作者：Sam Seiden
翻译：学长
问题：
嗨，Sam， 我今天读了你的通讯，想问你关于你描述的AAPL交易的问题。在图表中，我看到你强调了三个潜在的做空机会——区域A、C和D。如果一个人在A附近卖出，价格上升，那么价格不太可能高于C，然后也不太可能高于D。 所以，为什么不在A处保持空头头寸，然后在C处再次做空？然后当价格下跌到目标水平时，平仓两个头寸。我经常看到这样的设置——这会被认为是增加亏损头寸，但有些人可能会称之为增加头寸。我对增加亏损头寸和增加头寸之间的区别有点困惑。
回答：
您的提问切中了交易策略的核心。答案取决于您的交易计划和风险管理能力。增加头寸的建议在某些情况下确实明智，但关键在于您必须有一个清晰的计划来指导这一行为。有效的策略应包括入场点的确定、风险控制以及头寸规模的管理。
我的策略允许我在入场时逐步增加头寸，这已被证明是有效的。计划的重要性在于它帮助您明确风险管理的路径。没有明确的计划而盲目增加头寸，可能会导致风险控制上的失误。您需要准确知道何时入场，以及设置保护性止损的具体位置，这样才能计算出合适的头寸大小，确保风险在可接受的范围内。
关于您邮件中提到的“增加亏损头寸”，这种做法通常缺乏计划性，可能会加剧损失。在增加头寸时，不必拘泥于等量增加。实际上，随着价格接近保护性止损点，您可以考虑增加头寸规模。这是一种策略上的考量，如果您选择采用这种方法，需要牢记这一点。
问题：
我如何把握日内交易的买入和卖出时机，您在寻找“头寸”交易的买入和卖出点时采取了哪些独特的方法？非常感谢。
回答：
我们交易的核心在于识别供需失衡的价格水平，无论交易的时间框架如何。我们专注于发现那些失衡背后潜藏的丰厚利润机会。在确定头寸交易的买入和卖出点时，关键在于观察更宏观的时间框架，这区分了日内交易与波动交易的策略。
为了维持低风险、高回报的交易姿态，以及提高交易成功的概率，必须确保交易策略中包含了可观的利润空间。回想我们分析的英镑交易案例，3月份识别的S&P买入机会，以及其他通过邮件分享的交易机会，它们成功的共同要素是显著的利润潜力。
这种以利润空间为导向的方法强调了在交易决策中识别供需失衡的重要性，并确保这些失衡能够转化为实际的盈利潜力。
问题：
Sam， 你的工作使用了VIX作为指标。由于我没有这个数据，所以我无法获得VIX图表，是否有其他指标我可以代替使用？ 谢谢
回答：
VIX指数，即芝加哥期权交易所波动率指数，是衡量市场情绪和预期波动性的关键指标，对于短期和长期交易者而言，它是一个有效的“赔率增强器”。VIX提供了市场当前恐惧和贪婪状态的重要信息，是评估市场情绪和制定交易策略的重要工具。
当VIX指数处于较高水平并触及供应（阻力）区域时，若股市处于较低水平并达到需求（支持）区域，这通常预示着市场反转并上涨的可能性增加。反之，如果VIX指数处于较低水平并达到需求区域，而股市处于较高水平并触及供应区域，这可能表明市场下跌的风险增大。
VIX指数的变动实际上反映了市场参与者为其长期头寸购买保护的情况。通常，大众倾向于在市场波动加剧后才寻求保护，这时往往为时已晚。作为精明的市场参与者，我们可以通过监控VIX的走势来把握市场情绪的变化，并据此制定交易策略。
即使您的交易平台不提供VIX数据，您也可以通过在线资源轻松获取。例如，通过简单的网络搜索“VIX Chart”，您可以在财经网站上找到VIX的图表。虽然这些图表可能有延迟，但对于评估市场情绪和确定交易时机而言，这种延迟通常是可以接受的。建议您根据自己的交易风格定期查看VIX图表：日内交易者可以每天检查一次，而波动交易者或头寸交易者则可以每周检查一次。
问题：
你好，Sam！ 我真的很感激你所有的精彩指导！ 我是一名波段交易者，关注支撑和阻力，以及过去几天、周、月的触碰次数，以确定S/R的强度。在听你、米歇尔和史蒂夫的讲解时，似乎你只关心价格左侧最近的供需水平，而不看更早之前的任何支撑或阻力水平是否落在最近的供需水平之间。这是正确的吗？如果是，为什么历史S/R不重要？ 非常感谢！
回答：
非常好的问题，关于供需水平的有效性，我并不认为最近形成的供需水平必然优于早期的水平。我们专注于识别“新鲜”的供需水平，这些水平自形成以来尚未被市场重新测试，这些新鲜的区域往往是最新的，但有时为了找到真正的“新鲜”水平，我们可能需要追溯到较早的时期。事实上，我发现在更早时间框架内识别的供需水平往往更为有利，原因如下：
- 市场记忆：如果价格回到很久以前形成的供需水平，这表明市场已经显著偏离了其均衡状态，为交易者提供了潜在的高价值交易机会。
- 极端位置：长时间未被触及的供需水平意味着价格已经走到了极端，类似于被拉伸的橡皮筋，为回归均衡提供了强烈的动力。
- 风险与回报：虽然利用这些早期水平可能需要承担更多的风险，但它们通常与更高的成功概率和更大的利润空间相关联，这对于追求高回报的交易者来说是非常吸引人的。
基于这些理由，在我的个人交易实践中，我倾向于寻找并利用这些早期形成的供需水平，因为它们提供了具有吸引力的风险收益比。当然，这也要求交易者具备深入的市场洞察力和严格的风险管理能力。
