理解货币对波动的原因对于外汇交易者的成长至关重要。价格的波动是由市场供需不平衡引起的。一旦你理解了这个概念，你就能以供需逻辑的视角来分析交易。
今天我们将讨论外汇交易中的供需策略。我们将学习如何识别供需水平，以及如何在一个全面的交易策略中应用这些水平。
交易中的供给与需求
交易中的供需关系、供需概念是经济理论的核心。供需法则表明，当商品的供应过剩而需求不足时，会导致价格下跌。相反地，当商品供应不足而需求旺盛时，会造成商品稀缺，进而推动价格上涨。
这个规则简单易懂，适用于所有可交易资源。
在外汇市场上，如果一个货币对的供应量高而需求量低，它会促使价格下降。如果一个货币对的供应量低而需求量高，则会推动价格上涨。
货币对的供需由外汇市场的参与者决定，包括政府、银行、投资者、基金和投机者。通过他们在市场上的行为，外汇市场的参与者不断调整货币对的供需关系，从而导致价格波动。当你开设货币交易时，你实际上是在参与该市场内的供需平衡。
外汇中的供应区和需求区是什么
外汇市场的供需不平衡可以在价格图表上直观地观察到。图表上的每个小点都反映了交易者对特定货币对看法的变化。因此，如果交易者在某个特定价格水平对某个货币对有特定的看法，经验丰富的交易者能够在图表上识别出来。
例如，如果货币对在卖出压力下呈下跌趋势，一些交易者会在价格下方的一定水平设置待定的买入订单。这些人认为货币对不会低于他们的买入限价单太多。他们在这一水平下单买入，预期看跌趋势可能会暂停。如果大量交易者这样做，或者甚至是一个大型机构这样做，那么在这个特定水平将会累积大量的待定订单。这表示当价格接近这个水平时，需求的增加很可能会引发价格的急剧上升。
相反的情况也适用。当大量订单在一个高于当前价格的水平累积时，供应将增加，这可能导致价格在达到那个供应区域时急剧下降。
因此，交易者应该关注图表中的这两个重要水平——需求区和供应区，因为价格很可能会在这些区域上升或下降。
需求区
需求区是指当前价格下方的一个价格区间，在这个区间内买方兴趣强烈。观察下面的图表，我们可以看到在需求区有大量的买入兴趣，这很可能是由于在此价格水平上有大量等待的买入订单所致。因此，当价格达到这一需求水平时，订单被执行，待定订单量的一部分被吸收。通常情况下，你会观察到需求区出现急剧的价格反应，反应越强烈，表明那里积累的待定买入订单越多。
上方展示的是美元/加元外汇对的4小时图表，可见在1.2400至1.2360之间有一个强劲的需求区。请注意，每当价格触及这一区域，都会引发价格上涨。重要的是，我们应该将需求区视为一个价格区间，而不是图表上的某一条固定线。
供给区
供应区是需求区的直接对立面。供应区位于当前价格之上，通常会有较多的卖出订单聚集于此。当价格上升至这一区域时，等待的卖出订单便开始被执行，交易者在外汇市场上进行卖出操作，导致价格转而下跌。与需求区相似，供应区也应被视为一个价格区间，而非单一的价位。
下面是英镑/美元外汇对的1小时图表。在这张图表上，我们可以看到一个供应区。请注意，每当价格触及这一供应区，我们就会观察到价格下跌。
如前所述，当价格达到一个供应或需求区时，它可能会改变运行方向。因此，价格行为交易者会利用这些区域来决定入市方向。
当价格下跌至需求区并随后反弹上升时，就为我们提供了一个买入货币对的机会。同样，当价格上升至供应区并随后回落时，就为我们提供了一个卖出货币对的机会。
如何在图表上找到供需区域
在探讨交易策略时，不可避免地会问到：“如何在图表上准确识别供需区域？”一旦明确了搜索的目标，识别这些区域的过程便相对直观。首先，应当缩小交易图表的时间框架，并切换至更高级别的框架，以此获得对整体价格动态的宏观视角。
接着，在价格行为中定位关键转折点，即那些价格出现剧烈反应的点位。一般而言，价格在某点快速下跌所形成的转折点，可被识别为供应区域；而价格在某点快速上升所形成的转折点，则可被识别为需求区域。
识别出这些转折点区域后，交易者可在交易平台上利用矩形工具进行标注，并将其向右延伸以明确供需区域。此外，市场亦提供多种供需交易指标供交易者选择使用，以辅助决策过程。
上方展示的是澳元/美元的周线图表，其中可见一个供应水平。
外汇的供需分析
基于外汇市场供需关系的交易系统，其运作原理简洁而高效，被视为市场上最为纯粹的价格行为交易策略之一。
