孕线形态，指的是某一根或多根K线完全包含在前一根K线的价格区间内，表现为新高点低于前一根K线的高点，新低点高于前一根K线的低点（部分交易者对孕线定义较为宽泛，将等高的K线也纳入其中）。在较短的时间周期内，孕线形态往往呈现出三角形的特征。
孕线形态反映了市场参与者的犹豫心态和横盘整理的格局。该形态常见于趋势行情中，可能预示着即将发生的突破，从而作为趋势持续发展的一种信号。此外，孕线亦可能在市场的顶部、底部、关键支撑/阻力位以及震荡区间中出现。
孕线形态通常为交易者提供了低风险入市机会或合理的退出点位。
在强劲趋势中运用孕线形态进行交易决策尤为合适。在进行突破交易时，可将止损设置在前一根K线（母线）的中值以下，或母线的低点/高点以下。
在日线图的趋势交易中，孕线形态具有较高的实用价值，同时在极少数情况下，也可用于识别逆势交易的市场转折点。
孕线形态揭示了市场动力的暂时停滞，这是市场在经历强劲走势前的一种自然调整阶段。
参见图表示例：
孕线的定义
我确定Inside Bar的方式是子线是否包含在母线从高到低的范围内。也就是说，我使用母线的最高点和最低点来定义子线可以包含的范围，其他人可能只使用母线的实体作为确定范围，但我不这么做。我确实允许子线的一端等于母线的一端，例如，母线和子线具有相同的低点，但子线的高位低于母线的高位，反之亦然，这是可以的。但是，如果我们有两个具有完全相同的高低点的K线，我不认为这是孕线信号。
在下面的示例图像中，我们可以看到孕线信号的详解。请注意，孕线完全包含在母线的高低范围内。在一个母线的范围内，你可以有多个子线。如果你看到母线后连续接着几根越来越小的K线时，这可能表明强力突破即将到来，稍后会详细介绍。
重要提示：由于孕线信号本质上是潜在的突破信号，我主要在母线的高点或低点突破时进入孕线形态。如果我想买进，我会在母线高点上方设置一个“买入止损”入场点，如果我想卖出，我会在母柱低点下方设置一个“卖出止损”入场点。但是，在某些情况下，你可以在母线的高点或低点突破之前“提早”入场，这些往往出现在强劲的趋势市场中，通过“直觉”你预计孕线会随着趋势突破。这是一种更高级的孕线进入技术，在你获得一些经验之前不应尝试。
交易孕线的最佳方式
最优化、简洁且潜在盈利性高的孕线交易方法，同时也是我建议初学者优先掌握的交易技巧，是将孕线作为日线图时间框架下的趋势延续或突破策略。
随着交易时间框架的缩短，尤其是进入日线图以下，孕线的交易难度显著增加。这是因为在较低时间框架内，孕线的出现频率和市场的波动性均会上升。特别是在4小时图的时间框架内，孕线交易的风险尤为突出，假突破和频繁止损的情况较为常见。因此，我个人避免在4小时图上进行孕线交易，并强烈建议他人亦采取相同的策略。我的孕线交易中，有90%是在日线图上进行的，我鼓励交易者专注于日线图上的孕线，因为对于非经验丰富的交易者而言，即使是4小时图上的孕线也颇具挑战。
在下方所提供的图表示例中，我们可以观察到日线图时间框架内的一些典型孕线信号。特别留意“内部针形K线”组合信号，它同时满足内部K线和针形K线的特征。其交易方式与常规内部K线信号相似，即在母线的高点或低点发生突破时进行交易。然而，由于市场对较低价格的拒绝，该信号增加了额外的“权重”，在上升趋势中，这可能是上行突破即将发生的额外线索。在下降趋势中，我们则希望看到表示拒绝更高价格的看跌“内部针形K线”。
图表右侧展示的最后一个孕线例子，显示了同一母线范围内的两个子线，这种情况相对常见，且适合交易。尽管如此，我通常不建议在一个母线内出现超过3到4个子线。然而，1到2个子线之后的突破，构成了“理想”的孕线信号场景。
