作者：Nial Fuller
翻译：学长
在您刚完成的孕线形态章节中，我简要探讨了“孕线假突破”的概念，这正是Fakey信号的核心。Fakey信号融合了孕线形态和Pin Bar（将在后续章节中详细介绍），因此，全面理解前一章的内容至关重要。
市场在孕线形态发生初步突破后，并未持续沿突破方向移动，而是在随后的几个交易周期内出现了“假突破”，并随之反转。
关键要点是：Fakey信号源自于孕线信号的“假突破”。具体来说，如果孕线形态发生突破，但随后的价格行动在母线或更理想的是在子线的范围内收盘，那么就形成了一个Fakey信号。这种模式可能会触发一段强劲的动能，持续时间可能从一天到更长时间。
此类假突破有时甚至能引发与原趋势相反的新趋势。因此，学会识别并利用Fakey信号对交易者来说是极其重要的，它们可以提供高概率的交易机会，并有助于捕捉市场中的重要转折点。
Fakey信号的心理学
Fakey信号被我视为一种“高级”价格行为交易策略，因为它为交易者提供了一个洞察市场上大型及高额参与者思维的清晰视角。
市场经常看似将朝某一方向进展，但随后迅速反转，此时专业参与者将价格推向相反方向，而业余投资者则在此过程中被诱导入场。
Fakey信号背后的心理学极为引人入胜，其趣味性可能超过了我交易或教学中涉及的其他任何信号。fakey信号的心理分析可以通过其形成时的市场环境来解读。
当市场处于明确趋势中并出现了fakey信号，这通常意味着趋势将持续。fakey的形成往往是因为交易者试图在趋势尚未准备回调时便预测其顶部或底部。这是因为，普遍而言，业余或失败的交易者往往沉迷于预测趋势的顶底。尽管我并不完全理解这种心理动因，但根据多年来协助交易者的经验，我深知许多人倾向于通过不断尝试预测顶底来增加交易的复杂性。
在趋势市场中，fakey信号的形成通常是由于交易者错误地判断了市场的顶部或底部，而后专业交易者/“大资金”入场，推动趋势向其潜在方向进一步发展。专业交易者倾向于在上升趋势中买入弱势，在下降趋势中卖出强势，而业余交易者则往往与之相反；即他们逆趋势而行，而专业交易者则顺应趋势进行交易。
Fakey信号同样可以在实际市场的顶部和底部形成。情绪化交易的交易者通常会成为推动市场最后一段强劲走势的参与者，因为他们缺乏遵循交易策略的纪律，或者根本就没有交易策略，他们总是在“感觉良好”时才进入市场，而这通常发生在市场即将反转之前。我们经常观察到fakey信号的形成，是因为最后的业余投资者进入市场，而专业交易者则反向操作，导致缺乏规划的头寸被清盘。这种心理同样适用于支撑位或阻力位的假突破情况。我们常见到，当支撑位或阻力位的突破未能得到确认时，形成了fakey信号，这也是为何在交易中最好等待突破后的回撤，而非试图预测哪个突破将是有效的真正突破。
Fakey 信号的剖析 / 不同类型的 Fakey
Fakey信号主要有两种基本形态，熟悉这两种形态对于交易者至关重要：
- 带有Pin Bar的Fakey：在这种形态中，Pin Bar充当了假突破的信号棒，提供了关于市场潜在反转的明确视觉证据。
- 无Pin Bar的Fakey：这种类型的Fakey通常涉及一个两棒的假突破模式，其中孕线形态之后的连续两根K线构成了假突破，但最终价格行动回归到孕线形态的范围内。
在下方提供的图表示例中，展示了上述两种Fakey信号的实例：
重要提示：并非所有你看到的fakey信号都会“完全”符合上述两个示例，但它们应非常接近。作为一般经验法则，如果你对fakey信号的存在感到困惑，并寻求外部意见，那么可能不值得将你的资金置于风险之中。最佳的fakey信号或其他价格行为信号往往是结构清晰且易于识别的。在学习这些策略和信号时，应专注于那些最明显的信号，随着经验的积累，你可能会发现不那么明显的fakey信号和其他价格行为信号也适合你的交易风格。
