作者：Nial Fuller
翻译：学长
许多交易者未能充分认识到外汇交易的一个核心原则：不应期待每一笔交易都以盈利或亏损告终。尽管这听起来可能有些违反直觉，但它却是交易的现实。即便您拥有一个具有特定胜率的交易策略，也无法预知具体哪一笔交易会盈利或亏损。如果您去年的交易胜率为60%，您无法预知哪些交易属于那40%的亏损部分。这是因为在交易中，无论您的交易优势如何，交易结果的盈利和亏损本质上是随机分布的。
您可能已经了解这一点，但事实上，许多交易者并没有真正理解或意识到他们的交易结果是随机分布的。如果您对我所说的“随机分布”还有疑问，这意味着您无法预知何时会赢得交易，何时会遇到亏损的交易，即便您使用的是胜率极高的交易策略。因此，您的交易结果将随机分配，但只要您坚持遵循交易策略，长期来看，您应该是能够获得盈利的。
这里的关键在于“长期”，这是许多交易者忽视或难以坚持的地方。他们缺乏纪律和耐心去坚持自己的交易优势和资金管理策略，这使得成为盈利的交易者变得困难。
以下是一个关于交易输赢随机分布的例子。请注意，随着时间的推移，权益曲线的增长表明我们所使用的交易策略在一定时期内是有效且可盈利的。这种影响是深远的，它强调了长期坚持和纪律的重要性，以及在交易中接受结果随机性的必要性。
交易结果的随机分布性
理解外汇交易结果的随机分布性至关重要。深刻认识到并接受这一事实的交易者，不会在任何单笔交易中冒险投入超出他们愿意承受损失的资金。这是因为，深知自己无法预知随机分布的交易结果中何时盈利、何时亏损的交易者，不会选择这样做。
那些承担超出可接受范围风险的交易者，其行为仿佛确信自己能在当前交易中获胜。这种态度和信念可能是导致交易者比其他人遭遇更多麻烦的原因。如果您的交易理念与交易结果的随机分布性相一致，那么您将始终意识到自己承担的风险，并在进入交易前权衡潜在的风险与回报，而不只是单纯关注回报。
期望对交易账户的影响
您可能不会频繁交易，并且希望不错过任何交易，您可能期望在每笔交易中都获胜。渴望在每次交易中获胜是人之常情；毕竟，我们天生就有控制欲，喜欢一切都在掌控之中的感觉。这就是为什么大多数人比驾驶时更害怕飞行，尽管统计数据显示飞行更安全；人们喜欢一切处于控制之中的感觉。
交易的挑战在于，您需要放下对任何特定交易的期望，这对大多数交易者来说几乎是不可能的。当您亏损交易时，会发生两件事：1）您赔钱，2）您对市场方向的判断是错误的。
我们必须认识到，在交易中亏损和判断市场方向错误都是“游戏的一部分”。您需要记住，外汇交易是一项业务，其成本与大多数其他行业略有不同。您的费用非常直接地呈现在您面前；亏损并让市场告诉您，您的交易错了。您必须学会忽视这些事情，而不是让它们导致您情绪化。
期望会扼杀大多数交易者。您必须学会放下对任何特定交易的所有期望；相反，您应该拥有长期的期望。例如，如果您遵循计划并以纪律和耐心进行交易，那么期望在年底获利是一件好事。但是，期待在下一次交易中获胜并不好。之所以不好是因为您在下一笔交易中是否获胜其实并不重要，重要的是您是否保持纪律，只有在您的交易优势存在时进行交易并始终控制风险。如果您持续这样做，您可以期望在一系列交易中赚钱。但是，大多数交易者变得情绪激动、过度交易并吹嘘他们的账户，因为他们希望每笔交易都成为赢家。当您期望在每一笔交易中获胜时，您就像一条充满情感的货运列车撞向现实的砖墙；意味着当我们的期望与现实不一致时，我们会情绪激动，而当我们在市场中情绪激动时，我们就会亏钱！
交易结果随机分布的实际示例
我们已经讨论了足够的理论；现在让我们看一下它的实际应用。我想查看一些现实交易世界中最近关于价格行为交易入场的情况。我首先要提到的是，这些例子只是为了提出随机分布的观点，并证明我们永远不知道何时会遇到成功或失败的交易。我并不是说所有这些交易入场信号都会被实际采纳。
黄金兑美元
下面的图表是黄金兑美元的日线图，或者说是黄金现货市场。我们可以看到，最近市场中出现了三个不同的价格行为入场信号。让我们按照数字依次来看一下：
1. 该入场信号表现为在关键支撑位处形成的显著Pin Bar，尽管它是逆势的，但入场信号依然有效且明显，这构成了我们价格行为交易优势的一个有效例证。对大多数交易者而言，这一特别的Pin Bar可能导致失败的交易，因为它曾短暂突破支撑位后反转，触及Pin Bar低位以下，随后在同一支撑位形成另一个Pin Bar信号。即便信号有效且明显，也可能遭遇交易失败；重要的是，交易者需放下对每笔交易必胜的期望。
