作者：学长
5-0形态：一种新兴的和谐交易模式
5-0形态是一种较新的技术分析形态，它融合了扩展和回撤的元素。从D点的角度来看，5-0形态主要表现为一种回撤形态。该形态的基本构成包括五个关键点：X、A、B、C和D。其中，B点和C点充当扩展点，而D点则作为回撤点。值得注意的是，5-0形态中的AB=CD结构与之前讨论的传统形态呈现相反的特征。
5-0形态通常标志着重要趋势的初次回调，它可能是从最高点向下回落的次高点，或从最低点向上反弹的次低点。在运用5-0形态进行交易分析时，交易者应特别关注汇聚区域的价格反转信号。
在标准的AB=CD形态中，C点代表对AB段的内部回撤，而D点则表示AB段的同向扩展。相反地，在颠倒的AB=CD形态中，C点对应于AB段的外部回撤，而D点则对应于AB段的内部回撤，如图所示。交易者需对此差异有所认识，以便更准确地应用5-0形态于实际交易策略中。
在5-0形态中，AB与CD段的幅度保持一致，这一特性与AB=CD形态的基本概念相吻合。在此形态中，C点对AB段的外部回撤与D点对BC段的内部回撤比例呈倒数关系。例如，若C点的外部回撤为1.13，则D点的内部回撤对应为0.886，其计算结果为1（1.13 * 0.886 = 1）。5-0形态由五个关键点构成，分别为X、A、B、C和D，且在X点之前存在一段明显的趋势。OX段的走势并无特定要求，而XAB段则表现为短暂的极端走势，其中B点应为创新高或新低的点位。
交易前提条件：
- B点应位于XA段的外部回撤1.13至1.618之间，理想情况下不宜超过1.618。
- C点应在AB段外部回撤的1.618至2.24之间，若回撤小于1.618或大于2.24，则不宜考虑5-0形态。
- D点应位于BC段内部回撤的0.5位置。
- CD段与AB段的幅度应呈倒数关系。
若B点超出XA段2.24的外部回撤，则不符合5-0形态的条件，此时应放弃对该形态的考虑。交易者在应用5-0形态进行交易决策时，应严格遵循上述基本要求，以确保交易策略的准确性和有效性。
多头的5・0形态
空头的5-0形态
5-0形态止损
在执行5-0形态交易时，市场经常在BC段的内部回撤0.618水平遭遇阻挡或支撑。尽管如此，回撤至0.5斐波那契比例可被视为一种理想状态。为了提高识别的准确性，可以辅助观察CD段的内部结构，例如是否存在AB=CD的内部形态。
- 若BC段的回撤超过其内部回撤的0.886斐波那契比例，则表明5-0形态已失效，此时CD段的趋势力度可能增强。
- 对于止损的设置，应考虑D点形成的斐波那契比例汇聚区的边界。在多头交易中，关注下方边界作为止损参考；在空头交易中，则关注上方边界。
- PA信号进场：利用PA信号来触发交易。Pinbar、吞没、Fakey、孕线等PA信号可以以极高的盈亏比来协助我们入场。
5-0形态总结
5-0形态是一种相对较新的和谐交易模式，尽管其结构由五个关键点构成，但在某些情况下，也可以被视为包含六个点的形态。随着点数的增加，所需分析的关系变得更加复杂，因此在市场中出现的频率相对较低。
与Gartley形态和蝙蝠形态等回撤形态相比，5-0形态的独特之处在于它考虑了反方向的运动。在这种形态中，BC段通常表现出强烈的趋势，而CD段的内部结构若呈现AB=CD模式，则可以利用汇聚区域来预测D点的结束位置。CD段的运行时间通常位于BC段内部回撤的0.382至0.618之间。
正如其名称所示，5-0形态的最佳观察视角在于：B点要么标志着一个趋势的结束（如五浪结束），要么标志着一个新趋势的起点（如零浪开始）。交易者应根据这一理解，结合其他技术指标和市场分析，以更准确地把握5-0形态的交易机会。
