作者：Nial Fuller
翻译：学长
Pin bar 作为一种经典的价格行为模式，因其简洁性、效力和一致性而备受青睐。历经时间的检验，从50年前的图表中即可发现pin bar模式的身影，至今其有效性依旧不减。尽管并非所有pin bar模式都具有同等价值，但若能精准识别并妥善交易，您的看法可能会有所转变。特别是“长尾pin bar”，在我超过15年的交易经验中，它是最为关键的信号之一。长尾pin bar如同市场中的“黑天鹅”事件，罕见而引人注目，它们之所以令人敬畏，不仅因为它们的重要性，更因为它们潜在的巨大盈利能力。如果您对此尚不了解，接下来的内容将为您揭晓更多细节。
在比较长尾Pin Bar与普通Pin Bar时，我们首先需要了解Pin Bar的基本分类。Pin bar模式虽然形态各异，但大体上可分为“普通”pin bar和“长尾”pin bar两大类。如果您对pin bar模式尚不熟悉，我建议您花些时间回顾我之前编写的pin bar交易教程，以便在继续阅读前对这些模式有一个基本的了解。
那么，长尾pin bar的具体特征是什么呢？以下是一个典型的示例：
这是另一个图表
长尾Pin Bar的关键特征和要点如下：
- 显著的尾部或影线：长尾Pin Bar的尾部或影线明显长于相邻或周围的价格行为，这是其最显著的视觉特征。
- 高概率信号：长尾Pin Bar通常预示着高概率的交易机会。
- 稀有性与市场影响：相较于其他类型的Pin Bar，长尾Pin Bar出现频率较低，但它们往往能引发市场的重大变动。
- 入场难度：由于需要广泛的止损设置（后续将详细讨论），长尾Pin Bar较难入场，有时需要等待第二次机会。
- 趋势逆转与延续：长尾Pin Bar可以出现在趋势的重大逆转或主要延续中，具体示例如下。
- 高风险回报率：长尾Pin Bar提供高风险回报比，尤其是当能够对入场点进行精准调整时（后续将详细介绍）。
- 市场格局重塑：长尾Pin Bar不仅仅是一次性的交易信号，它们的强大影响力足以在未来数月甚至数年内重塑市场格局。在长尾Pin Bar形成且市场与之反应一致后，我们可以根据该Pin Bar来“绘制市场地图”。
- 市场解读：我教导交易者将市场从左至右阅读，如同阅读一本书，以理解市场试图传达的“故事”。长尾Pin Bar是这个故事中极为重要的一章，将对未来的“章节”产生深远影响。例如，市场可能会回归并重新测试Pin Bar形成区域，在这种情况下，我们将根据事件区域理论进行交易。
- 市场动态与心理：长尾Pin Bar不仅是一种交易信号，它们还帮助我们洞察市场动态和交易者心理。长尾Pin Bar通常标志着市场最终的耗尽点，或在趋势持续移动的情况下，是趋势继续的强烈确认信号。Pin Bar上的长尾显示市场参与者在此时变得极度看跌或看涨，这对交易者来说是极其重要的信息。
交易长尾Pin Bar的最佳实践是寻找具有汇合因素的信号，即与其背后的一个或多个证据相结合的交易信号。主要是指趋势、水平、信号（T.L.S）。理想情况下，我们希望至少有两个因素的汇合；趋势和信号，或水平和信号，甚至只是趋势和水平。我们可以寻找更多的汇合因素，在我的高级交易课程中将深入探讨这些内容。下面的图表示例展示了一个包含T.L.S所有三个部分汇合的良好长尾Pin Bar。
反趋势长尾Pin Bar的形成通常与当前趋势相抗衡，或在一段显著的上升或下降之后出现。在运用这些Pin Bar时，我们的目标是识别关键水平，这些水平在理想情况下应该是清晰且突出的支撑或阻力区域。此外，我们寻求Pin Bar的尾部明显穿透一个水平区域并随后进行假突破的情况。这些特征可以作为反趋势长尾Pin Bar的汇合因素，为交易决策提供强有力的技术依据。
在一段持续的趋势之后，市场可能会经历一个显著的转折点，这种转折点往往以长尾Pin Bar的形式出现，如图中所示。可以将此现象视作市场在经历一段快速且过度的延伸后，进行了必要的“休息”和调整。