主要的fakey信号（Major Fakey Signal)
“主要”或“经典”的fakey信号，是指一个或多个fakey柱在推回之前突破母线的高点或低点，造成母线的假突破。
在最初的假突破之后，可以在母线的另一端突破、子线的突破或fakey bar的50%回撤（如果是长尾的pin bar）处入场。主要的fakey入场策略是子线或母线的突破，但如果有一个非常清晰明显的长尾pin bar，则可以在pin bar的50%回撤附近入场。
主要的fakey信号有两种基本形式：一种是以一个pin bar作为fakey bar，另一种则是以两个bar作为fakey bar，其中一根bar打破母线的高点或低点，另一根bar则向相反方向推回。以下两个图表分别展示了这两种形式的示例：
注：bar=K线；MB = 母线；IB = 子线
Minor Fakey信号
Minor Fakey信号可能是你尚未熟悉的一种fakey结构，它往往导致交易者产生困惑。本质上，当子线对孕线形态进行突破，但未突破母线时，我们将其视为Minor Fakey。
对于Minor Fakey信号，我们的入场位置应在突破母线之后，因为我们需要额外的“保证”，即市场准备朝我们的交易方向移动。与主要fakey信号一样，我们总是试图在主导趋势的方向上交易Minor Fakey信号，因为在此时它们最有可能对我们有利。
重要提示：我仅建议您在日线图时间范围内尝试交易Minor Fakey信号。在较低的时间范围内，可能会出现许多Minor Fakey信号，因此在这些时间范围内进行交易可能并不值得。
Minor Fakey信号包括有pin bar和没有pin bar两种形式。以下两张图片分别展示了这两种形式的示例：
Fakey 止损设置注意事项：
在Fakey信号上，止损位置“通常”放置在假突破K线的最高点或最低点之外。
此外，你还可以选择将止损设置在母线50%的水平附近，或者如果假突破K线是一个带有pin bar的Fakey，则可以将止损设置在pin bar的50%回撤水平附近。这种设置为你在具有较大母线的Fakey信号上提供了更多的灵活性，因为在假突破高点或低点的另一端设置止损，可能会导致在交易中难以获得良好的风险回报比。
假突破（False-breaks）
在我们深入探讨Fakey信号的图表示例之前，理解Fakey信号与假突破（false break）之间的区别至关重要。
请记住，Fakey信号始终包括至少一个孕线的假突破，有时还会伴随着支撑或阻力位的突破。然而，并非所有的假突破都是Fakey信号。例如，针形K线（pin bar）信号可能只会导致一个水平的假突破。因此，尽管Fakey信号一定包含假突破，但并非所有的假突破都是Fakey信号。
以下是使用假突破进行交易的示例：
在所附图表的示例中，澳元兑美元在左侧图表中显示出明显的上升趋势。然而，它在0.9450至0.9500区域遭遇了阻力，这成为我们观察趋势恶化或潜在逆转，并利用假突破信号的潜在位置。请注意，关键阻力位在0.9450附近出现了明显的假突破。在撰写本文时，这一阻力位已经出现了两次明显的假突破，至少暂时导致了价格的下行逆转。当价格接近关键水平时，我们可以观察到这些价格行为事件，为我们提供关于未来可能走势的有力线索。在这种情况下，关键阻力位在0.9450至0.9500附近的假突破可能导致价格大幅下跌。
Fakey 交易信号示例：
在 4 小时图表时间框架上使用长尾 Pin Bar 的主要 Fakey 信号
在下方所附图表中，我们观察到一个清晰的4小时时间框架下的Major Fakey信号，伴随一个长尾pin bar。