在探讨趋势的章节中，我们强调了在交易价格行为信号之前，等待价格回撤至支撑/阻力（价值区域）的重要性，这是因为接近市场顶底部的信号往往具有较高的失败风险。这一原则在孕线交易中同样适用。
具体而言，当市场呈现“近乎完美趋势”时，如我们在趋势章节所述，且价格几乎完全遵循8/21日EMA，在日线图上观察到的孕线信号通常表现出较高的有效性。这些信号往往在经历轻微的价值回调后，于8日EMA附近形成。此类孕线通常具有较高的盈利潜力和交易便捷性，但培养对这类情境的交易直觉需要时间，这一过程无法一蹴而就。
在价格紧密跟随8/21日EMA的情况下，低波动性的强劲趋势在发出价格行为信号前通常经历较小的回调，孕线则是捕捉此类情形的理想信号。以下示例展示了这种情况：
孕线止损位置
我已经有了一些关于如何在内部柱上设置止损的全面资源，所以我不会在这里再深入。另外，请查看本课程的第 11 章，了解更多关于止损位置的信息。
趋势市场中的孕线：盘整中的突破
在市场趋势演进过程中，常见现象是市场经历一段时间的停顿，进而进入横向整理阶段，此后趋势得以延续。在这种情境下，孕线形态往往预示着极佳的交易机遇，因为它们通常出现在市场整合后的突破点以及趋势重启之前。以下图表展示了一个典型案例。观察可见，在孕线买入信号形成之前，市场经历了为期五天的横盘整理期。若交易者将止损位设置在母线50%的水平附近，便能在该孕线突破交易中，在短短三天内实现1:2的风险回报比。
盘绕孕线信号
孕线的“盘绕”信号实质上是一种连续的内部孕线结构，即两个或多个孕线彼此“盘绕”形成。具体来说，每一个内部K线（inside bar）均位于前一个内部K线的价格区间内，使得前一内部K线转变为新的母K线。这种结构表现为子线逐渐缩小，同时始终保持在先前K线的范围之内。
以下是通过图表来展示的一个实例。在所附图中，可见主母K线内包含有两个子线。第二根K线在第一根K线的区间内形成“盘绕”。针对此类较小的孕线信号，交易者可在母K线的低点（或高点）被突破时进入市场。对于具有较大主母线的盘绕孕线信号，通过在后续母线之一的突破点入场，可以实现更优的风险回报比，但这要求掌握更高级的交易入场技巧。
关于盘绕孕线，需要铭记的关键点是，它们往往预示着强劲的市场突破，因为这种形态反映了市场参与者的情绪和价格走势在逐渐缩小的范围内高度集中。盘绕孕线信号展现了显著的“市场压缩”，当这种压缩状态被打破时，随之而来的通常是强劲的市场动向，尤其在趋势性市场中更为明显。
在下方所提供的图表中，盘绕孕线信号在黄金市场下跌趋势的背景下形成，价格一旦跌破主要母线低点，我们可以观察到它引发了趋势的强劲延续。
图表关键水平的孕线/作为反转信号
孕线形态在技术分析中可被用作一种潜在的反转信号，尤其是在关键的支撑或阻力水平上。利用孕线进行交易属于更高级的交易策略，建议仅在交易者已在顺势交易中积累了一定的经验和成功记录后，再考虑应用此类策略。
孕线信号在关键水平的出现可能预示着市场即将出现显著的方向性变动，甚至可能触发趋势的转变。因此，对这些信号的理解和识别对交易者来说至关重要。
在所提供的图表示例中，我们观察到孕线信号在关键支撑位上方的形成。该支撑水平的重要性显而易见，因为它在过去曾引发过显著的价格上涨。当价格再次测试这一水平时，市场首先形成了一个看涨的Pin Bar，随后紧接着出现了一个Inside Bar（孕线），表明市场在关键支撑水平上方进行盘整。通过将止损点设置在孕线形态的母线（即外部K线）低点下方，交易者可以把握一个具有低风险/高回报潜力的交易机会。随后市场出现的大幅上涨，验证了孕线信号的有效性。
图表关键水平的孕线假突破
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