作者：Nial Fuller
翻译：学长
“趋势是你的朋友”这一格言在交易界广为流传，然而它并未具体指导我们如何在趋势市场中交易或识别趋势。在今日的课程中，我将向您介绍一些有效的趋势交易策略，这些策略可以立即付诸实践。本课程将聚焦于在趋势市场中交易价格行为信号，包括如何识别市场中的趋势及其利用方法。
我建议您特别关注今日的内容，若您在识别趋势或在趋势市场中交易时遇到任何疑问，可随时回顾本文。实际上，若您通过邮件咨询有关趋势的问题，我会推荐您阅读这篇文章。
让我们开始吧…
第一步在原始价格图表中识别趋势
您可能已知晓，市场上存在成千上万的技术指标，可以用于“辅助”识别趋势和交易。一些交易者投入大量时间和资金研究趋势跟踪系统或相关信号，结果却往往被这些技术信号所困扰，使得识别趋势的过程变得更加困难和复杂。
或许您已了解，我坚决主张观察市场中的原始价格行为。我相信，从左至右观察市场的原始价格行为是识别趋势最简单且有效的方法，并且能够从中发现高胜率的入场机会。
在我们深入讨论之前，让我们快速回顾一下趋势的概念：趋势本身并非一个确切的策略；它只是增加交易胜率的一个因素。然而，在趋势市场中随意入场并不构成策略或交易优势。
随着市场进一步走高或走低，之前的转折点，或我所说的“摆点”，变成了具有参考意义的点，我们可以用这些点来帮助我们判断趋势。识别趋势的最基本方法是观察市场是否正在形成更高的高点和更高的低点，从而形成上涨趋势，或者是更低的高点和更低的低点，从而形成下跌趋势。这仅仅是通过肉眼观察市场中自然发生的价格行为来进行判断，并没有涉及高深的交易系统或神奇的方法。请参考我在下方绘制的简单图表；它展示了上涨趋势中更高的高点（HH）和更高的低点（HL），以及下跌趋势中更低的高点（LH）和更低的低点（LL）：
注意：每个带颜色的圆圈代表我所说的市场中的“摆点”。
通过观察市场中的摆点，可以有效地判断市场是否处于趋势状态。若您未能识别出HH（更高的高点）、HL（更高的低点）或LH（更低的高点）、LL（更低的低点）的模式，而是看到价格在一定范围内无明显上涨或下跌的震荡情况，这表明您发现的是一个区间震荡市场，价格在此区间内波动。
建议：不必过度复杂化趋势的识别过程。许多交易者将发现趋势变得异常困难。如果您运用常识并保持耐心，简单地从左至右观察图表上最原始的价格行为，您将能够明显地判断市场是否处于趋势状态。确保在图表上标记出摆点，这些点将引起您的注意，并帮助您判断是否出现了HH、HL模式或LH、LL模式。
趋势市场有两种特征：一种是在一段时间内朝一个方向稳步运行，另一种是在原有趋势到达下一段运行区间前逆势回调。您会发现这种模式几乎出现在任何可识别的趋势中。对大多数交易者而言，他们赚钱的时段大多是在强烈的单边趋势阶段，但当市场从趋势转为震荡时，他们仍在继续交易。正是在震荡阶段的交易导致交易者损失了他们的收益。
您需要学会识别趋势的不同阶段，这将帮助您避免在盘整阶段过度交易，同时在强劲趋势来临时为您提供更好的盈利机会。
以下是一个相关的例子：
在提供的图表中，我们可以观察到趋势市场的运行特征：市场倾向于沿着趋势方向进行短暂、快速且有力的推进，随后在进入下一个加速阶段前，会出现减速、整理和喘息的阶段。并非所有趋势都完全相同，但上述是我们最常见的趋势模式：沿趋势方向的强劲推进后，进入整理期或出现反方向的回撤。
这些回撤阶段实际上是趋势中最具潜力的高胜率入场点。通常情况下，市场在恢复趋势运动之前，会回撤至接近前期摆点的水平。在上升趋势中，这些摆点被称为支撑位，在下跌趋势中，则被称为阻力位。
为了加深理解，您可以回顾第一张图表进行快速练习。现在，让我们关注接下来图表中标记为支撑位的地方，它们在市场经历较宽幅的上升结构后形成。
请注意，在这个趋势中，摆点出现之后，市场形成了“阶梯式”的形态。当市场向下回撤至这些“摆点”或支撑位时，这便是我们再次参与上升趋势的时机，此时应将注意力转移到寻找价格行为信号上。
同样的原则可应用于下跌趋势，只不过关注的焦点从支撑位转移到阻力位，以寻找价格行为信号。
