第9章：信号之王 – Pin Bar-图道交易

作者：Nial Fuller
翻译：学长

Pin Bar可以被视作价格行为信号的“王者”，因为它能够在趋势市场、区间市场以及关键水平上提供高概率的入场点。如果你能够真正掌握Pin Bar，并遵循纪律和正确的资金管理原则进行交易，你将能够通过交易Pin Bar谋生。不要被它的简单性所迷惑，Pin Bar可能是你所学过的最强大的交易策略之一。

什么是 Pin Bar 反转？

Pin Bar形态是由单根K线构成的，它体现了市场在特定交易时段内对更高或更低价格水平的拒绝。这种形态的特点是K线在开盘后向某一方向移动，随后在交易时段内发生“反转”，最终收盘价接近开盘价。

Pin Bar形态的识别相对简单，因为它具有一个显著的“尾巴”或影线，但并不是所有带有尾巴的K线都能被称为Pin Bar。一般而言，只有当尾巴的长度远超过其实体时，该K线才符合Pin Bar的标准。

Pin Bar是一个典型的反转信号，它更有效当出现在关键的支撑或阻力区域附近，例如水平支撑/阻力线或动态移动平均线。一些交易者倾向于将其与斐波那契回撤位、趋势线或枢轴点等其他技术分析工具结合使用，以增强信号的可靠性。

简而言之，Pin Bar是应对市场剧烈波动的强有力策略。根据经验，外汇市场对这一入场信号尤为敏感，这可能与外汇市场中大量交易者的参与有关，从而形成了一种自我实现的模式。

通常情况下，最佳的Pin Bar信号出现在价格在与近期趋势相反的方向上移动几天之后，这种情况被称为趋势回撤。这种回撤提供了一个潜在的入场机会，交易者可以利用这一现象来寻找高概率的交易信号。

在我的职业生涯早期，我便观察到一个现象：在趋势方向上形成的Pin Bar形态，若非在适当的回撤之后出现，可能会带来风险。具体而言，应当避免那些在当前趋势的近期高点或低点附近形成的Pin Bar，因为这些情况下的市场往往正处于准备进行回撤的阶段。

这种不明显或位置不当的Pin Bar形态可能误导交易者，使他们错误地认为趋势将继续，而实际上市场可能正准备反向移动。因此，交易者在考虑Pin Bar信号时，应特别关注其在趋势中的位置，以及它是否出现在预期的回撤或整理阶段之后。

在对Pin Bar信号进行深入分析时，我们关注几个关键特征，以评估其质量：

显著的尾巴（影线）：Pin Bar应具有一个突出的长尾巴，这表明市场对某个关键水平进行了拒绝或出现了假突破，这是Pin Bar信号有效性的重要标志。
主体或实体（K线实体部分）：Pin Bar的开盘价和收盘价之间的区域构成了主体或实体。当收盘价高于开盘价时，实体通常以白色或其他浅色表示；相反，当收盘价低于开盘价时，实体则以黑色或其他深色表示。
开盘价与收盘价的接近度：高质量的Pin Bar信号要求开盘价和收盘价非常接近或相同，这显示了市场在特定方向上的犹豫不决。
主体位置：Pin Bar的开盘和收盘价应靠近K线的一端，且越接近端部，信号的强度越高。
尾巴的突出性：Pin Bar的尾巴应从周围的K线中脱颖而出，尾巴越长，表明市场拒绝当前趋势的力度越大。
尾巴与主体的比例：总体而言，Pin Bar的尾巴应占到整个Pin Bar长度的至少三分之二，而主体和其他部分的长度则应不超过总长度的三分之一。
“鼻子”：与尾巴相对的一端，有时被称作“鼻子”，在Pin Bar信号中，这一端应尽可能地短小，以增强信号的确定性。

Pin Bar参考表

在下方提供的图表示例中，我们识别了多种Pin Bar形态，其中一些被标记为无效，以红色”X”表示。在评估Pin Bar信号的有效性时，尾部的长度是一个关键因素。

对于尾部较短的Pin Bar，我们更倾向于看到收盘价位于对我们有利的位置。具体来说，对于看涨的短尾Pin Bar，我们期望收盘价等于或高于开盘价；而对于看跌的短尾Pin Bar，则希望收盘价等于或低于开盘价。由于尾部较短，收盘价的这种有利位置为我们的交易信号提供了额外的确认和权重。

