翻译：学长
金字塔交易策略
在本节课中，我将向你们介绍如何“与市场主力资金共舞”。我将展示如何在盈利状态下进行仓位扩展，即所谓的“金字塔”交易，而不需要承担更大的风险。这意味着你将增加一个已盈利的仓位，而不必承担更大的风险，甚至可能建立一个零风险的交易仓位，从而显著增加你的潜在利润。这难道不是非常强大的吗？但在某些时点上加仓会优于另一些时点，这就是我们本节课要讨论的内容。
大家可能都听说过“截断亏损，让盈利奔跑”的说法，但你知道如何实现这一点吗？今天的外汇交易训练课将告诉你如何在盈利中的交易中扩展利润，让你更好地利用你的盈利交易。你们可能都知道，最近这些主要货币对的趋势相当明确，如果不知道的话，可以查看我最近的外汇市场跟踪。因此，这些最近发生的强劲趋势正好有助于我来撰写一篇文章，告诉你如何最大限度地扩大你的盈利利润。好，我们现在开始了解如何进行金字塔交易。
安全地进行盈利加仓或金字塔式加仓
在进行盈利加仓时，有两条基本原则：
- 愚蠢的方法 —— 随意加仓而不调整止损，以减少原有头寸的风险，从而承担更大的风险。这种方法绝对不可取。
- 明智的方法 —— 在预定的水位上扩展仓位，并在每次增加新仓位时及时调整止损，以控制风险，不超过你所能接受的程度或已设定的1R（即每笔交易的风险金额）风险值。
在开始金字塔加仓之前，我需要强调的是，你可以基于现有浮盈的仓位进行加仓，但这并不意味着你应该这样做。记住，你的交易策略在某些市场情况下可能表现出色，但在其他情况下可能效果不佳。通常，当市场趋势强劲或处于强势日内运行状态时，可以尝试在盈利仓位上加仓。如果市场处于区间震荡或波动性较大，不建议加仓。
当你在预期交易区间内对现有仓位进行加仓时，整体仓位的盈亏平衡点会与市场现价接近。这意味着如果市场价格不再朝着对你有利的方向移动，你可能会陷入困境。为了避免这个问题，你需要将止损调整到之前仓位的平价位置，保持整体风险率为1R。
例如，假设欧元/美元处于下跌趋势。你在1.2625的阻力水平看到十字K线交易策略的入场信号，并决定将止损设置在1.2650。在1.1900之前没有明显有力的支撑水平，你决定在1.2550卖出2迷你手，止损设置为100点，风险为$200。你计划以1:3的风险回报率进行加仓交易，初始盈利目标设为1.2250，计划在盈利达到100点和200点时分别增加仓位。
在进行加仓时，请确保你的决策基于对市场趋势的强劲判断，以及你对价格运动交易技巧的掌握。
当市场行情按照预期方向发展，并且您决定在1.2450的价格水平扩展20k的头寸时，这将导致您的总头寸增加至40k。这样的操作会使每个点的点值增至$4，从而在价格达到目标1.2250时，潜在的盈利增加至$1000。
在这种情况下，将所有头寸的止损点移动至1.2550，即最初进场点的水平，是风险管理的关键一步。这一调整确保了您的整体头寸达到盈亏平衡状态，意味着尽管头寸规模扩大，但您的整体风险维持在初始的$200。
随着市场行情持续向有利方向进展，您选择在1.2350的价格水平进行金字塔加仓20k。这一行动将您的总头寸提升至60k，使得每点的点值增至$6。在价格达到1.2250的目标时，您的总预期回报将达到$1200，这是初始头寸潜在回报的两倍。
通过这一策略，您的整体头寸风险实际上已经降至$0。您将之前建立的所有头寸的止损点推进至1.2450，这不仅锁定了首仓的$200利润，同时也将第二仓置于盈亏平衡状态。最新加仓的头寸承担了原有的$200风险，使得整体交易达到盈亏平衡。
目前，市场距离您整体头寸的盈亏平衡点仅有100点的差距。在最不乐观的情况下，如果市场反转并触及盈亏平衡点，您的止损将被触发，但不会有额外的损失。相对地，乐观的情况是您拥有一个扩大潜在获利的机会，而无需承担额外风险。
这种金字塔加仓策略不仅增加了您的盈利潜力，同时也通过有效的风险管理，确保了在市场反转时保护了已有的利润。这种平衡风险与回报的方法，是专业交易者在市场有利条件下常用的技巧之一。
市场行情的积极发展已经达到预期目标1.2250，此时所有头寸均已顺利平仓。您所实现的1:6风险回报比展示了精准的交易策略和风险管理能力。在这一过程中，您始终未承担超过预设的1R风险金额，即$200的风险，最终实现了$1200的盈利。
此例凸显了在强劲趋势市场中，如近期的EUR/USD，如何通过策略性加仓和严格的风险控制来放大盈利潜力。这不仅证明了您的交易计划的有效性，也体现了在趋势市场中遵循交易纪律的重要性。通过这种方法，您在保持风险可控的同时，成功地从市场的波动中获得了可观的回报。
在探讨仓位管理策略时，我注意到部分投资者对仓位扩展尚存疑惑。今日，我将不过多深入，但若有意深入了解，可查阅我此前关于外汇交易管理方面的文章。
在此，我明确表示，我不会轻率地扩展仓位，亦不推荐此行为。尽管最终决策权在您手中，我将简要阐述为何我认为仓位扩展并非明智之举。表面上看，通过扩展仓位，在市场走势有利时提前兑现部分利润似乎合理。然而，此举实际上限制了潜在盈利。我们的目标应是最大化收益，而非最小化。
需要指出的是，扩展仓位实质上是对潜在利润的一种限制。在市场走势对您有利时，扩展仓位将减少原有仓位可能带来的更大利润。这意味着，在行情持续发展时，您仅能控制交易中最盈利部分的较小份额。请记住，交易的目标是在最大化盈利的同时，尽量限制损失。我发现，仓位扩展往往导致盈利最小化，这也是我避免该操作的原因。
我的交易策略通常采用以下两种方法：一是全仓操作，以实现1:2或1:3的预期利润比；二是当市场趋势如我所分析的图表所示强劲时，考虑仓位扩展。无论采取哪种策略，我都将尽力避免仓位扩展对既有利润的侵蚀。因此，在交易时，我会明确目标：要么全仓获取预期利润，要么在市场趋势强劲的情况下谨慎扩展仓位，决不让盲目操作损害我的盈利。
最后，我想提醒各位准高手，切勿在每笔盈利交易中都试图扩展仓位。交易前，请制定明确的计划，包括在市场走势有利时何处进行仓位扩展。为把握每一个机会，您需要在入市前就做好充分的市场可能性分析，这将有助于您保持客观和逻辑性。
