图道交易

在我的交易员生涯中，我见过一种非常典型且令人惋惜的死法。 这种交易员通常非常勤奋，好学深思，他的电脑屏幕就像NASA的控制台，上面布满了五颜六色的线条。 左上角是均线系统，右上角是布林带，下面副图叠加了MACD、KDJ、RSI，甚至还挂着一...

赞(0)学长2026-01-25金科玉律 阅读(5)去评论

对于每一个刚刚接触量化交易，或者沉迷于指标系统的交易员来说，都有过这样一个高光时刻。 你打开复盘软件，或者MT4的策略测试器。你写好了一个策略，比如双均线金叉买入。 一测试，效果一般，于是你开始动手脚了：你加上了RSI过滤，胜率高了一点；你...

赞(0)学长2026-01-24金科玉律 阅读(5)去评论

经常有学员把复盘图发给我，上面密密麻麻画满了谐波形态、斐波那契回调线、甚至还标注了机构订单块。 然后极其困惑：明明是0.618的强支撑，又叠加了蝙蝠形态的潜在反转区，为什么价格连停都没停，像刀切黄油一样直接砸穿了？ 想起当年的自己，那时候我...

赞(0)学长2026-01-23金科玉律 阅读(11)去评论

如果你把一张1920年美国股市的走势图，把时间轴遮住，和一张2024年比特币的15分钟图放在一起，你会发现一个现象：它们简直就像是双胞胎。 同样的头肩顶，同样的双底，同样的突破回踩，同样的恐慌性抛售。 这就很奇怪了，你想想看，100年前的人...

赞(0)学长2026-01-22金科玉律 阅读(20)去评论

如果说有什么现象比爆仓更让人感到无力和窒息，那一定是钝刀割肉般的慢性死亡。 请回想一下你的交易生涯，当你买入多单刚刚开始盈利，账户上显示赚了50美金，那一刻，你的心态是不是极其焦躁？ 你会盯着那一分钟的K线，哪怕一个小小的回撤，都会让你心跳...

赞(0)学长2026-01-21金科玉律 阅读(15)去评论

即使是最老练的猎手，也常常会掉进同一个陷阱。 想象一下这个场景，这也是无数人在黄金或加密货币市场上经历过的梦魇：黄金价格在短短一周内从4070美元的高点一路俯冲，跌到了3950美元。此时此刻，你的大脑在飞速运转。 你并没有去分析4小时周期的...

赞(0)学长2026-01-20金科玉律 阅读(27)去评论

我们先来做一个极其真实的场景复盘。 假设这个月你的手气出奇的好，你的一笔美日多单抓住了非农行情的起爆点，账户浮盈瞬间多了2000美金。 这2000美金来得太快了，前后不过几分钟，甚至还没等你喝完手里的咖啡。 这时候，你的心态发生了微妙的变化...

赞(0)学长2026-01-19金科玉律 阅读(27)去评论

你有没有过这样一种神奇的体验？哪怕只有一次。 某天下午，你坐在电脑前，周围的一切嘈杂声仿佛都被按下了静音键。 你的眼里只有屏幕上跳动的K线，但你并不觉得紧张，也没有那种想赚钱的急切或怕亏钱的恐惧。 你看着价格运行到某个关键位，出现了一个信号...

赞(0)学长2026-01-18金科玉律 阅读(36)去评论

做交易这么多年，我发现一个极其诡异且普遍的现象，几乎发生在每一个新手，甚至很多老手身上。 设想这样一个场景：你开了一张欧美的多单。运气不错，行情刚进去就拉升了，账户浮盈了200美金。 这时候你的心态是什么？我敢打赌，你的手心开始出汗，你的视...

赞(0)学长2026-01-17金科玉律 阅读(32)去评论

做外汇交易，尤其是做直盘的朋友，一定经历过这种让你怀疑人生的时刻。 假设现在是周五晚上8点半，美国公布了一组惨不忍睹的经济数据，比如非农就业人数腰斩，或者GDP意外萎缩。 按照教科书的逻辑，美国经济不行了，美元应该贬值，对吧？于是你自信满满...