尽管长尾Pin Bar因其明显的市场拒绝信号而通常被视为更理想，但短尾Pin Bar在特定市场条件下也能提供有效的交易机会。特别是在趋势已经非常明确且动能强劲的市场中，即使是短尾Pin Bar，只要其收盘价表现出与趋势一致的强势，也可能成为值得关注的交易信号。

Pin Bar 入场类型

通过pin bar入场的2种方式：

在实际操作中，理想的Pin Bar形态应在其尾部穿透或触及某种支撑或阻力水平，如移动平均线、斐波纳契回撤线或水平线等。在许多情况下，直到K线接近收盘的最后几分钟或几秒钟，鼻子的收盘价才会接近或达到开盘价。

方法1：激进入场（市价入场和止损入场）

在某些情况下，Pin Bar收盘后，下一根K线可能会立即朝Pin Bar的方向移动，导致我们无法及时跟进。此时，我们可以选择市价入场或止损入场。

使用市价入场时，如果下一根K线迅速朝Pin Bar的方向移动，你可以迅速获得利润。止损应设置在Pin Bar尾部的上方或下方，或者对于更为激进的交易者，可以设置在Pin Bar范围的50%到60%的上方或下方。我发现较长的1小时甚至4小时的日内Pin Bar信号往往会被迅速触发，通常不会有回撤。虽然我无法提供确切的入场点，但如果趋势强劲，日内时间框架内的入场可能是一个不错的选择。

此外，我们还可以使用止损入场，尤其是在日内时间框架内。因此，如果做空，可以在Pin Bar信号的低点下方设置止损卖出；反之亦然。这种方法可能更适合日内信号，并且可能适用于范围不大的日线图信号。

方法2：回撤入场

在日线图上，当Pin Bar的范围较大时，我观察到市场在反转、暴跌或反弹之前会先经历一段时间的回撤，这可能需要12小时，甚至1到2周，但通常在信号向所需方向启动之前的回撤。较为保守的进入Pin Bar信号的方式是等待市场在一定程度上回撤。我会获取信号Pin Bar的范围，寻找38%到55%的回撤范围，并在该附近寻找入场点。在回撤时进入的其他一些方法是寻找合理的附近水平，可能是附近的阻力或支撑等。使用回撤进入有助于减少止损并降低总风险，但会增加风险回报比。保守入场的缺点是你有时会错过该交易。

Pin Bar 入场示例

4 小时（日内）图表 – 激进的 pin bar 入场

在下面的图表中，我们可以观察到4小时时间框架内发生的Pin Bar示例。这个Pin Bar信号触发迅速，几乎没有回撤，因此在Pin Bar收盘后立即入场可以获得最佳价格。如果你在50%水平附近设置止损，这将为你带来更高的风险回报比。市价入场，同时设置在50%或60%止损位置，是交易Pin Bar信号中较为激进的方法。我们可以看到，这将是一个非常有利可图的日内Pin Bar交易机会。

日线图 – 保守和激进的 pin bar入场点

在下面的图表中，我们可以观察到一个长尾日线图Pin Bar的保守50%回撤入场示例，这为交易带来了巨大的潜在5R利润。接着，我们可以看到一个在平均大小的看跌Pin Bar上进行的更激进的“止损”卖出入场示例，这为交易带来了潜在的4R利润（实际上是5R，但此图表未显示下一根K线）。

日线图 – pin bar 回撤入场

在EURUSD的日线图中，我们可以观察到两个Pin Bar卖出信号（看跌Pin Bar）的示例。这两个Pin Bar都允许在回撤时“保守”入场，这显著提高了每个交易信号的潜在风险回报，因为它缩短了所需的止损距离。

Pin Bar 入场和止损设置注意事项

在日内Pin Bar策略中，我倾向于市价入场或等待价格偏离鼻子的方向，这取决于交易方向。只要Pin Bar的范围适中，且市场趋势明显，我就不会等待回撤，而是直接介入，尤其是在1小时或4小时日内图表上。

对于日线图，入场决策将取决于最新Pin Bar的大小。如果它是一个大范围或长尾Pin Bar，我可能会等待第二天的回撤。在两种方法中，我没有明显的偏好，各有利弊。对于新手交易者，我建议他们学习38%-55%的回撤法进行交易，并尝试顺着趋势或明显的支撑/阻力位进行交易。随着时间的积累，你会逐渐进步。Pin Bar和价格行为没有“严格的规则”。关键在于理解价格信号本身，并通过实际交易获得经验，因为每个人的交易风格都不同，随着经验的积累，你会找到最适合自己的交易方式。

