作者：Nial Fuller
翻译：学长
本文旨在提供关键且实用的指导，以显著提升您的交易成效。在外汇市场中，交易管理是成功的核心要素，它既能铸就您的成功，也能导致您的失败。掌握如价格行为等高胜率的外汇交易策略后，了解如何管理这些交易变得至关重要。遗憾的是，许多交易者常常忽视了这一关键环节。由于对交易管理的忽视或无知，在市场上的失败几乎是不可避免的。若未能妥善管理，即便是最佳的交易入场点也可能转变为亏损的起点。因此，我们将直接深入探讨一些可以迅速应用到实际交易中的外汇交易管理技巧。
在外汇交易中，管理失误往往源于情绪驱动的决策。交易者可能会因为当前头寸的盈利而增加新头寸，或因坚信价格将朝有利方向发展而调整止损，这种行为往往是基于情绪而非逻辑。有时，交易者会因各种原因提高利润目标，而实际上利润常常未能达到风险的两倍，或在盈亏平衡点被止损。这些常见错误通常是由缺乏计划和情绪化决策引起的。
在市场之外客观审视时，这些错误显得非常明显。然而，一旦参与交易，若未遵循外汇交易计划和在交易日志中跟踪交易，交易者很可能会受到上述管理失误的诱惑。尽管交易管理并非一个严格的科学或机械过程，但遵循一些通用指导原则和自我提问可以帮助更有效地管理交易。
关于增加头寸和多头寸管理的问题，交易者应在进入交易前决定是否在交易中增加初始头寸，并分析市场状况以确定最合适的退出策略。在强劲的趋势市场中，可以决定采用追踪止损，并在逻辑上合理的条件下让交易继续运行。增加头寸的最安全方法是随着市场朝有利方向发展而逐步介入。
平均入场（Averaging in）策略允许交易者利用未平仓利润为下一笔交易“买单”，这是一种无风险增加头寸的方式，但可能会增加在盈亏平衡点被止损的概率。在明显的上涨或下跌趋势市场中，这种方法通常效果良好，而在交易区间或震荡市场中则不太适用。理想情况下，应在市场价格回落至关键水平位置并出现价格行为入场信号时进行操作。
例如，若在欧元兑美元1.4500时卖出1手，且该头寸迅速获得100点利润，随后在初始头寸方向上形成了一个fakey入场信号。此时，若市场形成另一个价格行为入场信号，交易者可以考虑增加另一个仓位。可以再加1手，同时设置50点的止损，并下移第一笔仓位的止损50点，以锁定50点的利润。这样，如果第二笔交易亏损50点，第一笔交易由于锁定了50点的利润，也将以盈亏平衡离场。这种策略基于价格行为的理由，在已盈利的交易中增加头寸，避免了仅因盈利而增加头寸的冲动行为。
加仓策略，作为一种在市场行情有利时无风险增加头寸的方式，需谨记其可能增加触及盈亏平衡点而被止损的概率。这种策略可能导致收益归零或实现2倍甚至更多收益。重要的是，增加新头寸时不应忽视对初始头寸止损的适时调整，以免增加整体风险。平均入场意味着将平均价格向当前价格靠近，若头寸加倍而未调整止损，可能会导致重大损失。
平均离场（或分批离场）通常被视为不佳策略。扩大头寸实际上减少了头寸规模，因为这是在交易对你有利时进行的操作，逻辑上并不合理。为何要在交易有利时减少头寸，仅持有最小部分？无论是在市场中合理位置获取全部利润，还是将止损全部移动以锁定2R或更高倍数的利润，都比分批离场获取部分利润更为可取。从经济角度来看，平均离场不利于最大化利润。
追踪止损是趋势行情中的一种有效外汇管理技术，但其应用也存在局限性，不能盲目采用。追踪止损可以采取多种形式，例如：
1. 当价格移动超过1倍风险后，将止损移动至入场点，从而消除风险。随后，每获得1R收益，即锁定1R收益并移动止损。
2. 50%移动止损技巧，将止损设置在入场点与最新高点/低点之间50%的距离，随着市场向有利方向发展锁定利润。
3. 在8日或21日EMA之后的追踪止损，21日EMA适用于更长期限的交易，而8日EMA适用于快速移动的市场。
盈亏平衡点止损并不总是最佳选择，因为市场可能会在触及盈亏平衡点后继续朝有利方向发展，限制潜在利润，从而减少长期收益。作为交易者，必须接受交易中固有的风险，并给予交易优势足够的时间发挥作用。过早移动止损至盈亏平衡点可能会干扰交易优势的发挥。
成功的外汇交易者的目标是从每笔交易中获得最大收益。通过合理且一致的交易，并预先规划外汇交易管理的各个方面，可以为自己提供最佳机会。区分生活在希望中的交易者和接受市场现实的交易者的关键，在于能否接受市场提供的条件。在进入交易前，应问自己：“在发生实质性修正前，我能在多大程度上认为市场将继续当前趋势？”掌握价格行为交易并了解市场中的水平位置和区域，可以在进入交易前对任何潜在入场做出准确估计。在进入交易前，总是比任何时候都更客观，因此应尽可能在进入交易前管理它，而不是试图“即时”管理，以从每笔交易中获得最大收益。
倾听交易信号和市场情况；在清晰的突破位置或明显趋势市场中出现价格行为入场信号时，可以采用追踪止损，通常可以获得1到4倍的回报。然而，在区间震荡或不确定的市场形势下，试图从交易中挤出最后一分利润并不明智。交易管理中存在一定的自由裁量权，最重要的是在进入交易前，阅读市场情况并决定如何最好地管理交易，同时留出调整退出策略的可能性，以应对交易过程中出现的任何反转信号。然而，事先计划好一切，然后入场并忘记交易，几乎总是最佳方法。这种方式可以让你了解交易优势如何在长期内发挥作用，而不受外部干扰，防止在无法控制的市场中强行执行意愿。