赞(0)学长2026-01-16金科玉律 阅读(30)去评论

回想一下你刚开始做交易的那段时间。 屏幕上密密麻麻，有均线、布林带、甚至还有一目均衡表；副图指标更是热闹，MACD、KDJ、RSI一字排开，恨不得把所有能找到的指标都挂上去。 那时候的我们，内心有一种朴素而天真的逻辑：一个指标只能看懂一部分...

赞(0)学长2026-01-15金科玉律 阅读(32)去评论

有没有发现这样一个极其荒谬却又无比真实的心理现象： 当你手里拿着现金，盯着某个货币对看的时候，你的脑子是极其清醒的。 你会客观地分析：“现在阻力位还没破，均线还压着，RSI也有点背离，这位置进场风险挺大的，我再等等。” 这时候的你，像个严苛...

赞(0)学长2026-01-14金科玉律 阅读(35)去评论

这么多年，听到过最频繁的一句抱怨就是：学长，交易领域太乱了，到处都是骗子，难道就没有一个真正能稳定盈利的人愿意带带我吗？ 你可能也有过这样的经历：加了某个喊单群，群主晒出的盈利截图张张翻倍，胜率90%。 你心动了，交了会员费，结果进去第一天...

赞(1)学长2026-01-13金科玉律 阅读(31)去评论

如果你去过澳门的赌场，或者任何一个有轮盘赌的地方，你可能见过这样一幕： 在那张显示历史记录的电子屏上，如果连续出现了8次红色，那么在第9把下注时，压黑色的人群会像疯了一样把筹码堆上去。 大家此时的心理活动出奇地一致：已经连出8次红了，概率上...

赞(0)学长2026-01-12金科玉律 阅读(42)去评论

你盯着屏幕，看着某个品种走出了一种让你窒息的走势。 那根线根本不是在涨，而是在“飞”，角度陡峭得接近90度，成交量柱子拔地而起。 这时候，你的内心在上演一场惨烈的战争。 左脑告诉你：这太疯狂了，偏离均线太远了，RSI指标都钝化三天了，肯定要...

赞(0)学长2026-01-11金科玉律 阅读(30)去评论

做交易这么多年，见过无数满怀憧憬冲进这个市场的新人。 从2011年我刚接触互联网金融，到2017年彻底转型做全职外汇交易，这十几年的光景里，看过太多人起高楼，也看过太多人楼塌了。 很多朋友加我微信，第一句话往往是问：学长，这个指标怎么用？或...

赞(0)学长2026-01-10金科玉律 阅读(43)去评论

假设你生活在一个通胀爆炸的国家，比如阿根廷或土耳其。 银行告诉你：存钱吧，我给你8%的年利息！ 听起来不错对吧？毕竟其他国家，存款利息可能只有5%，或者更低。 但是如果这一年的物价涨了10%呢？ 你年初存进去的钱能买100个汉堡，一年后连本...

赞(0)学长2026-01-09K线之外 阅读(43)去评论

通过上一章的学习，我们已经掌握了一个核心公式： R = i_c + g 回报率 (R) = 当期收益率 (i_c) + 资本利得率 (g) 这个公式告诉我们，债券交易员的命运掌握在 g 价格波动手里。 但是这里有一个巨大的悬念：当利率变动时...

赞(0)学长2026-01-08K线之外 阅读(40)去评论

大家对2022年肯定记忆犹新，那一年，美联储开始疯狂加息。 当时有很多保守的投资者，为了躲避股市和币圈的暴跌，跑去买了安全的美国长期国债。他们心想：国债是最安全的资产，而且利息在变高，我稳赚不赔。 结果呢？TLT在那一年暴跌了30% 以上。...

赞(0)学长2026-01-07K线之外 阅读(42)去评论

大家在看财经新闻时，经常会看到这种看似矛盾的标题：美债收益率飙升，债券市场崩盘。 很多新手会一脸懵逼：等等，收益率飙升难道不是好事吗？我买理财产品，不就是为了要高收益率吗？为什么收益率高了，市场反而崩了？ 如果你有这个困惑，说明你混淆了两个...