长尾Pin Bar作为一种趋势延续信号，其价值在于识别趋势中的回调点以及关键的摆动点或其附近区域。在评估这些信号时，我们需警惕，因为当大的Pin Bar出现在趋势的顶部或底部时，它们可能预示着趋势即将崩溃和反转，因此需要谨慎对待这些信号。
在经历一段时间的区间交易后，市场最终可能以一种激进的方式实现突破。当一个长期处于区间震荡的市场出现了长尾Pin Bar，这通常预示着即将到来的激进突破。可以将其视作市场在快速、过度的波动后的一种“中场休息”，随后可能继续原有趋势或发生趋势反转。
长尾Pin Bar作为事件区域的创造者，具有显著的市场影响力。根据市场分析，长尾Pin Bar不仅是价格行为中的一种重要模式，而且是形成事件区域的关键因素之一。当长尾Pin Bar形成时，这通常标志着一个强大的市场事件区域的诞生，为交易者提供了宝贵的第二次入场机会。因此，在长尾Pin Bar形成后，应密切关注其影响区域，因为价格很可能会在不久的将来或数周甚至数月后回到这一区域。这种模式的出现，预示着市场参与者在特定时刻的情绪转变，从而为交易决策提供了重要信息。
交易长尾Pin Bar信号可通过以下三种策略实施：
- 市价入场：此策略涉及下达“市场”订单，即在订单提交后立即以当前最佳“市场价格”成交。对于看涨Pin Bar，执行“买入市价”订单；对于看跌Pin Bar，则执行“卖出市价”订单。
- 止损入场：此策略要求在预期进入市场的价位设置止损单。市场必须触及预设的买入止损或卖出止损价位以触发订单。具体而言，卖出止损订单应低于当前市场价格（含价差）；买入止损订单应高于当前市场价格（含价差）。对于看涨Pin Bar，通常在Pin Bar的高点被突破时买入；对于看跌Pin Bar，则在Pin Bar的低点被突破时卖出。关于Pin Bar止损的具体位置，可参考高级价格行为交易课程。
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限价入场：此策略要求设置的限价单必须低于当前市场价格买入或高于当前市场价格卖出。基本思路是部分Pin Bar会回撤至影线区域的大约50%位置，此时可通过限价单在此区域入场。这种入场方式提供了严格的止损点，止损点设置在Pin Bar的高点之上或低点之下，从而为交易带来潜在的高风险回报比。此策略特别适合于回撤型的长尾Pin Bar，因为它能显著提升风险回报比。有关此入场技术的详细介绍，可参考专门介绍该技巧的文章，即交易入场技巧。
在交易长尾Pin Bar时，以下是一些专业的建议：
- 识别机会：遇到长尾Pin Bar时，应迅速识别其为交易机会，并规划入场策略，避免过度分析。
- 关注关键水平：密切监控图表上的关键水平，长尾Pin Bar往往在这些水平附近形成。
- 突出的价格行为：长尾Pin Bar在周围价格行为中显得格外突出，通常是最有力的信号，尤其是在尾部突然变得“空无一物”时。
- 假突破：注意那些产生关键水平假突破的长尾Pin Bar，这些信号特别强劲，常导致趋势变化。
- 警惕顶部和底部的大Pin Bar：在上升趋势的顶部或下降趋势的底部附近形成的大Pin Bar可能是市场反转的信号。
- 不尊重Pin Bar的市场行为：如果市场行为违反了长尾Pin Bar尾部的高点或低点，这可能是一个值得关注的信号。
- 汇合因素：任何交易信号，包括长尾Pin Bar，都应与趋势和水平等汇合因素结合考虑，以提高交易的成功率。
- 交易者的重要性：成功的交易不仅依赖于策略或交易计划，执行交易的交易者同样重要。
- 持续发展：作为交易者，应不断培养直觉，从图表中学习，记录笔记，并与市场的日常发展保持同步，以培养良好的直觉和交易策略。
- 耐心等待最佳交易：大多数交易者未能识别明显的交易设置。长尾Pin Bar因其显著性而减少了这一问题。因此，建议将长尾Pin Bar作为价格行为交易计划的核心。
- 精准执行：避免冲动交易，耐心等待最佳交易机会，然后以精确度和信心执行交易。
通过这些建议，交易者可以更有效地利用长尾Pin Bar作为交易工具，提高交易的成功率和效率。
