作者：Nial Fuller
翻译：学长
Pinbar外汇交易策略概述
Pinbar是外汇市场中一种显著的价格行为反转模式，它揭示了市场在特定水平或价格上的拒绝行为。深入理解Pinbar的形成机制，可以显著提高从各种价格图表中识别这一模式的能力，进而实现盈利。本文将详细探讨Pinbar的形成机制，并分析如何在不同市场条件下有效运用Pinbar策略。
Pinbar是一种特殊的价格图表形态，其特征为具有较长的上影线或下影线（也称为“尾巴”、“灯芯”或“阴影”），以及相对较小的“实体”或“真实身体”。这种形态可以在任何类型的图表上观察到，包括条形图和蜡烛图。在专业交易者中，蜡烛图因其能更清晰地显示价格行为而广受欢迎，相较于标准条形图，蜡烛图提供了更直观的价格行为展示。
Pinbar的关键特征
- 长影线：Pinbar的显著特征是其长影线，无论是上影线还是下影线，都象征着市场对某一价格水平的拒绝。
- 实体：Pinbar的开盘价和收盘价之间的区域称为“实体”。实体的颜色通常与收盘价相对于开盘价的高低相对应，收盘价高于开盘价时呈现白色或其他浅色，反之则为黑色或其他深色。
- 开盘价与收盘价的接近程度：理想的Pinbar形态中，开盘价和收盘价应尽可能接近或相等，这增强了反转信号的强度。
- 实体的位置：Pinbar的实体应靠近影线的一端，越接近端点，信号越强烈。
- 影线的长度：Pinbar的影线应从周围的价格K线中突出，且越长越好，这表明市场拒绝的力度更大。
- 经验法则：一般而言，Pinbar的影线应至少为整个K线长度的三分之二，而实体部分应不超过整个K线长度的一半。
影线对面的部分有时被称为“鼻子”，它在Pinbar形态中同样扮演着重要角色。通过精确识别Pinbar形态及其特征，交易者可以更有效地把握市场反转的机会，从而在外汇市场中获得成功。
在看涨反转Pinbar形态中，Pinbar的下影线较长，指向下方，这表明市场对更低价格水平的拒绝，或对支撑水平的确认。此形态通常预示着价格有上涨的潜力。
在看跌反转Pinbar形态中，Pinbar的上影线较长，指向上方，这显示市场对更高价格水平的拒绝，或对阻力水平的确认。这种形态通常预示着价格有下跌的风险。
如何交易 Pinbar信号
Pinbar的形成是一个反转信号，提供了多种入场机会：
- 市价入场：此策略涉及下达“市场”订单，意味着在下单后以当前最佳市场价格立即成交。看涨Pinbar将触发“买入市场”订单，而看跌Pinbar则会触发“卖出市场”订单。
- 限价入场：此策略要求在预定的价格水平设置限价订单。市场需触及买入止损或卖出止损以激活该订单。需要注意的是，卖出止损订单必须低于当前市场价格（包括价差），而买入止损订单必须高于当前市场价格（同样包括价差）。如需进一步了解这些术语，欢迎查看我的免费初学者外汇课程。
在看涨Pinbar形成时，通常会在Pinbar的高点突破时进行买入，同时将止损设置在Pinbar尾部的低点下方1点。在看跌Pinbar形成时，通常会在Pinbar的低点突破时进行卖出，止损设置在Pinbar尾部的高点上方1点。我们的高级价格行为课程中详细讲解了多种入场设置及止损位置。
对于限价入场，订单必须高于或低于当前市场价格。基本思路是，一些Pinbar会回撤至尾部的约50%，因此可以通过限价入场在此处入场。此策略提供了严格的止损，止损位设置在Pinbar的高低点之上或之下，从而实现良好的风险回报比。
为了高效地运用PinBar设置进行交易，首先必须确认PinBar是否符合明确的特征标准（参考教程中列出的PinBar特征）。并非所有PinBar形态都具有相同的交易价值，只有那些符合特定特征的PinBar才应被考虑。
