作者：Sam Seiden
翻译：学长
Q：你好，Sam， 感谢你今天对市场陷阱的精彩介绍。你提出了在查看图表时需要问的四个重要问题。你能解释一下为什么这些问题很重要吗？
- 价格是如何离开这个水平的？
- 价格在水平上停留了多长时间？
- 层叠的水平？
- 价格在返回水平之前移动了多远？ 提前感谢你的帮助。
在量化和验证市场中的供需水平时，我们采用一系列精确的标准。我经常被问及如何选择特定的价格水平，而不是其他看似可能的水平。答案是，通过深入分析，其他所谓的水平实际上并不符合供需分析的标准。
以下是对该分析过程的进一步阐释：
- 价格在特定水平上的停留时间：这是一个关键指标，帮助我们量化在该水平上的供需失衡程度。如果一个价格水平存在显著的供需失衡，那么在该水平上的交易量将会非常有限。尽管可能存在大量的潜在交易，但由于供需失衡，实际成交的交易量会很少。在价格图表上，这表现为在该水平上只有少量的蜡烛图，而不是大量聚集在一起的蜡烛图。这与许多交易书籍的建议相反，它们通常认为最佳的转折点出现在高成交量中。然而，如果供需失衡严重，实际上不会有太多交易发生，因为市场中的一方可能拥有大量订单，而另一方几乎没有。因此，在寻找强大的供应或需求水平时，应寻找那些蜡烛图较少的水平。
- 价格在返回特定水平前移动的距离：这个问题帮助我们量化潜在的利润空间。例如，从需求水平上升的距离表明在那次反弹期间供应已被吸收。当价格回到我们的长线入场需求水平时，我们可以更准确地了解卖方（供应）的位置，以及他们不在哪里。因此，价格在返回特定水平前离开该水平的距离越远，潜在的利润空间就越大。
Q：你好，Sam，我有关于CCI和交易分析策略的问题。为了找到和定义趋势，我使用三到六个月的日线图；为了决定买入或卖出，我查看5天的图表（60, 30, 15, 5分钟）。很多时候，从大时间框架到非常小的时间框架，趋势会发生变化。我的意思是，在大时间框架中，趋势和移动平均线是向上的，但是当我进入小时间框架时，趋势要么是横向的，要么轻微下降。我不知道如何决定。我应该相信大时间框架并继续前进吗？请帮助我理解这个困境。我将永远感激不尽。
在交易分析中，趋势的识别往往是一个复杂且容易令人混淆的因素。一个在某一时间框架内看似上升的趋势，在另一个时间框架内可能表现为下降趋势。这种多面性使得传统的趋势分析方法变得复杂，且与日常生活中的直观逻辑相悖。
在进入市场之前，我们常被告知要寻找并等待上升趋势的形成，这通常意味着在较大时间框架内，移动平均线呈现向上的指向。然而，要使这种情况发生，价格在买入信号出现之前必须已经显著上涨。这与我们在购物时寻找折扣或划算交易的直觉相反。在交易和投资中，按照这种逻辑，我们岂不是在商品价格上涨后才选择购买，这显然与寻求价值的原则相违背。
因此，我们应当重新思考趋势分析的方法。关键在于识别趋势的起始点以及供需水平，而不是单纯依赖移动平均线来量化趋势。虽然使用较大时间框架的移动平均线作为趋势的一般性指导是可行的，但它不应该是交易决策的唯一或主要依据。正确的做法是深入分析供需动态，识别市场中的转折点，这样才能在价格尚未显著上涨之前捕捉到买入机会。这种基于供需分析的方法更符合寻求价值和利用市场失衡的交易哲学，从而提高交易成功的概率。
Q：你好，Sam，如果支撑变成阻力，反之亦然，那么不是有人会在旧供应处买入，而现在这变成了需求，反之亦然吗？
支撑和阻力水平的转换是一个常见现象，值得深入探讨。原本作为支撑的价格水平，在需求充分吸收了所有供应并且价格突破该水平之后，可以转变为阻力水平。相反，当供应被需求克服，原先的阻力水平也可能转变为支撑水平。
这种转换的发生并非偶然，而是市场供需动态变化的直接结果。一旦价格突破了原先的供应水平，并且具备以下条件，这一水平就可能成为新的需求水平：
- 突破时的需求强劲，表明买方在该价格水平上拥有足够的购买力。
- 与新需求水平相关联的利润空间显著，意味着存在足够的上行潜力吸引新的买家。
- 新的需求水平在更大时间框架的供需曲线上位置良好，这表明该水平得到了市场广泛认可，并可能成为未来价格运动的参考点。
然而，如果上述条件中任何一个没有得到满足，那么新确立的水平就可能被视为弱势。在这种情况下，该水平可能不会提供预期的支撑或阻力，价格可能会继续寻找新的供需平衡点。
Q：你好，Sam，我是一名交易新手。所以我的问题是：
- 我应该从哪种工具开始学习交易？股票？期货？期权（难以理解）？外汇？
- 对于新手来说，推荐的起始资本是多少？ 我投资了新加坡股票（海峡时报指数股票，与纽约证券交易所相比非常小），主要投资于本地银行、房地产、石油和天然气行业股票，但它们提供了良好的股息。然而，由于2008年全球金融危机，我被困住了，等待收支平衡，所以可以称我为长期投资者。
在开始实际交易之前，明确您的交易类型是至关重要的。无论您是偏向日内交易、摆动交易还是长期持仓交易，初始阶段都应利用模拟交易平台来验证三个关键要素：
- 熟悉交易平台：确保您对所选交易平台的功能和操作有充分的了解和熟悉度。
- 策略执行能力：验证您能够一致地按照既定策略和计划执行交易。
- 策略盈利性：确保根据历史数据和模拟交易的表现，您的策略和规则是具有盈利潜力的。
未能满足这些条件，将难以过渡到使用实际资本进行交易。一旦在模拟环境中证实了上述要素，并且您感到准备充分，那么可以考虑开始在股票市场进行实际交易。
QQQQ，作为纳斯达克的代表交易所交易基金（ETF），提供了一个相对较低的入市点，并且其交易特性与个股类似。它还具有高成交量，确保了良好的流动性，从而减少了交易执行时的滑点问题。如果您在交易QQQQ时无法实现盈利，那么交易单一股票的难度可能会更大。
此外，建议从较小的头寸尺寸开始。在证明您能够在小规模头寸上稳定盈利之前，没有必要承担过大的风险。请记住，市场上有许多经验丰富的交易者，他们随时准备从缺乏准备的交易者那里获得利润。在您准备好之前，避免盲目入市与他们竞争。