赞(0)学长2026-01-07K线之外 阅读(42)去评论

大家每天都在看美债收益率，比如US10Y（10年期美债）或者US02Y（2年期美债）。 在K线图上，它们看起来都一样，都是一根根跳动的线。但如果你拆开来看，你会发现它们的内部构造完全不同。 有的债，每年给你发利息，到期还本，像老母鸡下蛋。 ...

赞(0)学长2026-01-06K线之外 阅读(39)去评论

如果在牛市里，有个项目方告诉你：“把你的币锁仓4年，4年后我给你100%的回报。”你觉得这笔生意划算吗？ 或者，你买彩票中了2000万美元大奖，但兑奖中心说：“我们分20年给你，每年给100万。”你觉得自己是真的拥有了2000万身家吗？ 如...

赞(0)学长2026-01-05K线之外 阅读(46)去评论

大家对KYC身份认证和反洗钱肯定不陌生。 每次注册交易所、出金入金，遇到这些繁琐的审核，心里总会骂两句：管得真宽，是不是不想让我赚钱？ 特别是在币圈，极其讨厌SEC美国证监会这种老古董指手画脚。 但今天，我想带大家换个角度。监管的存在，并不...

赞(0)学长2026-01-04K线之外 阅读(46)去评论

我们在新闻里听到的所谓华尔街，通常指的不是那些死板的商业银行，而是今天要聊的这群投资中介机构。 当你想买美股ETF时，你是在和共同基金打交道； 当你把闲钱放在证券账户吃利息时，你买的是货币市场基金； 当你看到索罗斯做空英镑，或者某机构爆仓引...

赞(0)学长2026-01-03K线之外 阅读(46)去评论

当我们在为非农数据的一根15分钟K线杀得眼红时，是谁在那个看不见的地方，默默地持有着几万亿美元的股票和债券，一拿就是几十年？ 当市场发生恐慌性抛售时，是谁有底气站在废墟上接盘？ 答案不是巴菲特，也不是某家对冲基金，而是我们要聊的第二类金融巨...

赞(0)学长2026-01-02K线之外 阅读(46)去评论

问大家一个经典问题：市场上的钱，到底是谁印出来的？ 你可能会脱口而出：美联储！或者央行！对，也不对。 央行创造的只是基础货币。 但你在市场上借来炒币的钱、企业用来发工资的钱、你要买房贷的钱，绝大部分并不是央行直接给你的，而是由我们今天的主角...

赞(0)学长2026-01-01K线之外 阅读(41)去评论

做交易的时候，我们总觉得自己在和K线搏斗，但K线只是痕迹，你的真正对手是屏幕背后的人和机构。 有没有想过：是谁在十年如一日地买入美国国债，哪怕收益率只有 2%？是谁在美股暴跌时，反而必须进场接飞刀？又是谁在推高那些垃圾债的收益率？ 米什金在...

赞(0)学长2025-12-30K线之外 阅读(45)去评论

大家应该遇到过这种怪事： 某大投行的分析师发报告强烈推荐买入某只股票，目标价看高50%。结果你买进去后，股价一路阴跌，后来你才发现，这家投行的另一个部门正在帮这家公司抛售股票，或者在帮它发债。 你会觉得被耍了，觉得这是黑幕，但在《货币金融学...

赞(0)学长2025-12-29K线之外 阅读(47)去评论

 作者：学长  聊盘感之前，我在想，如何对新手不误导、对老手不冒犯，让理工背景读者觉得站得住脚，还有对玄学论有明确解构，满足这些挺难的。 话不多说，下面是我对盘感的理解，或许能帮到你。 交易员看了数千小时或者数万小时的图表、以及做了无数次单...

