作者：Nial Fuller
翻译：学长
如果有人让我用尽可能少的几句话来描述我的交易策略，那就是：水平位置和价格行为。确实，基于水平位置交易价格行为信号是我交易体系的核心。如果您只能从我的网站中学到一件事，那就是掌握在交易图表上标出关键水平位置，并在这些水平位置附近寻找价格行为信号。通过观察并等待这些核心位置附近的价格行为信号，您可以据此进行交易决策。
为什么水平位置是如此重要呢
若您致力于精进裸K线价格图表的交易技艺，您至少需掌握两个关键概念：价格行为和水平位置。市场的一切动向均始于水平位置，这不仅是我的交易方法的核心，也是众多杰出交易者的共同点。实际上，乔治·索罗斯、沃伦·巴菲特、杰西·利弗莫尔等交易巨擘都非常重视市场中的关键水平位置，因为他们深知这些位置的重要性及其对价格趋势的显著影响。
水平位置不仅助我们把握交易时机，还定义了一个价值区域，使我们能够据此设定风险，并在此价格水平之外设定止损点。多年来，我一直遵循纪律，将水平位置和价格行为作为交易的基石。我的交易中大约有80%是基于明显核心水平位置的价格信号。这些水平位置为我们提供了一个交易的潜在区域，而价格行为信号的出现则进一步增强了这一区域的交易价值。
然而，价格的汇合区域并非我考虑的唯一因素，我更倾向于在更多价格汇合因素的地方寻找价格行为信号。我确实将水平位置视为交易策略中的核心价格汇合区域，并希望借此机会展示几个案例，以阐释我是如何利用水平线和价格行为进行交易的。
水平位置和价格行为信号交易的实例
在我的课程中，我教授了许多价格行为交易确认信号，而且都是与关键位置和市场趋势一起教授的。下面是几个我在明显的水平位置上交易价格行为信号的例子。
在趋势市场中的水平位置交易摆点价格行为信号
我偏好的交易策略是在趋势市场中利用水平位置进行价格摆动点交易。在趋势行情中，市场回调和上涨时会形成水平位置，这些位置即为摆动点。通过识别市场中的摆动点，我们可以捕捉到成功率极高的价格行为入场信号。
观察下图示例，市场呈现上升趋势，其高点不断抬升，随着价格上涨，遇到的阻力也随之增大。价格往往会在这些高点遇阻回落，并在前高（摆动点）处获得支撑。因此，过去的阻力位转化为上升趋势中的新支撑位，在下降趋势中，情况则相反，过去的支撑位转变成新的阻力位，这一现象也被称作摆动点。
我们的方法是利用市场回调期间，关注这些水平摆动点附近的价格行为。如上图例中蓝色圆圈所示，这些是形成价格行为入场信号的关键摆动点，它们允许您在趋势市场中交易具有价值的价格巩固区域。
在区间震荡市场中的水平位置交易价格行为
在震荡市场中，交易水平线的有效策略之一是关注震荡区间边界处形成的价格行为信号。市场并非总是呈现出清晰的单边趋势，有时它会在支撑位和阻力位之间展开震荡。即便在这种情况下，我们依然可以利用价格行为信号，在任何市场环境下寻找交易机会，包括在震荡市场中识别高胜率的入场信号。
如图例所示，在震荡市场中，价格在支撑位和阻力位之间波动。我们可以等待价格到达震荡区间的任一边界，并观察该位置的价格行为信号。这通常能提供一个高胜率的交易信号和简洁的交易策略。同时，这也为我们提供了明确水平线，用以界定交易的风险和收益。风险控制点可以设置在边界上入场信号的最高点或最低点之外，而收益目标则定位在交易区间的相反边界附近。
交易“事件区域”水平位置的价格行为
事件区域是指具有高胜率潜力的水平位置，应密切关注这些区域附近的价格行为信号。本质上，当市场经历一个显著的价格事件，例如inside bar的突破或pin bar的反转，便会在该水平位置形成一个“事件区域”。这些区域往往较为显著，因为价格在测试这些水平时常常会停止或反转。
如图例所示，我们可以观察到事件区域的形成及其后的交易方式。任何价格行为信号，只要能在事件区域/水平区域引发潜在的价格移动，就能创造出一个事件区域。在提供的例子中，我们看到一个inside bar向下突破后，价格回撤并再次测试该事件区域/水平位置。当价格再次测试事件区域时，应密切监控价格行为信号，因为这些信号在事件区域的形成可能预示着高胜率的交易机会。
事件区域也提供了一个无需额外确认即可利用价格行为信号进行交易的机会。这是一种更高级的策略，我在价格行为交易课程中有详细介绍。当价格回撤并再次测试事件区域时，可以较为直接地进行“盲目”入场，即在没有价格行为信号确认的情况下进行交易。
在水平位置交易价格行为的真实案例
在此，我将呈现欧元兑美元的汇率走势图，并深入分析近期的价格动态及关键水平位置，以展示如何利用基本的价格行为分析进行交易决策。
首先，观察欧元兑美元的交易区间，该区间确立于大约三个月前。阻力位位于1.4550附近，而支撑位则在1.4100至1.4000之间。价格在这一区间内波动，尽管在此区间内未出现明显信号，但在支撑位附近形成了至少三个有效的pin bar信号，为交易者提供了盈利机会。
其次，随着交易区间的确立和支撑位附近的pin bar信号形成，我们识别出一个关键的事件区域，大致位于1.4100至1.4000之间。在突破发生前，价格自交易区间顶部持续下行，并形成了一个长尾pin bar信号，紧接着在事件区域形成了一个inside bar信号。inside bar的低点被突破，标志着事件区域的突破，随后价格出现了显著的移动。
最后，我们可以观察到在下降趋势中形成了inside bar和pin bar的入场信号。这些信号均在关键水平位置形成，导致价格显著下跌，并为交易者提供了优越的风险收益比。
在交易分析中，我主要依赖于水平位置的价格行为信号，这构成了我交易策略的核心。我坚信这种策略以其简洁性而成为全球最有效的交易方法之一。市场水平位置的重要性不言而喻，将它们与价格行为策略相结合，可以构建出一个既简单又高效的交易框架。
