作者：Nial Fuller
翻译：学长
在交易生涯早期，许多人都曾幻想拥有一台时光机，以便回到过去，避免那些代价高昂的错误。虽然现实中不存在这样的设备，但新入市的交易者仍然拥有显著的优势：能够向经验丰富的交易者学习。通过运用基本的常识和谦逊的态度，你可以从像我这样有着数十年交易经验的导师身上吸取宝贵的经验。
以下是一些我希望在刚开始交易时就能了解的关键要点：
选择一种交易策略，掌握它
众多新入市的交易者在未明确界定其入场和离场准则的情况下便开始进行实盘交易，其行为实质上等同于随机按键并寄希望于最佳结果的出现，这种方式与赌博无异。
首要步骤是开发一个切实可行的交易策略，并对其深入学习。这不仅涉及到理解策略的各个方面，还包括对其的精通，以至于能够熟练运用。你必须成为交易策略的主宰，并持之以恒地遵循它，这是实现市场持续盈利的必由之路。
保护好本金
交易者在交易生涯初期往往迅速亏损，而未曾充分认识到保护账户资本的重要性。具有讽刺意味的是，交易早期是获取宝贵经验的关键时期，但如果在此时耗尽了资金，那么在真正掌握交易技能时，将缺乏必要的资金支持。为了达到成熟交易者的水平，必须确保资金能够支撑到技能成熟之时。在达到专家水平之前，应避免账户被清零或放弃交易。
交易并不要求超常的智力或巨额的起始资金。然而，交易者必须具备坚持不懈的精神，愿意面对并克服早期的困难。资本管理和风险控制是交易成功的关键，持久性是交易者必须培养的重要品质。避免一次性投入全部本金，寻求短期的交易刺激，这样的行为往往会导致迅速失败。交易者应避免成为那些经验丰富的破产者中的一员。
不要只关注一个市场
多元化投资组合是实现最佳总体利润的关键策略。因此，不建议仅专注于单一资产类别，如外汇、股票或商品。通过关注不同资产类型的主力市场，投资者能够拓宽利润来源并分散风险。
在实践中，这意味着关注主要外汇市场、关键股票指数、主要商品以及具有高潜在回报的公司投资。尽管保持投资选择的开放性，但并不意味着需要涉足每一个市场。实际上，应专注于技术和经验最为熟悉的领域。在每个资产类别中，选择少数几个市场进行深入分析，并在大多数情况下坚持这些选择。
通过这种策略，投资者可以在保持风险管理的同时，从不同市场的机会中获益。更多关于如何选择和交易最盈利市场的详细信息，可以参考相关文章和分析报告。这种方法有助于构建一个均衡且多元化的投资组合，从而在不同市场条件下实现稳健的收益。
关注交易业绩而不是账户资金
许多交易者过分关注其交易账户的余额，渴望见到余额的不断增长，而对下降则感到恐慌。这种心态可能是导致众多交易者失败的根本原因：他们过分关注账户资金的绝对数值，而忽视了账户的整体业绩表现。然而，账户余额和业绩表现是两个截然不同的概念。交易账户的业绩可以通过权益曲线清晰地反映出来，大多数交易平台均提供了这一报告功能。
一旦交易者开始关注权益曲线的持续上升，而非仅仅关注账户的美元价值，他们将自然而然地开始更加有效地进行交易。权益曲线不仅反映了交易账户的表现，也映射了交易者本人的优势和劣势。一个持续上升的权益曲线（即使在两次上升之间存在一些回落）展示了交易者的一致性、纪律性、组织性和专注度。
交易账户的表现是交易者的责任，而非账户的美元价值。交易者应将权益曲线视为自我的延伸。如果权益曲线开始剧烈波动，且交易者开始丧失之前取得的进展，那么这表明交易思维方式存在严重问题，需要尽快解决。维持权益曲线的自然完好上升，随着时间的推移，在上升趋势中轻微波动，是交易成功的标志。这并不意味着不会有损失，但整体趋势应该是稳固上升的：更高的高点和更高的低点。
将焦点从账户的美元价值转移到权益曲线的关键之一是认识到，在市场中快速赚取大量资金是不现实的。除非交易者从一个较大的账户开始（而大多数人并非如此），否则无法安全且持续地在市场上迅速赚大钱。摒弃这种不切实际的想法，将有助于交易者取得比大多数人更进一步的成功。如果交易者不追求快速致富，而是致力于权益曲线的稳定上升，那么随着时间的推移，这将是他们所期望的结果。
不要因小失大
在交易中最为关键的原则之一是避免因贪小失大。保持策略的温和性至关重要，切忌因追求微薄的利润而置整体利益于不顾。这种过度的盈利追求往往源于贪婪，可能在短期内不显山露水，但当市场提供了2R（风险收益比）或更大的利润时，若交易者仍固守不放，希望获得更多，这种行为便是贪婪的体现。市场已经提供了盈利的机会，而交易者却因不满足而错失良机。