赞(4)学长2025-12-28交易随笔 阅读(153)去评论

不管是炒币、炒股还是做外汇，一定有过这种困惑： 为什么那些在那吆喝得最响、承诺收益最高的项目，最后往往跑路最快？ 为什么项目方在融资前说得天花乱坠，融资后却开始各种摆烂甚至拿着公款去买豪宅？ 你以为这仅仅是运气不好遇到了坏人？不，这是一种结...

赞(0)学长2025-12-27K线之外 阅读(39)去评论

欧美的蝙蝠距离D点即将到位，无论B点的0.382， 还是C点的0.886，回撤都比较标准，耐心等待形态完成

赞(0)学长2025-12-26TradingView解盘 阅读(83)去评论

交易员心里都有一个终极梦想：拿着像存款一样安全的资产，却赚着像风投一样高的收益。 这听起来像是在做梦，对吧？如果你是个人单打独斗，这确实是做梦。因为在金融市场里，高收益必然对应高风险。 但是米什金在《货币金融学》里告诉我们：这正是金融中介（...

赞(0)学长2025-12-25K线之外 阅读(42)去评论

大家有没有想过这样一个看似简单的问题： 既然银行给你存款利息是2%，而它贷款给企业的利息是6%，中间有4% 的利差。为什么你不直接跳过银行，自己去把钱借给企业，独吞这6%的收益呢？ 是因为你找不到企业吗？在互联网时代，这并不难。 是因为你懒...

赞(0)学长2025-12-24K线之外 阅读(49)去评论

作为交易员，每天看着指数上蹿下跳，这种日复一日的视觉冲击，容易让我们产生一种错觉： 股票市场就是金融的中心，是企业搞钱的生命线。 媒体也是这么渲染的。 每天的新闻头条都是美股大跌或某公司IPO。 这让我们觉得，只要看懂了股市，就看懂了宏观经...

赞(0)学长2025-12-23K线之外 阅读(47)去评论

为什么有时候美联储明明还没宣布加息，市场上的美元流动性却突然枯竭了？ 为什么伦敦一开盘，行情的波动率往往比纽约开盘还要剧烈？ 为什么作为一家德国的汽车巨头，保时捷非要跑到美国去发债，或者在伦敦发行美元债？ 很多朋友习惯了盯着MT4上的K线，...

赞(0)学长2025-12-22K线之外 阅读(60)去评论

做交易的你，一定很关注美国的10年期国债收益率 (US10Y)。 每当这个数字往上一跳，股指或黄金就像被电击了一样。 你有没有想过，为什么这个数字这么神？ 在资本市场工具里，不再是银行间为了调头寸而借的隔夜钱，这里交易的是这个世界的未来：是...

赞(0)学长2025-12-21K线之外 阅读(92)去评论

做交易的你，一定听过那句话：在牛市里，谁持有现金谁就是傻瓜。 但是，你有没有经历过那种至暗时刻？美股熔断、黄金暴跌、比特币腰斩。你发现无论买什么都在亏，只有美元指数在飙升。 那时候，如果你手里有现金，你就是上帝。 其实，巨头们手里的现金，并...

赞(0)学长2025-12-20K线之外 阅读(106)去评论

你有没有观察过这种极端行情：当全球股市熔断、恐慌指数VIX飙升到80的时候，不仅股票在跌，连原本被视为避险资产的黄金和长债都在跌。 这时候，唯一的赢家是谁？是美元现金，以及那些你可能从来没看过的短期国库券。 为什么会这样？因为在那个时刻，资...

赞(0)学长2025-12-19K线之外 阅读(92)去评论

做交易久了，你可能会发现一个奇怪的现象： 做股票的朋友，能看到精确的深度行情，能看到每一笔成交是买还是卖。 但做外汇或者美债的朋友，你的MT4/MT5只有两条线：Bid（买价）和 Ask（卖价）。你永远不知道刚才那一秒全世界到底成交了多少亿...

赞(0)学长2025-12-18K线之外 阅读(78)去评论

当你打开MT4，点击买入特斯拉股票的时候，马斯克会收到这笔钱吗？特斯拉公司的账户余额会增加吗？ 答案是：一分钱都不会增加。 除非你是参与IPO打新的那一小撮人，否则你我这种在市场上买来卖去的交易员，本质上都是在逛闲鱼或者二手车市场。 既然我...