在交易时，应优先考虑与日线图上主要趋势相一致的PinBar。尽管如此，许多盈利的PinBar也常出现在区间市场或主要趋势的转折点。“融合因素”的例子包括但不限于：强劲的支撑或阻力水平、斐波那契50%回撤位或移动平均线。
关键图表水平上的PinBar交易
结合支撑和阻力确认来交易Pinbar信号，可能是外汇交易中最有效的方法之一。以下，我们将展示一些在关键水平上交易Pinbar的实例。请密切关注，因为这可能是你将学习到的最强大的外汇交易策略之一。
Pinbar是价格行为交易者工具箱中最有价值的工具之一。它们通常出现在主要的转折点、修正水平或作为趋势中的持续信号。当Pinbar与强大的支撑或阻力水平相结合时，它们可以成为最准确的交易信号之一。最佳的Pinbar设置往往出现在先前价格行为的汇合水平附近，市场在向一个方向移动后回撤，以重新测试之前的支撑位或阻力位。例如，在日线图中，我们可以看到欧元兑美元的两个连续Pinbar测试了先前的支撑位和阻力位，然后再次向下移动。
Pinbar形态普遍存在于各种价格环境中，无论是上升趋势、下降趋势还是区间震荡。价格行为分析的魅力在于其教导交易者如何依据价格数据本身来分析市场动态。在关键汇合水平捕捉到的反转信号，可以作为外汇市场长期盈利的指南。交易者可以构建一个以Pinbar设置为核心的高利润交易策略，并完全依据这些设置来设计交易方案。Pinbar设置中融合的因素越多，其信号的精确度越高。
在日线图上，我们可以观察到英镑兑美元的一个显著Pinbar形态，它远远地形成于之前的支撑/阻力水平上升趋势以及斐波那契50%的回撤水平。这种形态的Pinbar因其与多个关键技术因素的结合而显得尤为精确。通过将Pinbar信号与其他技术指标或价格行为模式相结合，可以显著提高交易信号的准确性和可靠性。
Pinbar形态在不断变化的外汇市场中展现出强大的适应性，能够在多种市场条件下带来显著的盈利潜力。当Pinbar形态清晰且与明确的支撑或阻力水平相确认时，其预测市场反转的准确性极高。在欧元兑日元的日线图表中，我们观察到两个构造完美的反转Pinbar形态，它们在区间市场中形成了支撑，为那些对价格行为分析敏感的交易者提供了可观的盈利机会。这些形态明显且规模较大的Pinbar，为交易者在市场收盘时提供了理想的入场时机。
Pinbar形态在主要市场的转折点上扮演着关键角色，其良好的结构往往预示着市场趋势的重大变化。大型Pinbar的出现通常对长期趋势变化有显著影响，为交易者提供了实现显著盈利的潜力。以英镑兑日元的日线图表为例，一个构造良好的大型Pinbar能够使交易者捕捉到趋势方向上的长期变化。通常情况下，趋势的转变会迅速发生，并形成所谓的“V”形底部，其中底部的K线即为Pinbar。这种形态为交易者提供了一个明确的市场反转信号，有助于在趋势变化的初期进行交易决策。
在经历显著的价格移动后，市场往往需要在顶部或底部进行整合，此时Pinbar形态易于形成，通常预示着趋势恢复的临近。在美元兑加元的日线图上，我们可以观察到在区间市场顶部形成了多个Pinbar，这些Pinbar出现在近期大幅下跌趋势之中。图表右侧的最后一个Pinbar触发了强烈的价格移动，导致价格突破区间并恢复了下跌趋势
Pinbar反转形态是一种高效的价格行为工具，适用于外汇交易者在各种市场条件下的交易决策。这些形态在具有明确支撑和阻力确认的汇合水平上尤为有效。通常情况下，与日线图上的主要趋势相一致的Pinbar形态比逆趋势的Pinbar形态更为准确。尽管如此，逆趋势的Pinbar入场点有时能够引发长期的趋势反转，这对于经验丰富的交易者来说可能预示着重大的盈利机会。此外，Pinbar形态在区间市场的顶部和底部也能提供精确的交易信号，在这些特定条件下表现出色。
