作者：Tim
翻译：学长
银行交易员如何进行交易？
首先，理解银行交易员进行交易所需满足的条件至关重要，因为这有助于解释为何他们只能在特定时间和市场位置进行交易。
对散户交易者而言，交易是一项无需过多考虑的活动。我们通常不需深思何时何地进行交易，因为交易系统允许我们在任何时间、任何地点进行操作。这是因为为了完成交易，我们必须在执行订单的同时，市场上有其他参与者执行相反方向的订单。若我想买入，则需市场上有相应的卖出订单；反之亦然。
对我等零售交易者而言，能够交易的金额完全取决于市场其他交易者的买卖规模。若我想买入大量货币，则必须有相应的卖出量与之匹配，否则交易无法进行。由于零售交易者的交易规模较小，对市场影响有限，只需少量反向订单即可下单。这种交易规模使得我们能够灵活地随时进行买卖。
相比之下，银行交易员面临的挑战更大，因为他们进行的交易规模远超我们。这意味着他们进行交易时，需要市场上有远超我们所需的相反方向的交易量。因此，银行交易员只有在确信市场上有大量其他交易者进行买卖时，才能进行交易。
寻找银行进行交易的位置
尽管我们无法精确确定银行交易员何时买入或卖出，但我们能够根据一个基本原理来识别他们进行交易的点位：当银行交易员寻求进行交易时，市场上必须有大量其他交易者执行相反方向的交易。
我们知道，除非市场上有大量其他交易者在卖出，否则银行无法进行买入交易。因此，银行为了推动市场上涨而进行的买入交易，必须是在市场下跌的近期时刻执行的，因为那是市场上存在大量卖出交易的时刻。同理，如果银行通过卖出交易来推动市场下跌，那些卖出交易必须是在市场上涨的近期时刻执行的，因为那是市场上存在大量买入交易的时刻。
接下来，我们将探讨哪些行为构成了供需区域，并尝试找出银行在这些行为中进行交易并引发这些行为的点位。
在美元/日元1小时图表上，我们观察到了一个需求区域的形成。
需求区域形成后，随之而来的上涨趋势是由银行交易员在市场上执行的买入交易所推动的。为了定位这些买入交易的具体位置，我们需要回溯至价格上涨之前的卖出点，因为我们根据对订单流动性的理解知道，只有当市场上存在大量其他交易者的卖出行为时，银行才能进行相应的买入操作。
在同一张图表上，我标记了银行交易员可能执行买入交易，从而推动价格上涨的所有潜在点位。
您会注意到，我标记的每个点均为摆动低点。这些摆动低点的存在是由于银行交易员在市场上进行交易时，会消耗掉其他交易者投入市场的所有订单。在本例中，银行利用市场中的卖出订单来进行买入交易，这一过程最终消耗了所有卖单，导致价格上涨并形成了摆动低点。
以下为另一例证。
在该图中，您可以看到需求区域形成后，市场随之上涨，这一上涨趋势是由银行交易员执行的买入交易所推动。这些买入交易发生在哪里？它们发生在价格上涨之前的摆动低点。在每个摆动低点形成之前，市场均经历了一波下跌，这表明在银行打算进行买入交易时，市场上的多数交易者倾向于执行卖出交易。当银行决定进入市场并进行这些买入交易时，市场上的卖出订单被消耗，导致价格上涨，并在这一过程中形成了摆动低点。
在图表中，您可以看到我标记的美元/日元1小时图上形成的供应区域。
这个供应区域是由银行交易员进入市场并进行卖出交易以推动价格下跌而形成的。银行执行卖出交易的点位是下跌趋势前的波动高点。这些点位必须被放置在这些高点，因为银行只能在市场上大多数人买入时进行卖出交易。这些波动高点是大多数人买入的最新点，因此它们是银行可以进行卖出交易的唯一合适位置。
理解以上内容的关键在于，当市场趋势向下时，银行会在每次下跌之前的波动高点进行卖出交易；当市场趋势向上时，银行会在每次上涨之前的波动低点进行买入交易。为了确定银行在何处进行交易以形成供应区，您需要寻找在下跌之前形成的波动高点；而为了确定银行在何处进行买入交易以形成需求区，只需寻找在上涨之前形成的波动低点。