正如之前讨论的，市场趋势表现为价格在一个方向上的快速有力推进，随后进行缓慢无力的横向整理，或朝反趋势方向小幅回调，具体取决于主导趋势的方向。在价格收缩或回撤期间，我们可以通过“狙击枪”——即从整体趋势的前期摆点水平开始，搜寻那些高成功率的价格行为交易策略。
在趋势中的价值区域进行交易
作为主要的价格行为交易者，我专注于在市场回撤至价格汇合水平时发现明显的价格行为入场信号。这些汇合点可能是前述的摆点、移动平均线，或者是一些有力的支撑位和阻力位。总体而言，我希望从市场“价值”区域进行交易，即那些被大量历史走势证明具有重要意义的水平位置。
例如，在上升趋势中，“价值”支撑位是指那些对做多者具有战略意义的价格水平，因此他们更倾向于在这些水平买入，推动价格上涨。相反，在下跌趋势中，“价值”体现在阻力水平，即价格在下跌趋势中的较高水平徘徊，构成一个不错的“价值”做空点。这些价格回撤至价值点可以被称为“均值回归交易”或“平均”价格交易，这也是移动平均线在某些情况下起到有力支撑或阻力作用的原因。
我们可以使用移动平均线这一工具来帮助我们发现市场中的“价值”。虽然我不常使用它们，但如果使用，我倾向于使用8天和21天指数移动平均线。我将它们作为参考，帮助寻找市场的汇合点。例如，在趋势市场中，当若干均线聚集在一起时，21EMA与摆点相会后通常可以被视为汇合水平。如果在这一区域发现价格行为信号，我们便可以认为该区域的信号具有高胜率。参见下图：
移动平均线应仅作为“大致参考”，绝不能作为实际交易信号（即使出现交叉信号）。它们的主要作用是辅助我们识别动态的支撑和阻力水平。需要明确的是，我们的核心焦点是基于对市场价格行为的直接视觉观察，不依赖于任何指数移动平均线（EMAs）。
避免落入“突破”陷阱——许多新手交易者频繁陷入突破交易的误区… 这绝非长期有效的策略，因为市场上的主要参与者都清楚新手们不断尝试在突破点进行买卖。相反，我们应在接近市场关键水平位置时进场，例如市场的摆点、EMA水平…始终以价格行为信号作为入场确认。
外汇市场与其他市场的趋势交易对比
在趋势交易方面，需注意外汇市场的趋势往往与其他市场不同，尤其是与股票市场相比。在外汇市场中，无论牛市还是熊市，趋势通常都表现得强烈且剧烈… 而在股票市场，牛市时价格缓慢攀升且波动性较低；熊市时则快速且动荡。外汇市场的趋势，无论上升还是下降，其波动性和价格行为往往相似。主要原因在于外汇是两种货币之间的比值，使得价格运动更加均衡。
因此，在外汇市场中，您的交易策略和计划通常同样适用于双向市场。以下示例为欧元兑澳元的最近日线图，展示了外汇市场上上涨和下跌趋势的一致性… 注意这些趋势的波动性和速度是如何保持一致的：
在股票市场中，交易者往往需要根据市场走势的转变，例如从牛市到熊市，调整他们的策略和系统，反之亦然。然而，在外汇市场中，无论交易者是做多还是做空，牛市还是熊市，货币对的波动性倾向于保持一致。这并不是说外汇的波动率从不变化，而是意味着特定方向的波动性和价格行为对于货币对的影响相对较小，这与股票市场的情况不同。
关于趋势交易的要点提示：
充分利用趋势——趋势本质上是不稳定的，意味着我们无法预知其持续时间和幅度，因此应尽可能在趋势出现时加以利用。市场大约只有25%到35%的时间处于趋势之中，其余时间则在区间波动或横盘整理。关键在于学会识别市场趋势，以便尽可能多地捕捉趋势行情，并尽早参与其中。
逆势交易——总体而言，交易组合中大约70%应为顺势交易，其余30%可分配给逆势交易和区间交易。在尝试逆势交易之前，建议先掌握顺势交易，因为顺势交易的成功率自然高于逆势交易。
总结来说，趋势交易可能是外汇市场中“最简单”的盈利方式。遗憾的是，市场并非始终处于趋势之中，交易者在非趋势时期的交易是最危险且最容易亏损的。这种情况往往是由于缺乏纪律性和耐心，未能等待高胜率形态的出现，从而无法确定市场的价格行为是否处于趋势之中。
今天的课程旨在为您提供如何判断市场趋势状态和如何进行顺势交易的深刻见解。请记住，趋势交易没有“万能钥匙”，但当您对市场感到疑惑时，最好的方法是放松心态，去除所有指标，直观地审视市场最近几周的价格走势。这种简单的方法不易被市场欺骗，前提是您清楚自己需要寻找的信号是什么。
最后，我提供一个简洁的公式：最优交易 = 趋势 + 水平位置 + 价格行为信号。
