作者：Sam Seiden
翻译：学长
标准普尔500
S&P指数在过去两周显著下跌。尽管价格可能会进一步下跌，但做空S&P的低风险/高回报区域更高，即图表中标记为供应的区域。请注意，从供应水平开始的急剧下跌。这表明该水平存在强烈的供需不平衡，非常适合做空。日间交易者和波段交易者应让价格反弹到供应水平（1465 – 1471.50），然后在价格从该水平下跌（大约1464或更高）时做空。一个理想的止损点应该在供应水平之上（1472）。S&P的需求可以在1430点以下找到。
加元
加元有两个原因使其成为一个非常理想的做空机会。首先，它在大图中的供需曲线上非常高。这表明这个交易想法的利润空间很大。其次，请注意，从供应水平开始的急剧价格下跌。这表明在供应水平上存在大量的供需不平衡，意味着在该水平上可能有更多的愿意卖家而不是买家。由于这两个理想的特征，我们将会把这次交易机会更多地视为摆动交易而不是日间交易，因为从该水平向下的利润空间非常大。就像S&P交易一样，我们将让加元交易到该水平（.9500 – .9515），然后在它从该水平下跌时做空（入场点在.9495- .9498）。记住，我们的入场点越接近我们的止损点，我们就可以拥有更大的头寸规模，同时仍然将我们交易资本中的很少一部分置于风险之中。这个交易想法的理想止损点应该是.9517。
原油
在大图中的供需曲线上，原油也非常高。因此，我们会将这个做空交易想法更多地视为摆动交易而不是日间交易。让价格反弹进入该水平（75.85 – 76.30），然后一旦价格从该水平下跌，就寻找做空的机会（入场点在75.80 – 75.85）。理想的止损点应该是76.35。再次，由于这个供应水平在大图中的供需曲线上的位置，利润空间很大。 下周，如果这些交易想法满足入场条件，我将更新它们。
在两周前的在线交易学院课程中，我们指出迪士尼（DIS）股票对摆动交易者而言可能是一个有吸引力的做空机会。通过分析迪士尼的日线图表，我们发现这不仅是一个出色的交易时机，还展示了如何正确使用移动平均线来识别支撑和阻力，而不是依赖传统的教科书定义。
区域“A”显示了供应（阻力）超过需求（支撑）的价格水平。这一点从“A”区域价格的稳定到随后的急剧下跌“B”中得到证实。价格的下跌表明，在“A”区域，供应确实超过了需求，这是导致价格下跌的唯一原因。
当价格首次回到“A”区域时，我们预见到那些在价格上涨后买入的买家将面临不利局面，因为该价格水平的供应仍然超过需求。我们的策略是站在交易的另一端，成为那些信息不足的买家的卖家。同时，请注意图表中标出的移动平均线交叉，它们正是在供需失衡开始时发生的。这种情况是必然的，因为它反映了市场动态的真实变化。
在区域“C”，我们将对那些在价格上涨后买入、面临供应过剩的买家进行卖出。这一交易策略在我们的在线交易学院中被证明是非常成功的，无论是对摆动交易者还是期权交易者，正如图表所示，在满足入场条件后，价格达到了我们的第一个目标。
这次交易具有低风险和高回报的特点，最重要的是，它是基于一套客观和机械的规则来计划和执行的。在在线交易学院的课程中，我们通常教授当价格重新访问移动平均线交叉区域时，如何识别需求（支撑）或供应（阻力）。当移动平均线交叉时，我们简单地将趋势线延长到右侧，并等待价格回到那个水平，这为我们提供了一个明确的交易信号。
SMH（ETF）
SMH是半导体行业的交易所交易基金（ETF）。上周它与市场一起大幅下跌。然而，它确实有一个重要的供应水平在当前价格上方，即两条红色线条之间的区域。尽管我们可以做空SMH，但我们将其作为本周半导体股票的指南。如果半导体行业反弹到此处显示的水平，考虑做空半导体股票。
NVLS
NVLS是一家半导体股票，也具有一个重要的供应水平在上方，用红色线条表示。如果NVLS反弹进入这个供应水平，而SMH反弹进入其供应水平，我们将在手中有一个高概率的交易机会。寻找在NVLS $31.00 -$31.35做空的机会，止损点为$31.46。初始利润目标：$1.50 – $3.00。
IBM
IBM在最近的股市下跌期间表现强劲。如果IBM下跌，那么如上图中的绿色线条所示，在下方有一个重要的需求水平。寻找在IBM $108.10 -$109.10买入的机会，止损点为$107.75。初始利润目标：$3.00 – $6.00。
新年常被视作一个刷新和重启的契机。对于交易者而言，这可能意味着始终将风险管理放在首位，严格遵循既定计划和止损指令。然而，有些交易者可能因为近期表现良好而考虑增加交易规模，特别是从一些电子邮件中反映出，有交易者计划在明年增加期货交易的频率。
无论您作为市场参与者在明年有何计划，至关重要的是深刻理解市场的核心动力——供需关系（即阻力与支撑）。在市场成交量恢复至正常水平之前，没有迫切需要急于入市，这为您提供了至少三天的时间进行自我反思。
请自问以下简单但关键的问题：
- 您是否有一个明确的交易计划？优秀的交易者始终遵循计划。
- 您的计划是否留有自由裁量空间？如果有，这可能意味着存在未解决的问题，应将这些不确定性转化为明确的规则。
- 您的分析是否完全基于客观数据，还是掺杂了主观判断？
- 您是否掌握了量化供需（阻力和支撑）的方法？或者，您是否依赖于可能带来高风险和低回报的滞后指标？
- 您是否审视过自己的交易记录，包括平均盈利、平均亏损和胜率等关键指标？
在您能够自信回答这些问题之前，我建议暂缓交易活动。作为一名注重教育的教师，我强调在解决这些关键问题之前，不要急于交易。作为市场投机者，您可以选择忽略这些问题继续交易，但请记住，在市场中，往往是新手交易者的损失为那些持续盈利的交易者提供了收益。
