作者：Sam Seiden
翻译：学长
Q：Sam， 您今天规划了ES的水平，并指出1083-1085这个水平不会太好，您更感兴趣的是1073-1075，然后是1063-1065的水平。当我查看当前的交易水平时，ES刚穿过1083，现在停在1075。这里是我的问题：您说1083是一个“弱”水平的逻辑是什么？
近期观察到ES从1073至1075的需求水平反弹了13点，这是一个值得关注的交易机会。然而，对于1083至1085区域的潜在反弹，我持谨慎态度。原因在于，从该水平左侧的价格行动来看，市场已经显示出较多的活动，这可能意味着该水平不是一个新形成的需求区域。此外，1073至1075的需求点位于曲线下方，这通常预示着更高的交易概率和更大的利润空间。
从1073至1075区域的最初上涨表现出强烈的动能，相比之下，从1083至1085区域的上涨则显得较弱。尽管如此，需要注意的是，1073至1075并不是一个“完美”的需求水平。在交易中，我们追求的并非完美无缺的交易机会，而是那些具有相对优势的机会和潜在的较大利润空间。
假设在这两个水平上均进行了买入操作，并以机械式的交易方式设置了止损和目标，最终可能会得到一盈一亏的结果。即便如此，两笔交易综合来看仍有可能带来丰厚的利润。选择合适的交易水平无疑会带来竞争优势，但更重要的是，即使不能每次都准确预测市场，交易仍然可以是盈利的。
Q：Sam，我有点困惑于“价格在一个水平上花费了多少时间”。你确实教过“时间越短越好，表明供需失衡更严重”。但是，在上一场网络研讨会上，你谈到了“最弱路径”，在你的文章中你也谈到了“动力转化为质量”，我理解如果价格在一个水平上花费了很多时间，那么那里就是一个巨大的阻力/质量。我这里有点困惑。你能澄清一下吗？
关于价格在特定水平上停留时间的概念，可能存在一些误解。确实，我之前提到过，价格在某个水平上停留的时间越短，通常表明供需失衡越严重。然而，这与“最弱路径”和“动力转化为质量”的概念并不矛盾。
“最弱路径”指的是价格倾向于沿着供需关系最不平衡的方向移动，而“动力转化为质量”则是指价格在某一水平上停留时间的长短可以转化为该水平的阻力或支撑强度。如果价格在某个水平上停留时间较长，这可能表明存在较大的阻力或支撑，因为价格难以突破该水平。然而，如果价格迅速穿越某个水平，这表明供需关系已经发生显著变化，原先的阻力或支撑可能已经减弱。
至于“层层叠加的水平”，这是一个重要的概念。当两个或更多的供需水平紧密相邻时，这构成了一个强大的阻力或支撑区域。例如，如果市场上存在大量的卖单堆积在1070点，而当前价格接近1060点，那么在1070点做空将是一个相对安全的策略，因为该水平上有大量的供应。如果1071点也存在一个更大的卖单堆积，这将进一步加强该区域的供应强度，为做空提供了额外的信心。
关于“时间在水平上”的问题，传统观点认为价格在某个水平上停留的时间越长，该水平的支撑或阻力就越强。然而，我的观点与之相反。在一个供需严重失衡的市场中，价格在某个水平上的交易活动会非常少，因为极端的供需不平衡导致交易量减少。这种情况下，屏幕上会出现较少的蜡烛图和低成交量，而大多数人错误地寻找大量蜡烛图和高成交量作为强支撑或阻力的指标。实际上，价格在某个水平上停留的时间越短，通常表明该水平的供需失衡越严重。
Q：Sam，你提到“新鲜需求水平”的规则/定义，并解释了你在购买BP股票时的决定。你能详细说明这个规则是什么吗？
“新鲜水平”这一术语在交易分析中至关重要。每个支撑（需求）水平代表着市场上一定数量的买入意愿。可以想象，交易台上聚集了大量买单，这正是需求水平的实际体现。当价格每次下降至这些买单所在的价格水平时，部分愿意买入的买家的订单便会被成交。随着价格反复测试这一需求水平，愿意买入的买家数量会逐渐减少，因为其订单已被成交。
因此，我们的目标是在需求最旺盛时进行买入，即在价格首次或第二次触及该需求水平时。随着时间的推移，一旦该水平被频繁测试，它就不再“新鲜”，价格从该水平反弹的可能性也随之降低。
为了提高交易胜率，应专注于在价格首次触及供应或需求水平时建立头寸，尤其是当这些水平与显著的利润空间相关联时。这种策略有助于交易者在市场供需关系最为紧张的关键时刻捕捉交易机会。
