作者：Sam Seiden
翻译：学长
在交易和投资领域，成功的关键因素在于获得并维持一种竞争优势。然而，真正能够实现这一点的交易者和投资者并不多见。这种情况往往是因为许多人依赖于市面上流行的书籍和知名作者的策略，而这些策略一旦被广泛采纳，就失去了其独特性。因此，我在撰写文章时，会尽量避免涉及常规的交易策略、技术分析或市场信息，转而专注于那些不易在传统书籍中找到的、基于现实构建的优势概念。
在今天的文章中，我将介绍两个简单的工具，它们可能有助于你在市场中寻找并确立所需的优势。
趋势分析
通过观察市场价格图表上的近期数据，我们可以识别出当前的趋势。虽然许多人熟悉通过识别更高的高点来确定上升趋势，以及更低的低点来确定下降趋势的传统方法，但这种方法存在滞后性，可能导致交易风险高而回报低。我更倾向于采用一种机械化的“实时趋势分析”方法，这种方法为我们提供了显著的优势。
今天，我要分享的技巧与趋势强度的评估有关。了解当前趋势的健康状况及其可能结束的时间点至关重要。虽然我们通常使用供需水平进行评估，但还有其他方法可以采用。例如，我们可以通过测量上升趋势中中枢轴低点之间的距离来评估趋势强度。在下面的图表中，你可以看到，随着趋势的上升，回调（枢轴低点）之间的距离实际上在缩小。这是因为强劲的趋势市场不会频繁回调。一旦回调开始，这可能意味着趋势不再强劲。
逻辑解释：
- 上升趋势：当枢轴低点之间的距离开始缩小，这通常意味着价格正接近一个供应水平，趋势正在减弱。在这种情况下，买入的风险增加，潜在利润减少，上升趋势可能即将结束。
- 下降趋势：当枢轴高点之间的距离开始缩小，这通常意味着价格正接近一个需求水平，趋势正在减弱。在这种情况下，卖空的风险增加，潜在利润减少，下降趋势可能即将结束。
任何时间框架上的趋势都是供需失衡重新回归平衡的过程。这里展示的是一张大时间框架的图表，但这种方法同样适用于任何市场和任何时间框架。
成交量是一个关键但常被误解的指标。普遍观点认为，重大的价格转折点应伴随着高成交量，这一观点在许多交易书籍中被推崇。然而，这种看法忽略了供需关系的真实动态。实际上，价格的最大转折点往往出现在成交量较低的时刻，这与供需失衡的极端状态有关。
供需与成交量的关系
价格运动本质上是供需关系变化的反映。在市场中，当供需关系出现极端失衡时，价格往往会在该水平上迅速反转，而不会停留太久。这种快速的价格变动意味着在这一价格水平上的交易活动较少，从而导致成交量降低。简而言之，供需失衡越大，成交量通常越低。
逻辑阐释
- 供需失衡：在价格水平上，供需失衡越严重，价格在该水平上停留的时间越短。
- 交易活动：价格停留时间短意味着在该水平上的交易活动减少。
- 成交量：交易活动减少直接导致成交量降低。
成交量的解读不应仅仅局限于其表面数值，而应深入理解其背后的供需逻辑。在评估交易和投资机会时，应超越传统观念，通过供需关系的真实概念来识别市场中的转折点。通过这种方式，交易者可以更准确地捕捉市场机会，避免陷入由误解引起的常见陷阱。因此，我鼓励交易者放下传统观念，运用简单的逻辑来分析市场，亲自验证这一理论的正确性。通过仔细观察图表，你会发现这一逻辑在实际市场中得到了验证。
与其阅读那些交易书籍，学习在市场上与他人同步买卖（这并不会给你带来优势）…不如关注眼前正在发生的事情。关注你周围的世界。关注那些他人未曾注意到的简单现实。
要改变你的生活方式并实现你的生活目标，你需要完成两个挑战。首先，你必须跳出传统思维模式，这将引导你去做一些你从未尝试过的事情。生命短暂，不应局限于传统思维的舒适区。用基于现实的角度思考，并构建一个能够实现你期望的积极结果的生活优势。
