供需关系是推动所有交易的核心动力，这在股票市场同样适用。供需之间的微妙平衡，不仅决定了证券的价格和供应情况，而且反映了市场对它们的整体需求。为了更好地理解和应对这种动态变化，交易者们常常会借助“供需区域”的概念，这有助于他们洞察市场的趋势和价格可能的波动。
在这篇博客中，我们将详细探讨如何在交易中利用供需区域，了解供需交易的重要性，并学习如何运用有效策略，挖掘其中的盈利机会。
供需区
供需区域是金融市场上特定的价格区间，这里集中了许多等待执行的订单。银行和其他金融机构运用复杂的计算方法，找出这些关键的价格点，这里是市场供需双方力量碰撞的地方。
供给区域指的是交易者倾向于卖出资产的价格区间。它位于当前市场价格之上，预示着可能出现大量卖出行为。当市场价格进入这个区域，待执行的卖出订单将被触发，通常会导致价格下降。下面的图表展示了供给区域的概念。
正如图表所展示的，价格先是达到一个特定的区域，并在那里短暂停留，然后开始下降。这种趋势会持续，直到所有的未执行卖出订单都完成交易。
相对应的，需求区域则是指交易者们倾向于买入资产的价格区间。这个区域位于当前市场价格之下，显示出强烈的购买意愿。由于在该价格水平上存在众多买入订单，需求区域吸引了大量买家。为了更好地理解需求区域的概念，请参考下面的图表。
从图表上可以看到，价格出现了快速上升。这是因为当价格从需求区域开始回升时，部分买入订单得到满足，而其他未执行的订单则被市场消化。
供需交易法则
供需交易遵循的是那些主导所有金融市场的基本法则，这些法则概述如下：
- 需求法则
需求法则告诉我们，商品价格与其需求是成反比的。具体来说，商品价格上涨时，需求量会下降；而价格下跌时，需求量则会增加，因为买家更愿意在价格较低时进行购买。这一法则强调了价格在影响消费者行为和市场需求数量方面的重要作用。
- 供给法则
供给法则解释了商品价格与卖家提供数量之间的关系。简单来说，商品价格上涨时，卖家愿意提供的数量会增加，因为他们在高价时更有可能获得更多利润。相反，价格下降时，卖家提供商品的意愿减弱，导致市场上的供应量减少。这一法则帮助我们理解价格如何影响卖家的决策，以及如何影响市场上商品的可获得性。
不同类型的供给和需求形成
供需区域的形态可以分为几类，主要有反转形态和持续形态。
反转形态
反转形态预示着价格趋势可能会发生改变，比如从上涨转为下跌，或者从下跌转为上涨。这类形态通常伴随着市场情绪的显著变化，并为交易者提供了潜在的盈利机会。其中，最常见的两种反转形态包括：
1. Down-Base-Rally
这个形态预示着市场可能从下跌趋势转为上涨趋势，它吸引了买家，显示出市场情绪的变化。价格先是下跌，然后进入一个平稳阶段，我们称之为“筑底”。之后，价格开始反弹上升。
2. Rally-Base-Drop
这个供需交易形态显示，市场可能从上涨趋势转变为下跌趋势，它吸引了卖家，显示出市场情绪的转变。价格先是上涨，然后通过一段整理期形成底部，之后出现明显下跌。
持续形态
持续形态意味着当前的价格趋势可能会继续。尽管它们代表了价格走势的短暂停顿，但暗示着原有趋势将重新恢复。以下是两种常见的持续形态：
1. Drop-Base-Drop
这个形态预示着当前的下跌趋势可能会持续，显示出市场上的卖出压力。价格先是下跌，然后形成一个底部，之后以较强的势头继续下行。
2. Rally-Base-Rally
这个供需交易形态预示着当前上涨趋势将继续，显示出市场上的买入压力和积极的市场情绪。价格先是上涨，然后在整理阶段形成一个底部，之后继续其上升趋势。
供应/需求何时会失效
供需水平有可能被突破，这往往发生在特定情境下。一个普遍的情况是供需区域被多次测试，或者在市场出现强烈波动时。在这种情况下，区域内的剩余订单会逐渐被激活和撤销，或者大量相反方向的订单涌入可能导致该水平的突破。
价格行为在判断供需区域是否可能被突破方面起着关键作用。如果价格在区域附近徘徊或保持稳定，而没有出现明显的下跌，这通常意味着该区域最终被突破的可能性较大。同样，如果市场强劲地向该区域移动，也可能导致其突破，这反映了相反方向的强大压力。此外，低成交量的测试如果确认了区域的存在，也可能预示着即将发生的突破。
对于交易者来说，了解导致供需区域突破的因素至关重要。通过仔细观察价格行为和成交量模式，交易者可以评估一个区域被突破的可能性，并据此调整他们的交易策略。
如何使用供给与需求
供需区域的概念，如果被有效运用，可以大幅提升交易策略的效果。主要有以下三种利用这一概念的方式：
- 反转交易
以供需区域为核心的反转交易具有很大的潜力。通过识别市场的强烈转向，并耐心等待价格重新回到这些区域，交易者可以抓住高成功率的交易机会。这些区域的假突破往往是即将发生反转的信号，尤其是当它与动量背离和布林带的假突破相结合时。
- 支撑和阻力
将供需区域与传统支撑和阻力水平相结合，可以增强价格分析的准确性。供需区域常常与支撑和阻力水平相吻合，或者略高于/低于这些水平。这种理解帮助交易者更清晰地了解市场动态，从而做出更明智的交易决策。尽管单纯依赖支撑和阻力的交易者可能会在交易中遇到困难，但结合供需区域的交易者则能获得更多优势。
- 止损和获利的设置
合理设置止损和获利水平对于风险控制至关重要。供需区域在确定这些水平时发挥着关键作用。在区域前方设置利润目标有助于保护收益，避免当区域内的开仓兴趣被满足时的潜在损失。为了防止过早触发止损和被市场挤压，建议将止损订单设置在区域之外。