2. 第二个Pin Bar信号出现在与之前相同的支撑位，即1530.00美元区域。此入场信号同样在关键支撑位处形成了显著的Pin Bar，因此也是我们交易优势的另一例证。在短暂回撤至Pin Bar长度约50%的水平后，市场随后出现价格上涨，为我们带来了成功的交易。同样，我们没有理由预设这笔交易必定成功，它只是我们价格行为交易优势的一个成功案例。
3. 接下来，我们可以观察到一个明确的Fakey信号，由一个Pin Bar和一个假突破组成。这是一个明确定义的入场信号，且形成在关键阻力位，无疑是我们价格行为交易优势的有效例证。我们可以看到价格迅速下跌，为我们带来了可观的利润，特别是对于那些在价格回撤至Pin Bar长度50%水平附近入场的交易者，这是我在价格行为交易课程中介绍的Pin Bar入场技巧之一。所有这些入场示例均展示了我的价格行为交易优势，其中两笔交易碰巧盈利，一笔碰巧亏损，但我们无法确切预知哪笔交易将成功，哪笔将失败。
澳元兑美元
下面是澳元兑美元的日线图。看到最近市场中出现了三个不同的入场信号：
1. 第一个入场机会表现为一个Pin Bar信号，且在同一长期关键支撑位连续出现两次，为交易者提供了第二次入场机会。基于这些Pin Bar信号的交易可能带来显著的利润，具体收益取决于止损设置，可以实现1:3或1:4甚至更高的风险回报比。尽管这些Pin Bar信号与最近的下行趋势相反，许多人可能因此而错过交易机会，但实际上它们是有效的逆势入场信号。我们应执行交易，然后让市场自行发展，不应对任何单一交易预设立场，而应遵循交易优势和计划，理解这样做将有助于在一系列交易中取得总体成功。
2. 第二个信号是一个明确的看跌Pin Bar反转信号，可能导致许多交易者亏损。即便这类交易最终未能成功，我们也不应情绪化或感到不安，因为我们知道交易结果是随机分布的，对任何单一交易不抱有期望。
3. 第三个信号是一个规模较小的Pin Bar，但它出现在大幅上涨之后，显示出强烈的拒绝阻力，成为许多交易者采取的卖出信号。市场最终走低，但随后反转走高再次测试阻力位，导致许多交易者因1R的损失而退出。在这个案例中，我们有一个大的盈利交易，可能带来3或4R的利润，随后是两个1R的亏损交易。即便我们无法预知哪些交易会盈利、哪些会亏损，我们仍然可以实现盈利。
欧元兑日元
下面是欧元兑日元的日线图，出现了三个不同的价格行为入场信号：
1. 该入场信号为一个长尾Pin Bar，形成于97.00-96.00附近的长期支撑位，显示出对当前趋势的强烈拒绝。请注意，此Pin Bar信号带来了价格的显著上涨，提供了极佳的潜在风险回报比。
2. 该Pin Bar入场信号可能导致交易亏损。若交易者在收盘后进入市场，或等待价格回撤至Pin Bar长度的50%附近时入场，均可能面临失败的结果。尽管此Pin Bar靠近98.70-98.50附近的关键支撑位，且具有明显的Pin Bar特征，我们仍无法预断其为赢家或输家。鉴于交易结果的随机分布特性，我们只需遵循交易计划，在有效的交易信号出现时入场，随后让市场自行展开。
3. 接下来可见的是一个Inside Bar入场信号，形成于101.40附近的阻力位，且在市场区间震荡期间。请注意，此入场信号在下行方向上发挥了积极作用，若将止损设置在母Bar长度的50%附近，将获得良好的风险回报比。截至本文撰写时，市场自该入场信号之后继续呈现下跌趋势。
放弃对每笔交易必胜的期望，方为成为成功交易者的起点。众多交易者在市场上难以持续盈利的根本原因，在于他们期望过高。大多数交易者试图控制交易的各个方面，却未能意识到市场本身是不可控制的。所能控制的，仅限于自身的行为与决策。然而，控制自己的行为和思维比交易中的过度交易或冒进更为困难，因为许多人已经深信自己“这次”交易必将成功。人们总是倾向于相信自己的判断是正确的；这种自信固然令人愉悦，但许多交易者已沉溺于进入新交易的冲动，即便他们有着一连串失败的交易历史。
必须认识到，自己是交易成败的关键。亏损并非经纪人或市场的过错，而是自己的责任。亏损往往源于对每笔交易必胜的期望，从而忽视了交易本身的风险。人们往往过分关注交易的潜在收益，而忽视了风险。如前所述，任何单笔交易的胜负概率大致相同，因为交易结果是随机分布的。通过一系列交易，可以评估交易策略的整体胜率，但无法为策略中的任何单一交易分配具体的胜率。这是一个难以掌握但至关重要的概念。
我可以在外汇价格行为交易过程中教授有效的交易优势，但理解并实践今日课程中讨论的要点，是您自己的责任。您需要深刻理解这些要点，并在交易实践中贯彻它们，避免对任何单笔交易产生情感依赖，坚信长期而言能够获得盈利。
