作者：Sam Seiden
翻译：学长
传统的技术分析策略已经存在很长时间了。有人说这种思想可以追溯到一百多年以前。虽然它很受交易者的欢迎，它的规则和信念在所有主要书店的整个部分都占有一席之地，但我认为这种思想在市场投机的世界中，在策略方面，实际上提供不了多少优势。我之前写过这个话题，每次收到一些不高兴的电子邮件，不同意我的观点，但那没关系。如果我们大家都同意，我们就不会有价格变动的市场。每个人都会在同一个价格上愿意买入和卖出。
在我们深入这个话题之前，我想和你分享一封电子邮件。他想分享他在股票Alcoa（AA）中做的一次波动交易。
“你好，Sam， 今天我做了两笔短线入场交易，并希望得到你的反馈。我认为这两笔交易都很好，但我想要一个第二意见。第一笔是关于AA的，它在日线图上的供应水平处我进行了做空。我的入场价格是12.08。我的第一个目标是10.85，这是3:1，我的第二个目标是10.03，这是5:1。 ”
在日线图的左上角，肖恩识别出一个清晰的供应水平。有一个很好的枢轴高点，之后从那个枢轴高点出现了下跌缺口，表明供需失衡非常严重；供应远大于需求。过了一段时间，将目光转移到图表的右上角，价格最终回升到那个供应水平，这是肖恩卖空的地方。他完全按照我们的规则进行了这笔交易…卖空给那些在价格上涨后买入，并在供应超过需求的价格水平买入的新手买家。随着价格下跌，肖恩在图表上的圈定区域获利了结了他的盈利空头头寸。这意味着他在圈定区域买入以平仓他的空头头寸。
让我们暂时转换视角，从传统技术分析的角度审视市场。纵观整个图表，我们可以辨识出一个在众多技术分析著作中被频繁提及的经典模式——双顶形态。这一形态是历史上广受欢迎且广泛研究的图表模式之一。
遵循双顶形态的标准规则，让我们探讨这一策略在实际案例中的应用。根据传统技术分析的定义，我们何时能确认形成了一个双顶形态？这并非在价格高点确定，而是在价格进一步下跌至接近图表最低点时。大多数分析师认同，当价格接近图表的“颈部线”时，双顶形态正式成立。颈部线是我们根据传统方法绘制的水平线，它标志着潜在的卖空信号。标准的操作规则是在价格跌破颈部线时执行卖空。
然而，让我们深思这一策略的合理性。为何我们要在价格已经下跌之后，也就是在双顶形态确认后的低点卖空，尤其是当这可能意味着卖空到一个需求区域（即支撑位）？这种做法似乎与持续盈利的交易原则相悖。相反，为什么不在供应首次超过需求时卖空，这通常是一个低风险、高回报和高概率的交易机会？
最终，正如我们的XLT成员在图表上的特定区域买回股票，我们必须思考是谁在这一价格水平卖出股票给他们。很可能是那些仅仅跟随书本知识而缺乏实际市场洞察力的交易者。这正是资本如何从那些盲目跟随群体的人转移到那些具有清晰市场理解和策略的人手中的例证。
传统技术分析策略的主要缺陷在于它们忽略了市场交易获利的基本机制。大多数市场进入规则都是在市场已经开始移动后才建议交易者进入，这是一种典型的新手行为。成功的交易者不会这样做。正如我之前在《鳄梨》一文中讨论的，理性的买家不会在鳄梨的正常售价为1.00美元时支付4.00美元，无论他们多么喜爱鳄梨酱。冰淇淋可能是个例外，但我相信你已经理解了我的比喻。这种思维体系的缺陷在于它忽视了市场的实际运作和资金流动的本质。
重复几十年的书写方式和数百万本书籍的销售，并不足以证明某个信息的正确性。传统技术分析书籍中对双顶模式的普遍教授，并不自动等同于其有效性。实际上，这种传统模式往往缺乏实际意义。在交易之外的生活中，我们不会以这种非理性的方式进行买卖，因此，我们也不应在交易中采取这种新手行为。
取而代之的是，我们可以对传统策略进行改良，将其与真正的供需规则结合起来，从而开发出一种新的策略，使我们能够在市场上的新手双顶交易者之前占据有利位置。
对于那些不熟悉双顶模式的读者，您可以通过在线搜索来获取更多信息。只需在搜索引擎中输入相关关键词，您就会找到大量关于这一流行模式的链接。在浏览了众多的解释之后，您会发现它们几乎都提供了相同的传统规则，这些规则往往导致交易者面临相同的结果。
与其阅读所有交易书籍，学习在其他人买卖时跟随买卖（这没有优势），或者根据那些可能仅从提供建议中获利的人的意见来行动，不如专注于市场当前的实际动态。观察您周围发生的事情，注意其他人（您的竞争对手）可能忽视的所有简单事实。
要在生活中获得您所追求的，您必须开始做一些以前从未尝试过的事情。这始于一种新的思考方式，这种思考方式将带来您以前从未经历过的结果。在金钱和市场的背景下，放弃传统的思考模式，采用基于现实的思维方式，用经过时间考验的纯粹供需法则来指导您的每一步操作。
最重要的是，永远不要忘记这个关键的观点：您不能期望在其他人买卖的地方持续盈利；这是不可能的。您必须拥有一个能给您带来优势的策略，让您在正确的时间，以低风险和高回报进入市场。
