作者：学长
螃蟹形态的发现和构成
螃蟹形态是一种相对较新发现的技术分析模式，在过去十年中逐渐被交易者所认识和应用。这一模式以其独特的结构特征在图表分析中占据一席之地，其显著特点是AB=CD波段的“长腿”，类似于螃蟹的长腿，因此得名。
- 形态结构：螃蟹形态由五个关键点（X、A、B、C、D）构成，其中XA波段定义了初始的走势，而随后的AB=CD波段则展现了形态的核心特征。
- 比例关系：与蝴蝶形态相比，螃蟹形态的AB=CD波段更为显著，其长度通常远超蝴蝶形态。
- 外部回撤：螃蟹形态的AB=CD波段的“长腿”特征是通过XA波段的外部回撤比例来界定的，其中1.618倍的外部回撤是形态识别的关键条件。BC波段的外部回撤同样显著，可能达到3.618倍，这一比例的实现是形态完整性的重要标志。
- 扩展比例：AB=CD波段的扩展比例与蝴蝶形态类似，通常在1.27到1.618倍之间，其中1.618倍是常见的斐波那契比例，表明市场趋势的延续。
- 趋势强度：由于螃蟹形态的CD波段趋势强劲，有时甚至可能突破XA波段的1.618倍外部回撤，这表明市场动能的显著增强。
螃蟹形态的细分可以分为普通螃蟹形态和深海螃蟹形态，这与现实生物界的河蟹与海蟹，以及海蟹中的浅海与深海之分有着异曲同工之妙。以下是对这两种形态的专业描述：
普通螃蟹形态：
- 点B的回撤位置位于XA段的内部回撤0.618。
- BC段的外部回撤比例为3.14。
- CD段位于AB段的1.618倍扩展位置。
- 点C回撤至AB段的内部回撤0.5或0.618水平。
深海螃蟹形态（Deep Sea Crab Pattern）：
- 点B的回撤位置位于XA段的内部回撤0.886水平。
- BC段的外部回撤比例为2.24或3.618。
- 点C回撤至AB段的内部回撤0.382~0.886。
在这两种螃蟹形态中，XA段的外部回撤1.618位置仍然是最关键的参考点（如图所示：深海螃蟹）。
常规螃蟹比例
螃蟹形态的核心在于B点的回撤比例：
- 螃蟹形态的首要特征体现在B点的回撤位置，当其位于XA段的内部回撤0.618水平，或者更浅的0.382水平时，这一比例标志着螃蟹形态的初步确立。
- 若B点的回撤较为浅显，同时XA段的外部回撤1.618的极限位确定的前提下，则BC段的外部回撤将显著增大，可能达到2.618、3.14%或3.618的位置。
- 在AB=CD形态中，AB段的扩展比例通常介于1.27至1.618之间。但这一指标在螃蟹形态的分析中并非决定性因素。
- 点C通常位于AB段内部回撤的0.382或0.886位置。
常规多头螃蟹形态
多头螃蟹形态的特点之一是其中一条腿显著较长，即D点所代表的扩展腿。在具体操作上，若B点的回撤较为轻微，且市场价格突破X点，交易者应考虑等待至XA段的1.618外部回撤位以寻求更为稳健的入场时机。
在此形态中，BC段的外部回撤与XA段的外部回撤共同形成了一个潜在的汇聚区域，该区域对于判断市场趋势的持续性和反转具有重要意义。在AB=CD形态中，其扩展映射通常达到1.27和1.618的水平。
完美多头螃蟹形态
常规空头螃蟹形态
空头的螃蟹形态有一条向上的腿非常长，如果B点回撤比较浅，且价格突破X点的时候，最好等待1.618的XA外部回撤。
完美空头螃蟹形态
螃蟹形态止损
螃蟹形态的止损策略是一个至关重要的考量因素，尤其是鉴于该形态通常预示着极端的市场走势。以下是针对螃蟹形态止损的专业建议：
止损策略注意事项： 螃蟹形态往往代表着一种强烈的市场趋势，其力量通常超过蝴蝶形态。因此，交易者在参与此类交易时，必须采取严格的资金管理措施以保护本金。
止损设置技巧：
- 在D点形成的斐波那契比例汇聚区设置止损。对于多头头寸，应考虑汇聚区的下方边界作为止损点；对于空头头寸，则应考虑上方边界。
- PA信号进场：利用PA信号来触发交易。Pinbar、吞没、Fakey、孕线等PA信号可以以极高的盈亏比来协助我们入场。
交易放弃： 由于螃蟹形态的止损幅度通常大于其他形态，且不同于Gartley形态可以以X点作为止损参照，螃蟹形态缺乏明确的历史价位参考。因此，若潜在止损过大，超出了个人的风险承受范围，建议放弃该交易机会。
螃蟹形态总结
螃蟹形态与蝴蝶形态具有较高的相似性，其主要区别在于螃蟹形态中CD腿的长度显著增加。这一特征主要是由于B点对XA段的回撤较为浅显所致。浅回撤往往会诱使交易者过早进场，误以为XA段的趋势将持续，而随后剧烈的CD腿走势则可能导致未能及时退出的交易者遭受重大损失。当交易者随后跟随CD腿的趋势操作时，又可能因市场反向运动而再次受损。
AB=CD形态的次要地位： 在螃蟹形态中，相较于其他形态，AB=CD形态的重要性有所降低。值得注意的是，AB=CD形态的扩展比例有可能超过1.618斐波那契比例，而在深海螃蟹形态中，AB=CD形态的比例可能略短，通常为1.27倍或1.618倍。
BC段的回撤分析： BC段的外部回撤幅度较大，常见的斐波那契比例包括2.24、2.618、3.14和3.618。这些比例中的某个数值可能与XA段的外部扩展1.618倍形成汇聚区。
指标配合应用： 由于螃蟹形态代表极端的市场走势，形态完成后价格的反向运动往往极为剧烈。然而，这也意味着双向风险，若形态失败，CD腿的延长可能对交易账户造成严重损害。因此，交易者应密切关注震荡指标是否进入超买或超卖区域，以辅助判断市场高胜算的交易位置。