止损设置在这里至关重要，通常需要低于信号Pin Bar的低点或高点。在日内交易中，如果收到确认信号，你可以考虑收紧止损。有些交易者将其设置高于Pin Bar本身的高点或低点，有些使用Pin Bar的50%或60%水平，而有些则使用75%水平。正如我一直强调的：这取决于K线的大小和交易的风险回报潜力。如果它是一个巨大的Pin Bar，并且你需要较大的止损，你可以考虑使用之前讨论的回撤百分比之一来缩小止损。

请记住，在进入大Pin Bar之前使用回撤可以自然收紧止损。Pin Bar形成后的任何位置的Inside Bar形成也将有助于风险管理，因为你可以使用Inside Bar的高点和低点来设置止损，这在更高时间范围内会不时出现，如4小时图和日线图。

你可以在本课程的第11章中了解有关Pin Bar止损位置的更多信息。

随着时间的推移，你会了解到Pin Bar可以建立动量，并且你可以根据每日信号本身来管理日内交易。了解这一点对于及时交易至关重要。

明显的支撑位和阻力位以及8或21天的EMA都是开始交易Pin Bar的良好水平。

当你进入时，寻找至少是风险的两倍的利润目标，最好是更多！Pin Bar可能会导致重大走势，因此，如果信号强且价格走势一致，请不要害怕持有交易，我希望瞄准最近的关键水平来获利。

如果你在逆趋势交易，你最好确保Pin Bar明显且较大，并尝试让它与市场中的某个逻辑水平保持一致，Confluence有助于提高交易的成功率。如果有疑问，请不要进行交易，尤其是当你怀疑逆趋势Pin Bar时！耐心等待完美的Pin Bar。下面是一个“完美”Pin Bar交易的例子。

无论你是在接近50%的价格水平还是在其收盘价时入场，还是在高点或低点之上/之下止损，最终都是酌情决定的。这里没有具体的规则可以给你，但是一般来说，尾部较大的Pin Bar比尾部较小的Pin Bar更有可能回撤。尽管如此，这仍然是需要你自行酌情决定，随着时间的推移，随着你的“直觉”交易感觉的改善和通过教育或实践，你会变得更好。

我如何交易 Pin Bar 信号：示例

“完美”Pin Bar 示例

尽管不存在“完美”的交易信号，因为任何信号都有可能演变为亏损，但某些特征可以显著提升信号的“权重”。以下是一个“理想”的Pin Bar买入信号的例子，其原因如下：

Pin Bar本身具有完美的Pin Bar买入信号形态：一个长的下尾巴和一个非常小的实体（实际上这个Pin Bar没有实体）。
Pin Bar的尾部显著地从周围的价格走势中突出。
Pin Bar明显地拒绝了市场的关键水平，并且与当前的日线图上涨趋势一致，这增加了交易的融合度和“权重”。

在下图所示的日线图中，一个看涨Pin Bar在79.85附近形成，拒绝了关键支撑水平，这几乎是一个“完美”的信号。我再次强调“几乎完美”，因为必须牢记任何信号都有可能失败。这应提醒你始终正确管理每笔交易的风险，更多内容请参见第12章。

这个Pin Bar满足了之前讨论的所有要求，坦率地说，这是一个显而易见的信号。在你获得一些屏幕时间并进行练习后，你将能够快速识别出类似的明显信号。

在 50% 回撤和摆动点处的Pin bar

在下图所示的市场摆动点处，我们观察到了另一个Pin Bar的实例。值得注意的是，这同样是一个与大约50%回撤水平对齐的Pin Bar。在摆动点与大约50%的回撤水平对齐的情况是很常见的（有时它会略少于或多于50%的回撤）。

带日线图趋势的Pin bar

我最青睐的交易Pin Bar方法是在回撤至价值/支撑或阻力水平后结合日线图趋势。在下面的图表中，我们可以观察到几个良好的Pin Bar示例，它们与基本日线图的看涨趋势相一致，并在回撤后形成。趋势通常在回撤后恢复的可能性最高，而Pin Bar则提示我们回撤何时结束以及趋势何时恢复。请注意不良Pin Bar的示例，它们之所以不佳，是因为它们形成的位置太靠近移动的高点，正如我们之前所讨论的。