你可能注意到，在这个Fakey信号中，pin bar/假突破之前存在三个内部bar。这是完全正常的，有时在假突破发生前，母线内可能会有多个子线。我们对子线的数量没有具体要求，但理想情况下，我们希望看到具有1到4个子线的Fakey形态。如果子线数量超过4个，你可能需要考虑这个信号是否值得冒险。
下面的Fakey信号是一个非常明确的定义，它拒绝了来自每日时间框架的支持和“事件区域”（更多关于第8章的事件区域）。这也是一个很好的例子，展示了4小时图与更高时间框架趋势的一致性，因为在Fakey信号形成时，日线图趋势是看涨的。
8 / 21 天 EMA 层的主要 Fakey 信号 – 与日线图趋势一致
在交易Fakey信号时，利用近期的图表动量和趋势至关重要，正如我之前所述，这是最简单且潜在利润最高的方法。
我们可以通过观察8/21天EMA来辅助判断近期的动能和趋势，正如第3章关于趋势的讨论所提及。在所附图表中，我们观察到8/21日均线刚刚出现向下交叉，这通常表明市场势头看跌，并且可能持续下降趋势。随后，我们看到了一个看跌的Fakey信号。请注意，该Fakey信号在回撤至8/21天EMA阻力层后形成，这正是我们“根据价值进行交易”的方式。请记住，我们希望在一个下跌的市场中卖出强势，而使用Fakey信号正是实现这一点的一个良好范例。
以下是一个利用近期图表动能进行交易Fakey信号的实例。
请注意，8/21天EMA在经历大幅下跌后交叉下行，并从盘整区域中跌破。不久之后，形成了一个清晰的看跌Fakey信号，显示市场拒绝8/21天EMA阻力层。我们可以将止损设置在母线50%附近，并在价格跌破子线低点时进入空头头寸。这为我们提供了一个潜在的4倍风险收益比的机会。
关键阻力位的主要 Fakey 信号
在您对利用日线图趋势进行Fakey交易充满信心之后，您可以学习如何进行逆势交易。下面的图表提供了一个近乎“完美”的示例，展示了如何实现这一点。（然而，我强烈建议您专注于学习使用日线图趋势进行交易，直到您感到非常舒适和自信，然后再尝试进行反趋势Fakey交易。）
请注意，今年5月初在EURUSD的关键阻力位处形成的巨大看跌主要Fakey反转信号。这个Fakey信号有效地将日线图趋势从看涨转变为看跌，您经常会看到这种改变趋势的Fakey信号。
该信号值得关注的主要原因在于，它形成于关键的图表阻力位，并且是一个巨大的、明显的Fakey信号，形成了一个假突破信号。
对于这个特定的信号，在关键阻力的假突破之后，当价格跌破子线低点时，是进入空头的“理想”入场点。如果您错过了这个入场点，您也可以在价格跌破母线附近时入场。实际上，对于这个信号，我们大多数人都会因为假突破柱线太大而错过这个入场点，而且我们在逻辑上会在假突破柱线收盘后等待回撤入场，这显然从未发生过。
要避免的反趋势 Fakey 信号
您刚刚观察到了一个反趋势假信号的例子，它确实值得交易和冒险。然而，您应该明白，大多数反趋势的Fakey信号（如pin bar和inside bar）都是您应避免交易的。
了解要避免的反趋势Fakey信号的一般类型至关重要。在下面的黄金图表中，我们可以看到一个例子。请注意，在形成反趋势Fakey信号之前，市场是如何持续上涨的。8/21天EMA向上交叉，市场在相对较低的波动性下不断形成更高的高点和更高的低点。在这些低波动性/一致的趋势中去尝试和交易逆趋势是最糟糕的方法，因为趋势一致且强劲是有原因的。我们不需要真正了解这些原因，我们只需关注价格走势告诉我们的信息，在趋势市场中，它告诉我们不要逆势交易。
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