作者：Nial Fuller
翻译：学长
在价格行为交易领域，Fakey模式是我尤为偏好的交易模式之一。尽管该术语在传统词典中可能未被收录，但它形象地描述了一种类似于三明治结构的价格行为，其中包含一个明显的内层。我之所以青睐这种模式，主要原因在于其能够揭示市场近期潜在趋势的能力。
什么是Fakey
市场中的Fakey模式定义为在一根被包含的K线之后出现的假突破现象。具体来说，这一模式发生在价格在一根被包含的K线形成后，先突破至新高或新低，随后迅速反转至相反方向，从而形成了假突破的格局。这种价格行为揭示了市场参与者的犹豫不决以及潜在的趋势反转信号，是Fakey模式的核心特征。
在图表分析中，Fakey模式的出现尤为吸引我，因为它揭示了市场潜在动向的深层含义。本质上，Fakey模式暗示两种市场行为：首先，它可能表明市场上的主要参与者，如银行、对冲基金和大型投资者，故意触发散户的止损点，以此清除市场上的弱势参与者，并为自己创造一个反向交易的机会；其次，它可能是市场对某些重大新闻或事件的过度反应，随后价格从最初的突破点开始向相反方向移动。
在任何情况下，Fakey模式都提供了一个强有力的交易信号，表明价格可能会持续朝假突破相反的方向移动。例如，在一个包含K线的向上假突破之后，通常会形成一个熊市Fakey模式，这意味着市场趋势将逆转，价格可能会进一步下降。
让我们看一些具体的例子：
在下面的例子当中，我们可以看到经典的牛市Fakey 信号和熊市Fakey 信号。首先注意的是有一个包含的K线，然后跟随一个假突破，假突破完成之后就构成了一个完整的Fakey 模式：
注意：并不是每个Fakey 信号都像上面那样精确，Fakey 模式也有很多变体，在我的价格行为交易课程当中，我介绍了更多的变体情况。例如，你可以把一个带有影线的Fakey 看做是假突破结构。在带有影线的情况下，假突破不是两根 K 线，而只是一个影线。你也可能遇到带有三个影线的Fakey 假突破，尽管这种情况相对少见，我认为它不如带有一根或者两根影线的 fakey模式更加理想。
在下面的例子当中，我们可以看到一个在包含K线之后，带有影线假突破作为反转标志的熊市和牛市Fakey 模式：
如何交易Fakey信号
Fakey信号适用于多种市场环境，但在缺乏明确趋势的横向市场中通常不适用，因为这样的市场条件下交易的潜在价值较低。然而，无论是在趋势市场中、区间震荡市场中，还是在趋势即将反转的市场中，尤其是在关键的支撑或阻力位附近，Fakey信号都能提供有效的交易机会。
该信号不仅标识了一个高概率的入场点，而且其止损位置也相对明确，从而为风险管理提供了便利。以下是一个具体案例：
在所示图表中，市场在经历一段时间的区间震荡后，出现了恢复上涨趋势的迹象。在这一关键支撑区域，形成了一个Fakey买入信号。止损点应合理地设置在假突破K线的最低点，以避免市场噪音干扰。此Fakey信号出现在图表的关键汇合区域，这里存在多重支撑因素，包括支撑位和上涨趋势线的结合，这增强了信号的可靠性。在这种背景下，Fakey信号为交易者提供了一个利用市场潜在反弹的机会。
考察另一个Fakey信号的案例，此次出现在上涨趋势中的关键阻力位。请注意，尽管此Fakey信号中的假突破并不完全符合标准影线的定义，因为蜡烛实体相对于其尾巴来说不够小，但它仍然构成了一个熊市信号，属于交易课程中介绍的价格行为模式之一。在分析中，不仅要关注Fakey信号出现后价格的反转行为，还应观察其如何促成新下降趋势的形成。这一模式展现了市场在特定条件下的转变，为交易者提供了利用潜在趋势变化的机遇。
关于Fakey信号的注意事项：
Fakey信号的形态并非总是呈现出理想的完美状态，因此，辨识这些信号需要交易者具备一定的经验和判断力。在交易实践中展现出的果断是区分专业交易者与业余交易者的关键特质之一。
交易者不应仅期待标准的包含K线关系的Fakey结构；在实际市场中，可能会遇到两个或更多包含K线的组合。例如，在以下案例中，我们观察到一个由两根包含K线和一个下影线组成的Fakey结构，这种变体同样是有效的。在建仓时，交易者经常会碰到此类情况。因此，重要的是要能够识别并适应这些变化，以把握交易机会。
一个有效的Fakey信号的核心特征是在包含K线之后出现一个清晰的假突破结构。当在包含K线之后观察到一个显著的假突破时，这通常标志着一个优质的交易机会，因为它反映了市场情绪和趋势的变动。如果需要质疑或向其他交易者确认一个信号是否为Fakey，则表明该假突破并不明显，可能不适宜进行交易。最理想的Fakey信号应该是显而易见的，无需外部验证即可辨识，从而为交易者提供一个高置信度的入场点。
总结
精准识别并交易Fakey信号对于那些精通价格行为模式的交易者而言，是一种极为有效的策略。Fakey模式揭示了市场的潜在反转，其假突破是一个显著的交易信号。市场中的假突破是一个明确的指示，它向我们展示了市场的主要参与者的意图和行动，从而为交易者提供了一个有利的交易机会。
然而，业余和新手交易者常常倾向于采用突破买入策略。虽然确实存在基于突破买入的交易策略和系统，但突破交易作为一种广为人知且广泛使用的方法，往往容易受到大机构的操纵，他们利用这一点来对抗散户，而散户却仍然习惯于使用这种策略。
Fakey模式本质上为上述情况提供了有力的证据，它使那些精明的价格行为交易者能够像市场的主要参与者一样进行交易。通过识别Fakey模式，交易者可以利用市场的假突破来获取优势，从而在市场中占据有利地位。
