇合区域意味着识别多个分析工具或市场层面的交汇点，这些区域往往预示着潜在的市场转折点或交易机会。
汇合因素：
• 上升趋势或下降趋势；本质上，“趋势”本身就是汇聚因素之一。
• 指数移动平均线；我在日线图上使用8日和21日EMA来帮助识别趋势和动态支撑阻力识别。8日和21日EMA都是可以增加价格行为设置汇聚的因素或水平。
• 静态（水平）支撑和阻力水平。这些是“经典”的水平支撑和阻力水平，通常连接高点到高点或低点到低点。这里有关于绘制支撑和阻力水平的视频。
• 事件区域。事件区域是市场中的水平，在这些水平上发生了重要的价格行为事件。这可以是在价格行为信号形成后发生的强烈方向性运动，或者它可能仅仅是某个水平的拒绝后跟随的强烈方向性运动…在市场的某个点上需要发生一些重要的“事件”，我们可以将其视为一个事件区域或水平。在这里阅读更多关于事件区域的信息。
• 50%回撤水平。我个人关注50%至61.8%的回撤水平，以获得另一个汇聚因素。我不关注所有其他的斐波那契扩展水平，因为我认为它们太随意和随机，没有任何用处。众所周知，市场中的大多数主要运动在形成后会在某个时刻回撤约50%。
将汇合水平与PA信号结合
我专注于识别在市场汇合区域形成的显著价格行为模式。识别这些“显著”或高概率的价格行为设置和市场汇合点，虽需通过教育和实践经验积累，但通常可以在相对较短的时间内掌握。一旦发现高概率的价格行为信号，接下来便是深入分析市场结构和信号形成的背景。
在评估潜在交易机会时，应检查市场汇合因素是否与价格行为信号相一致。如果条件匹配，这可能表明存在一个具有吸引力的交易时机。
以EURUSD的日线图为例，我们可以观察到一个明显的Pinbar形态，它得到了四个汇合因素的支持：
- 该Pinbar形态与主导的下降趋势相汇合，表明在形成时，它提供了一个跟随趋势卖出市场的信号。
- Pinbar形态清晰地显示了对每日8/21指数移动平均线（EMA）动态阻力层的有力拒绝。
- 同时，该Pinbar也明显拒绝了一个关键的水平阻力位。
- 此外，Pinbar还显示了对最近下降趋势中50%斐波那契回撤位的有力拒绝。
在接下来的分析示例中，我们关注现货黄金的日线图表，其中出现了一个Pinbar形态，它同样具备前述的四个汇合因素：
- 该Pinbar形态与最近确立的上升趋势相汇合，其形成表明了顺应趋势进行买入的信号。
- Pinbar形态清晰地展示了对每日8/21指数移动平均线（EMA）动态支撑层的有力确认。
- 影线部分同样明显地拒绝了一个关键的水平支撑位。
- 此外，该Pinbar形态也显著地拒绝了先前上涨趋势中50%的斐波那契回撤位。
在下一个例子中，我们可以看到在每日GBPUSD图表上的一个孕线模式，它具有上述提到的3个汇聚因素：
- 这个孕线与当时存在的强烈下降趋势相汇聚。拥有趋势的“重量”和动量是支持交易的重要证据。
- 孕线在向每日8 / 21 EMA动态阻力层的小幅回撤后形成。
- 孕线在水平支撑位形成。
当我们像这样获得多个汇聚因素为一个特定的交易设置时，这是一个非常好的迹象，它给我们一种“确认”的感觉，即该交易值得进行…
在接下来的分析示例中，我们观察到GBPJPY的4小时图表上出现了一个假动作针形蜡烛图组合模式，该模式具备了之前讨论的三个汇合因素：
- 此假动作模式与当时显著的下降趋势相汇合，这种趋势的“权重”和动量为交易提供了强有力的支持。趋势的存在是评估交易潜力时的关键因素。
- 市场在形成这个4小时信号的同时，日线图上也呈现出下降趋势，这进一步增强了该交易设置的权重和汇合度。
- 假动作模式在关键的水平支撑位形成，这为交易决策提供了额外的技术确认。
当一个交易设置获得多个汇合因素的支持时，这通常被视为一个积极的信号，它给予交易者一种“确认”的感觉，表明该交易具有较高的成功概率，因此值得考虑进行交易。
结论
从上面的例子中，您应该已经对从市场汇合水平交易价格行为有了基本了解。本课让您对我的核心交易理念有了一点了解；寻找市场汇合水平，从中交易明显的价格行为信号。