简言之，当市场接近交易者预期的利润目标，却表现出挣扎时，交易者应果断地从市场中抽取利润，或至少通过移动止损来锁定大部分利润。这是防止盈利交易转变为亏损或盈亏平衡的关键。在这种情况下，迅速采取行动，确保利润的安全性，是交易者必须掌握的技能。
你真的不需要技术指标
在交易的早期阶段，技术指标对新手而言似乎具有无可比拟的价值，但它们同样存在局限性。面对Facebook和Google上充斥的各种光鲜的交易系统广告，以及不同大师们推崇的复杂交易策略，新手很难辨别该如何行动以及该信任哪些信息。实际上，就技术分析和交易的入场与出场信号而言，交易者真正需要的只是对价格行为的理解以及如何解读图表上的足迹。并不存在一种神奇的指标组合，尽管在我早期的交易生涯中，我曾研究并尝试了几乎所有可能的指标。移动平均线在显示支撑/阻力和价值区域方面有所帮助，但除此之外，我一般不使用其他技术指标。止损通常参考ATR（平均真实范围），同时我也会关注商品的成交量，但仅此而已。
如果您愿意投入数小时时间在图表上堆砌技术分析指标，当然可以这样做，但我能想到至少50种更有效的方式来提升您的时间价值。
呆在场外也是很好的
对于交易者而言，一个常被忽视的策略是：在市场呈现专业人士所认为的机遇时才参与交易。尽管这在顶尖交易者之间是共识，却鲜少在网络或论坛上被讨论。经纪人自然希望你持续活跃于市场，这符合他们的利益，但未必符合你的利益。最符合你利益的做法是实现盈利，这通常通过低频交易来实现，这样经纪人从你这里获得的佣金也会大幅减少。
在我年轻时，我常常进入一笔交易，整周观察市场，然后退出并立即进入下一笔交易。对于许多人来说，不频繁交易可能很难，包括你，这可能是一个需要克服的挑战，是实现长期市场成功的关键。
假设你本月早些时候进行了一笔出色的交易，为账户带来了5%的收益。此时，你面临两个选择：
- 急切地寻找任何理由进入下一笔交易，不断循环，最终可能导致月底时亏损而非盈利5%；
- 保持耐心，可能一两周都不进行交易，这样你的最后一笔交易至少为账户带来了5%的收益。
你应该将市场视为一个潜在的利润来源，同时也是一个风险场所。你应该希望最小化不必要的资金投入，只有在有明确理由时才参与交易。这种策略有助于保护资本，同时在风险可控的情况下实现稳定盈利。
不要过分关注交易
将交易，尤其是投机性交易，视为唯一的收入来源是不明智的。当交易成为唯一的经济支柱时，可能会导致过度依赖，并产生一种必须依赖交易成功的紧迫感，这与将交易视为一种补充性收入来源的从容态度相去甚远。一个均衡的财务规划应包括退休金计划、长期投资、现金储蓄、工作收入以及交易等多个方面。
不应将交易视为实现生活自由和幸福的唯一途径。否则，这种单一的依赖性可能导致不切实际的期望和决策。我曾见过新手在为真实交易账户注资后立即辞去日常工作，这是一种鲁莽的举措。在金融市场进行投机活动时，保持一致的常规收入流至关重要，这不仅有助于支付日常账单，也是维持一个稳健财务状况和清晰交易心态的基础。如果你想在交易中获得长期成功，这是不可或缺的条件。
关注和交易发生价格移动的市场
交易者失败的一个主要原因是参与低波动性市场。波动性是交易盈利的基础，缺乏波动性的市场难以提供足够的盈利机会。在市场呈现横向整理时进行交易，往往导致随机性的决策，这不仅会消耗资金，还可能因为小幅亏损或微不足道的盈利而引发交易者的不满和焦虑，进而促使他们重返市场，导致更大的损失。
因此，交易者应专注于寻找具有强势趋势和清晰价格行为信号的市场环境。这些信号在动态变化的市场中尤为明显，为交易者提供了更高的成功概率。避免参与波动性低的市场，转而寻找那些展现出明确趋势和高概率交易机会的领域，是提高交易效率和盈利能力的关键策略。
坚持较高的时间周期图表
建议交易者在初次涉足市场时忽略1小时以下时间框架的图表，这样的建议本可以为我节省大量时间和金钱。
为了实现持久的交易成功，至关重要的一点是避免陷入低时间框架和超短线交易的陷阱。如果您关注我一段时间，您可能已经注意到我关于为何偏好交易更高时间框架图表的一些讨论。我坚信日线图是交易者最应关注的时间框架，这一观点有着充分的理由支持。最重要的是，日线图能够滤除短期时间框架中的市场噪音，为交易者提供最为清晰和有用的市场视角。
结论
虽然时光机器尚未成为现实，但幸运的是，您可以从前人的错误中学习，从而避免重蹈覆辙，这无疑能为您节省大量的资金。从这个意义上说，您可以通过借鉴他人的经验，间接地实现“穿越”回过去，优化您的交易策略和决策过程。
