作者：Ninja
翻译：学长
在外汇市场中，除了Sam Seiden教授所描述的涨平跌、跌平涨等供需区域外，还存在其他类型的供需区域，它们形成的原因和市场行为有着本质的不同。
实际上，我们可以识别出两种主要的供需区域类型：利润收割区域和交易区域。这些区域的形成与银行的买卖行为密切相关，它们的识别和理解对于交易者来说至关重要。
今天，我将深入探讨这些区域的本质，包括它们的形成机制以及在交易中的重要性。我将提供对这些区域的全面分析，并解释交易者在实际操作时需要了解的关键差异。
首先，让我们聚焦于利润收割区域。这类区域通常在银行寻求实现其交易利润时形成。
什么是获利回吐供给区和需求区
银行作为重要的市场参与者，经常在价格波动中进行利润收割操作。这些操作在价格的上涨或下跌趋势中尤为显著，银行通过精准的买卖时机实现盈利。
当银行从交易中获得的利润规模较大时，其交易行为可能会对市场产生显著影响，从而形成特定的供需区域。这些区域被定义为“利润收割区域”，它们是市场分析中不可忽视的一部分。
许多交易者可能在未意识到的情况下，已经与这些利润收割区域有过交易经验。这些区域在市场中非常普遍，它们往往在价格趋势的演进过程中反复形成。理解这些区域的形成机制和市场意义，对于交易者把握市场节奏、识别交易机会至关重要。
从结构上看，利润收割区域与其他供需区域看起来是一样的。然而，它们的不同之处在于，它们通常只在当前趋势的反方向形成，即在下跌趋势中的摆动低点附近，以及上涨趋势中的摆动高点附近。
获利回吐区域如何形成
银行通过卖出交易实现利润的行为可以创造所谓的供应区域。这些区域与银行为建立新头寸而进行的交易所产生的区域有所不同，后者我们将在后续讨论。
供应区域的形成过程如下：银行在价格上涨期间，如果未能从其买入头寸中获得预期的利润，便会在市场中卖出以实现利润。这种行为导致市场上的买入订单被逐步消耗，进而推动价格下跌，形成供应区域。
随后，银行可能会利用其获得的利润的一部分，在市场出现新的卖出订单时，再次进行买入交易。这一行为导致价格停止下跌，并可能回升至原先的供应区域。此时，许多零售交易者可能会误认为这是趋势的延续，因而跟随市场趋势进行买入。
当价格回升至最初由银行利润收割形成的供应区域时，银行有机会再次卖出，利用交易者的买入订单来实现额外利润。这一过程可能导致价格再次下跌，市场可能会重复这一模式，或者在一定条件下，价格可能会继续上涨并突破供应区域。
银行通过卖出交易实现利润的同时，也可能创造出需求区域。这一现象虽然与供应区域的形成过程相似，但背后的市场行为和交易逻辑有所不同。
银行在卖出交易中获得利润后，可能会选择在价格较低时回购货币，以实现利润的最大化。这种行为导致价格开始上涨。随着价格上涨，市场上的零售交易者可能会误认为市场趋势即将反转，因而纷纷加入买入行列。
银行利用这些新增的买入订单，再次执行卖出交易，从而推动价格回落。这一过程不仅为银行提供了额外的利润机会，同时也加剧了市场的波动性。当价格下跌至银行预期的利润点，即需求区域时，银行会利用市场上的卖出订单来实现剩余的利润，随后价格可能会继续下跌。
交易获利回吐区域的问题
交易利润收割区域虽然与其他交易区域有共通之处，但在操作过程中也存在一些特定的挑战和考量。
首先，交易者在面对利润收割区域时可能会发现，市场对该区域的反应可能并不强烈。这种情况发生的原因是银行在实现其利润目标后，倾向于推动价格继续沿着原有趋势发展。因此，一旦银行完成利润获取，它们可能会重新部署交易以支持价格的延续，这可能导致价格重新测试并最终突破利润收割区域。
鉴于此，交易者在交易利润收割区域时应设置较为保守的利润目标。由于价格最终突破该区域的可能性较高，因此需要准备适时退出交易，以锁定利润。
其次，价格在利润收割区域反转前可能会出现剧烈波动，甚至超过区域的先前高点或低点。这是因为与交易放置区域不同，银行在利润收割区域对价格的突然大幅波动并不敏感，因为这样的波动不会妨碍它们实现利润。
这种价格行为增加了交易者在设置止损时的风险。由于交易者通常将止损位设在导致区域形成的摆动高点或低点之外，利润收割区域的这种波动性可能导致止损被触发的概率增加。
为了降低因市场噪音导致止损无谓触发的风险，建议在交易利润收割区域时，适当地将止损位设置在距离预期的高点或低点几个点的位置。
什么是交易区域？
除了获利了结之外，银行和机构买卖的另一个原因是进行交易以使价格逆转。这也创造了供需区……
交易放置区
交易放置区域与利润收割区域在形态上可能相似，它们在市场上涨或下跌的过程中重复出现，尽管频率略低于利润收割区域，并且它们的形成过程也遵循相同的市场行为模式。
然而，两者之间的关键区别在于它们的形成动机和市场功能。交易放置区域主要是在现有趋势的方向上形成，它们是银行为了在趋势延续中建立新头寸而操作的结果。相对而言，只有当银行意图触发趋势反转时，才会在相反方向上形成一些区域，这种情况通常与市场的急剧波动相关。
它们是如何形成的？
尽管形成的原因不同，但导致价格从交易区域回升然后逆转的过程与获利回吐形成的区域的过程实际上相同。
需求区域的形成通常与银行的买入交易行为紧密相关。银行在市场部署买入交易时，往往面临着订单流量不足的问题，难以一次性满足其全部交易需求。这种情况下，银行可能需要通过市场操作来吸引更多的市场参与者，以确保其交易策略的完成。
在具体案例中，银行的买入交易导致了需求区域的初步形成。然而，如果市场后续的价格走势重返该区域，这通常表明银行尚未完成其全部交易。为了吸引更多的卖方进入市场，银行可能会采取策略性的价格下调，从而创造出有利于其完成剩余买入交易的条件。
这种策略性的价格下调部分地通过银行从现有买入交易中实现利润来实现。价格的下跌可能会被市场上的零售交易者解读为趋势反转的信号，导致他们纷纷卖出头寸。当市场价格再次触及需求区域时，银行利用这些新增的卖出订单来完成其剩余的买入交易，进而推动价格从该区域反转。
需要记住
理解银行进行交易所创建的供需区域的关键在于，当市场回归时，导致该区域形成的银行进行交易的点不会被打破。
在分析市场行为时，需特别关注价格在返回特定区域时的表现，尤其是它与这些区域的支撑或阻力水平的相互作用。市场在接近这些区域时，往往不会突破之前所形成的低点或高点。
这种低点或高点的稳定性至关重要，因为银行在形成这些区域时所部署的交易策略需要得到保护。如果价格收盘显著低于这些区域的低点，可能会触发市场上的连锁反应，导致大量交易者跟随卖出，进而加剧价格下跌的压力。这种情况不仅可能破坏银行的买入交易策略，还可能造成银行的损失，这是银行极力避免的。
需要明确的是，“打破”一词在此上下文中指的是市场价格未能收盘于供应区域的最高点之上或需求区域的最低点之下。市场价格可以短暂地超出这些区域的极值，但不应收盘于这些水平之外。一旦发生这种情况，表明该区域的支撑或阻力作用已经失效，这可能意味着银行在该区域并未部署交易，或者他们已经关闭了在该区域部署的交易头寸。