Pinbar交易的实例
在加元兑日元的日线图表中，我们可以观察到多个Pinbar形态，它们的定义清晰且显著。值得注意的是，所有Pinbar的长影线（或称“尾巴”）都从周围的价格行为中明显突出，这表明市场对较低价格水平的“拒绝”。这些Pinbar具有我们之前讨论的关键特征：它们通常具有较长的影线和一个较小的实体部分，影线的长度至少是实体的两倍或以上，而实体本身不超过整根K线的三分之一。这种形态的Pinbar，尤其是在关键的支撑或阻力水平上出现时，可以被视为潜在的趋势反转信号。
确认上述图表中的所有Pinbar均为“看涨Pinbar设置”是正确的。在接下来的分析中，我们关注美元兑日元的日线图表，其中展现了一个理想的Pinbar形态，这一形态引发了显著的价格移动和趋势逆转。此类Pinbar有时标志着重要的市场转折点，并能迅速改变趋势方向，正如我们在下图中所观察到的。这种形态的示例有时被称为“V形反转”，因为其反转的幅度之大，使得价格图表呈现出类似字母“V”的形状。
在趋势市场中，Pinbar设置往往能够产生多个盈利机会。英镑兑日元的日线图表提供了一个例证，其中与日线主要趋势一致的Pin Bar显示出极高的准确性。特别地，图表最左侧的两个Pinbar标志着上升趋势的起点。随着趋势的演进，我们识别出多个高胜率的交易机会，这些在图表中以看涨Pinbar买入设置的形式显现。这些Pinbar买入信号在上涨趋势中为交易者提供了多个有利的入场点。
区间市场的Pin Bar
在所提供的图表示例中，我们观察到在欧元兑美元的关键阻力位形成了一个看跌卖出信号。该Pinbar形态具有显著的交易价值，其长影线明显穿透关键阻力位并与周围价格行为形成对比，这表明市场对该阻力位的强烈拒绝以及对重要阻力的错误突破。因此，该Pinbar之后出现价格下跌的概率较高。值得注意的是，在市场出现大幅下跌之前，50%的限价卖出单已经设置，以待下一次Pinbar回撤至K线长度大约50%的位置时介入，这一策略旨在捕捉潜在的价格反转机会。
在趋势市场中Pinbar和多种因素融合：
在所提供的图表示例中，我们注意到在下跌趋势市场中，以及在市场汇合区域形成了一个看跌卖出信号。该信号得到了8日和21日指数移动平均线（EMA）的夹层、1.3200水平阻力位以及下降趋势线的共同确认，这些因素的汇合为Pinbar提供了强有力的技术支撑。在市场出现如此明确定义的Pinbar，尤其是在关键的汇合区域或水平位置时，这通常代表着一个胜率极高的交易设置。
Pin Bar的其他术语
在日本蜡烛图技术中，Pin Bar形态有多种不同的称呼，这些术语指代的都是基本相同的价格行为模式，只是名称略有差异。以下列举的形态均符合Pin Bar的定义，并可按照前述策略进行交易：
- 看跌反转或顶部反转Pin Bar形态可被称为“长倒立锤形”、“长十字星”、“长墓碑线”或“流星”。
- 看涨反转或底部反转Pin Bar形态可被称为“长锤形”、“长十字架”或“长蜻蜓”。
总结 Pin Bar形态是外汇价格行为交易策略中极为宝贵的工具。最理想的Pin Bar策略出现在支撑与阻力水平、主要趋势确认或其他确认信号的汇合处。寻找结构良好的Pin Bar设置，确保它们满足本教程中列出的所有特征，避免交易那些你不够自信的设置。
Pin Bar适用于所有时间框架，但在1小时、4小时和日线图表中尤为有效。