在进行外汇市场供需分析时，规则明了：当价格走势趋近于需求区域并随之出现反弹上升时，交易者应考虑建立多头头寸。此时，预期价格因需求区域内累积的买入订单而上升，交易者可借此把握价格波动的机会。
相反，当价格走势触及供应区域并随后下跌时，交易者应考虑建立空头头寸。基于价格行为将触发该区域内累积的卖出订单，可能导致价格下跌，从而在图表上捕捉到熊市趋势。
交易实践中，通常建议在价格未触及图表上相反的供需区域前，保持现有交易。例如，若在某一需求水平做多，应持有至价格达到下一个供应区域；反之，若在供应水平做空，则持有至价格触及下一个需求水平。
然而，在某些情况下，可能不存在明确的水平作为目标，或目标距离过远。价格走势往往无法触及相反区域。因此，建议交易者在确定退出点时，结合价格行为分析。这可通过分析趋势、通道，以及摆动高点与低点等价格行为线索来实现。
利用价格行为交易管理进行供需交易
现在让我们将上述技巧应用到供需交易示例中。
在英镑/美元（GBP/USD）的1小时K线图中，缩放视角揭示了左下角的供需区间。需求区以蓝色高亮显示，而供应区则以品红色突出。观察可知，该需求区是在先前的价格下跌之后形成的，且价格自该区域多次反弹，为我们提供了数次潜在的交易机会。
我们推断，需求区可能会吸引新的多头订单，进而推动价格上行。止损单应如图所示，置于需求区下方以控制风险。
值得注意的是，价格自需求区上涨并最终触及上方的最近供应区。然而，价格以强劲动能突破该水平，暗示该供应区并不牢固，英镑/美元可能会延续其上升趋势。基于这一假设，即上涨趋势将持续，我们选择保持交易头寸。
实际情况验证了这一判断。价格启动了新一轮上涨，期间顶点和底点逐级上升，表明英镑/美元正处于强劲的上升趋势中。此次上涨维持了约一周时间。随后，市场出现了熊市迹象。图表中的红色熊市通道展现了顶点和底点的逐级下降趋势，这是一个明显的信号，表明牛市可能已接近尾声，熊市可能即将到来。因此，在形成两个下降顶点之后，于第二个下降底点退出交易，是明智的策略选择。接下来，我们将分析一个供应侧交易的案例。
在美元/日元（USD/JPY）的日K线图中，我们观察到一个与供应区相关的交易实例。
图中以两个小蓝箭头标记了供应区早期的两个顶部形成点。我们计划在这些水平寻找卖出机会。
如第一个绿箭头所示，价格在反弹后提供了卖出信号，随后市场开始下跌。随后形成了一个摆动低点，价格迅速回升，从而在图表上确立了一个稳定的需求区。
随后，价格回归供应区进行重新测试。可见，美元/日元在熊市趋势中出现了急剧的反抽，为图表分析者提供了另一个卖出机会。在价格自该水平反弹后，执行了第二次卖出。价格下跌后触及图表中的品红色需求水平，并再次反抽。当识别出价格自品红色需求区的反弹时，第二次卖出交易得以平仓。
价格再次返回供应区并向下反抽，引发了新一轮的下跌。但这一次，价格行为导致了一个强劲的向下跳空，并逼近已确立的需求区，显示出熊市力量的显著增强。在这种市场状况下，继续持有空头头寸是合理的，因为卖出压力占据主导，货币对正朝着熊市趋势发展。
我们通过绘制的大熊市黄色趋势线来评估下跌的强度。我们保持交易头寸，直至价格行为突破该黄色熊市趋势线。最后一个红箭头指示了价格向上突破趋势线的时刻，这被视为结束交易的明确信号。
三次卖出交易的止损单由供应区上方的红色水平线设定。
总结
根据供需定律，以下规律成立：
- 当需求增长而供应减少时，市场价格倾向于上升。
- 相反，当供应增长而需求减少时，市场价格倾向于下降。
在外汇交易领域，供需法则的体现如下：
- 需求（即购买压力）增强时，价格上升。
- 供应（即销售压力）增强时，价格下降。
外汇市场的供需区域代表了价格潜在反转的关键位置。这些区域在外汇图表上的表现如下：
- 需求区通常位于当前价格下方，预计该区域的待成交订单将产生购买压力。
- 供应区通常位于当前价格上方，预计该区域的待成交订单将产生销售压力。
在外汇图表上绘制供需区域的步骤包括：
- 识别价格行为中形成震荡水平的区域，并伴随快速的价格变动。
- 使用矩形框工具，从左至右标记出该区域。
在外汇交易中应用供需策略的操作指南如下：
- 在价格自需求区反弹上升时进入多头头寸，并将止损单设置在需求区下方。
- 在价格自供应区反弹下降时进入空头头寸，并将止损单设置在供应区上方。
- 至少持有交易头寸直至价格触及图表上的相反区域，或根据价格行为规则对交易进行管理。