赞(0)学长2025-12-17K线之外 阅读(82)去评论

在金融这个巨大的赌场里，其实同时进行着两种截然不同的游戏。 如果你看不懂这两者的区别，你就永远无法理解为什么有时候明明公司盈利很好，股价却跌了；或者为什么美债收益率一飙升，纳斯达克就萎靡。 今天聊一下两个核心概念：债务市场和股权市场。 想象...

赞(0)学长2025-12-16K线之外 阅读(80)去评论

上面这张图就像一张现代社会的寻宝地图，很多交易员在这个市场里杀进杀出，每天盯着K线的涨跌，却很少有人停下来想一想：我们交易的到底是什么？ 其实金融市场的本质并非赌场。 书里用了一个很生动的例子：一个叫伊内兹的发明家有技术但没钱，一个叫沃特的...

赞(0)学长2025-12-15K线之外 阅读(95)去评论

你一定经历过这样的夜晚： 你是做黄金或EURUSD的，屏幕上倒计时归零，美国GDP数据或者CPI数据公布了。 你看到数据公布值是2.1%，而前值是 2.0%。 你想：这不就是才增长了0.1%嘛，几乎没变啊，市场应该很淡定吧？ 结果，K线瞬间...

赞(0)学长2025-12-14K线之外 阅读(88)去评论

北京时间晚上8:30，你盯着屏幕上的黄金或欧元K线，手心微微出汗。 这一刻，全世界的目光都聚焦在美国劳工部发布的一个数字上，CPI，消费者物价指数。 数据公布的一瞬间，如果数值高于预期，K线可能瞬间拉出一根巨大的阴线，把所有做多的散户埋在山...

赞(0)学长2025-12-13K线之外 阅读(94)去评论

我们经常会听到这样的抱怨： 明明新闻里说经济在增长，GDP数据好得不得了，为什么我的账户却感觉越来越缩水？为什么我手里的钱越来越不经花？ 甚至在某些年份，你会看到企业的财报营收在创新高，国家的GDP数字在飙升，但股市却在暴跌，黄金在暴涨。 ...

赞(0)学长2025-12-12K线之外 阅读(108)去评论

每当美国公布GDP数据的时候，交易市场总会经历一场短暂的骚动。 如果数据高于预期，我们可能会下意识地做多美元；如果数据不及预期，我们可能会担心衰退而做多黄金。 在大多数人眼里，GDP就像是非农（NFP）或者CPI一样，只是财经日历上一个用来...

赞(0)学长2025-12-11K线之外 阅读(105)去评论

每天打开MT4或MT5，盯着欧美（EURUSD）、磅美（GBPUSD）的K线图，看着点差跳动，心里盘算的往往是今天能抓几十个点，能赚多少美金。 在我们的眼里，这些货币对似乎只是一组组冰冷的、用来博弈的数字代码。 但你有没有在深夜复盘时跳出这...

赞(0)学长2025-12-10K线之外 阅读(121)去评论

做交易的朋友，都有过这样令人崩溃的时刻：你熬大夜盯着屏幕，行情走得好好的，突然一根巨阳线或者巨阴线瞬间击穿了你所有的技术防线。 你一脸茫然地去查新闻，发现是因为一个叫鲍威尔的老头在麦克风前说了几个单词，或者美国国会刚刚通过了一项什么预算案。...

赞(0)学长2025-12-09K线之外 阅读(117)去评论

你有没有算过这样一笔账：上周你去电影院看了一场电影，花了30元。 这听起来很正常，但如果把时间倒回30年前，同样的这30元，不仅够你看一场电影，还够你吃一顿丰盛的晚餐，外加一大桶热奶油爆米花。 我们身在交易市场，每天盯着账户里的数字跳动，为...

赞(0)学长2025-12-08K线之外 阅读(119)去评论