裸K交易73：什么是假突破交易策略？

作者：Nial Fuller
翻译：学长

您是否还记得上一次市场在您入市后立即反转，与您的预期背道而驰的情景？或是您最近一次遭遇假突破并触发止损的情形？我确信您在自己的交易历史中至少经历过这些情况之一，同时我也敢断言，我和我的学生们可能在这些假突破的点位上进行了反向操作。

市场假突破是“群体心理”的直接产物，它驱使交易者买入或卖出，形成价格的高点和低点。作为价格行为交易者，我们拥有独特的优势，可以利用这些假突破以及交易者的弱势群体心理。

我的大部分交易利润来自于运用假突破和我的专有Fakey交易策略。这是交易的力量所在，利用假突破模式和Fakey入场信号，使我和其他精明的价格行为交易者能够从其他交易者的失误中获利。这或许听起来有些残酷，但正如俗语所说，交易的现实是大多数交易者亏损，而知情且熟练的交易者盈利，或者说是“弱者被宰割”。我希望这篇文章能够点亮您思维中的明灯，因为它涉及逆向思维，以及如何利用导致许多交易者在市场即将转向时入市的“群体心态”进行交易。

那什么是假突破形态

很高兴您提出这个问题。假突破可以被定义为市场的一种“欺骗”行为，它涉及对某一价格水平的测试并似乎突破了该水平，但随后市场迅速回撤，并未持续维持在该水平之上或之下。简言之，市场并未有效突破被测试的水平位置，而是留下了一个虚假的突破信号。这些假突破实际上是市场未来动向的重要线索，关键在于学会如何利用它们，避免成为其牺牲品。

以下是一个在市场关键水平位置出现的假突破信号的实例：

本质上，假突破可视为市场的逆向行为，它揭示了市场过度承诺的假象。具体来说，它等待价格变动清晰地显示市场已倾向于交易的某一方，并在另一方向强势逆转时迫使他们平仓。常见情形是，随着市场突破关键的支撑或阻力位或整固区间，众多业余交易者恰好在突破时入市，结果遭遇假突破，在随后的反趋势回撤中被迫止损出局。

群体心态导致交易者往往在感到“安全”时才进场交易。然而，这是一种错觉；基于情绪的交易是大多数交易者亏损的根本原因。许多交易者因市场的强烈表现而受骗，认为只有追随这种势头才是明智的。但事实是，市场波动无常，且不会长时间单向移动，这一现象称为“均值回归”，我在高级外汇交易课程中有更深入的阐述。

我们必须运用逻辑和反直觉或“反向”思维来从主导多数交易者的弱势群体心态中获利。这也是为何在交易假突破时保持纪律至关重要，以及我偏好交易假信号的原因。

假突破的类型

1. 在市场关键位置的牛市或熊市陷阱

牛市陷阱通常表现为在市场关键水平位置附近发生的1至4根K线的假突破模式。这类假突破往往出现在大幅价格移动之后，且接近市场的这些关键水平位置。许多交易者倾向于认为这些水平位置将会被突破，因为市场价格积极地接近它们，于是他们计划在突破时买入或卖出，但结果往往遭遇市场“伪造”的牛市或熊市陷阱。

在价格走高之后形成的牛市陷阱中，旁观最近一次强势行情的业余交易者常常无法抵抗诱惑，他们等待价格突破关键阻力位，并在阻力位上方进场，因为他们对市场有能力突破阻力位充满信心。然而，市场只是短暂突破该水平，并促使所有在突破时进场的交易成交，随后市场开始反转向下，导致业余交易者陷入困境。

2. 震荡过程中的假突破

在震荡或盘整交易区间内，假突破信号的出现较为频繁。交易者常常陷入区间交易突破的误区，最终发现价格迅速反转并返回至主要区间内。规避此类陷阱的最佳策略是耐心等候，直至日线图表上出现明确的收盘价，突破震荡区间的边界，随后再寻找与突破方向一致的价格行为交易信号。

3. Fakey 模式 

Fakey入场信号是我特别青睐的价格行为入场信号之一，掌握这一信号有助于深入理解市场动态。本质上，Fakey是一种价格行为模式，它涉及到对内部棒线(inside bar)的假突破。因此，一旦发现内部棒线入场信号，紧接着应关注对内部棒线及母棒线(mother bar)的假突破。

目前，我不打算详细阐述所有Fakey信号的不同版本或相应的交易策略，但您可以通过我的专业外汇交易课程深入了解我所有的外汇交易假突破策略。

下图展示了两个Fakey入场信号的实例，请注意其中一个以Pinbar形态作为假突破，另一个则没有，这些仅为Fakey入场信号的两种变体。

假突破可能导致趋势改变

作为价格行为交易者，我们能够利用市场价格行为来识别并参与假突破，尤其是在市场的关键位置寻找这类机会，因为它们常常触发价格方向的重大转变，甚至可能引发趋势性的变动。

我们应特别关注在市场关键位置出现的蜡烛图“尾巴”。每日审视价格对这些关键水平的反应至关重要——它们收盘的位置是当天交易中最为核心的水平。若收盘价未能突破市场的关键水平，这很可能释放出一个显著的假突破信号。通常情况下，价格会测试某个水平或尝试突破，但若日收盘价显示市场已拒绝该水平并留下“尾巴”，这表明该水平出现了假突破或错误的测试。市场未能突破关键水平可能会导致显著的回撤或趋势的转变。因此，价格图表中的收盘价是最应关注的水平，而在我看来，日线图的收盘价尤为关键。

下图展示了欧元兑美元日线图上的一个假突破实例，该假突破导致市场形成了顶部并开启了长期的下行趋势。

历史为我们提供了宝贵的教训。以乔治·索罗斯在1992年9月16日对英镑的卖空操作为例，这一天，他通过识别市场关键水平位置的假突破信号，成功地对英格兰银行施加了巨大压力，从而获得了巨额利润。这一事件在图表上表现为价格突破新高后随即崩溃，实际上构成了一个明显的假突破信号。对于熟悉Fakey入场信号的交易者来说，这是一个经典的案例，清晰地展示了价格行为策略的有效性，这种策略已经成功运行了数十年。

总结

作为交易者，若未能掌握识别并利用市场中的假突破，我们将不可避免地损失资金给那些擅长此道的交易者。在日线图的时间框架内，关注关键水平位置的价格行为，通常可以发现假突破的明显迹象。

若我只能在您的外汇交易生涯中留下一条建议，那将是：暂时放下手头所有事务，专注于研究假突破交易和逆向交易策略。这样做将使您超越95%的交易者，他们往往陷入主流的误解和低效的交易模式中。作为逆向投资者，我喜欢在大众交易者普遍犯错时入场，而若不了解假突破和Fakey模式，这种操作将难以实现。我的外汇价格行为交易课程的核心内容包括教授假突破和我独有的Fakey策略，我已向学生们介绍了多种价格模式，以识别假突破和Fakey模式。这种逆向交易方法不仅我深信不疑，而且它已反复证明其有效性。如果您只打算学习一种外汇交易策略，假突破交易无疑是最佳选择。