作者：Nial Fuller
翻译：学长
成功的外汇价格行为交易者在执行交易时的思维模式是什么？他们如何构思成功的交易策略？本文将通过分析过去两个月内五笔有效的价格行为交易案例，揭示价格行为交易者的思维过程。我将详细解读每一笔交易，阐明选择它们的理由、适当的入场与出场参数及其背后的逻辑。本文旨在作为参考指南，帮助您深入了解经验丰富的价格行为交易者是如何分析和交易外汇市场的。
英镑兑美元——2011 年 4 月 18 日的 Fakey 和 Pin Bar 组合入场
当前的价格行为交易设置展现了一个带有Pin Bar的Fakey信号，与上升动能相呼应，这一点从8日和21日EMA指标中得到体现。价格在1.6150附近的水平位置出现了明显的拒绝行为，形成了Pin Bar信号。因此，该交易设置与现有的上升趋势、水平阻力位的拒绝信号以及带有Pin Bar的明确Fakey信号形成了汇合。
此交易设置提供了两个潜在的入场点。第一个入场点位于Pin Bar长度回撤至大约50%的位置，采用限价买入的方式。这一50%回撤入场法则是针对带有较长Pin Bar的Fakey信号的可选入场策略，如下面的例子所示。
第二个入场点是在价格突破Inside Bar最高点时。由于在这个例子中，Inside Bar和Mother Bar的高点非常接近，可以选择在Inside Bar的高点入场。通常情况下，Fakey信号的入场点是在价格突破Mother Bar时触发。
如果采取50%回撤入场方式，止损位置应设置在低于Pin Bar最低点的位置。而如果采取突破Inside Bar高点的入场方式，止损位置应接近Pin Bar长度的50%水平处。这种设置允许交易者根据市场行为灵活调整入场和风险管理策略。
采用50%回撤入场策略，该策略至少能够实现风险3倍以上的收益；而若以突破Inside Bar高点的方式入场，此交易至少也能带来风险2倍以上的回报。市场在提供2到3倍利润后出现了大幅逆转，这正是在获得2到3倍利润后通过移动止损锁定利润的典型案例。
这是一个坚定的价格行为入场设置，得到了多重融合因素的支持，且非常明显；对于这个设置没有任何猜测或主观期望。我们明确识别我们的优势并据此交易。如果存在许多疑问或混淆，那么这个可能不是值得冒险的入场设置。
英镑兑日元——2011 年 5 月 11 日的 Fakey 和 Pin Bar 组合入场
5月11日，英镑兑日元形成了一个显著的Pin Bar假突破信号，此之前连续出现了三个Inside Bar，且根据图表中8日和21日EMA的趋势，市场动量显著减弱。此外，Pin Bar在134.00附近的水平阻力位显示了明确的拒绝信号。因此，该交易设置与看跌趋势、阻力位的拒绝以及清晰价格行为信号形成了汇合。
入场点可以选在价格回撤至Pin Bar长度的50%附近，正如前文讨论的策略。当价格从相反方向返回时，可选择在价格突破Inside Bar或Mother Bar时进行卖出操作。这种策略允许交易者利用价格行为信号进行精准入场，并在市场条件变化时灵活调整交易策略。
当前交易设置面临的显著挑战在于130.00附近的强支撑位，该交易需跌破此价位才可能提供合理的潜在风险回报比。尽管如此，在前述英镑兑美元的例子中，尽管面临1.6400附近的强阻力，交易表现依然良好。关键在于，我们无法绝对预测哪些交易将成功，哪些将失败。尽管通常不建议在支撑位卖出或在阻力位买入，但如果一个明显的趋势相符的价格行为信号出现，必须把握机会，因为这代表了我们的优势所在。
假设此交易的风险为1倍潜在损失，市场尚未显示出明显的下行动力；我们仍保有优势，正如在前述英镑兑美元交易中实现的2到3倍风险的收益所证明的。这是外汇交易中风险回报管理的一个实例。
欧元兑美元——2011 年 5 月 24/25 日假突破之后的 inside bar 入场
5月23日，欧元兑美元在1.4000附近的支撑位产生了一个显著的熊市陷阱，表现为假突破的Pin Bar信号。此前，市场出现了连续三个Inside Bar，且根据8日和21日EMA指标显示，市场动量已明显减弱。此外，Pin Bar在134.00附近的水平阻力位显示了明确的拒绝信号。因此，该交易设置与看跌趋势、阻力位的拒绝以及明显价格行为信号形成了汇合。
该交易设置可在价格回撤至Pin Bar长度的50%附近时入场，如前所述。当价格从相反方向返回时，可选择在价格突破Inside Bar或Mother Bar高点时卖出。这一设置虽然与近期的看跌趋势相反，但鉴于明显的假突破和随后连续Inside Bar的形成，这是一个值得采取的有效价格行为设置，反转回升至高位的可能性很大。可以看到价格大幅上涨，经过8日和21日EMA后，在1.4700下方停滞
该交易提供了至少1:2或1:3的风险回报比。止损点应设置在母线（Mother Bar）的低点下方，而入场点则位于母线高点，这是Inside Bar设置中的标准止损和入场点位。此外，此次交易凸显了在获得1:2或1:3风险回报后至少部分锁定利润的重要性。市场在提供1:3的风险回报后出现了显著的逆转，这进一步证实了在达到预定利润目标后采取保护性措施的合理性。
新西兰元兑美元——2011 年 5 月 25 日 Pin Bar 和 Inside Bar 组合入场
5月25日，欧元兑美元形成了一个结合Pin Bar和Inside Bar的交易设置。此类组合是我偏好的交易配置之一，因其通常具有较高的精确度，允许设置紧密的止损和巨大的潜在盈利空间。
在这个特定的案例中，Inside Bar出现在价格拒绝0.7750附近的强劲周线支撑位之后，且8日和21日EMA在近期走高后即将交叉，表明进一步的看涨势头是可能的。价格突破了母线（Mother Bar）的高点，显示出强劲的上升动力，并在整理几天后形成了另一个Pin Bar，再次测试0.8250附近的高位。
该交易设置至少提供了1:2至1:3的风险回报比。在0.8200-0.8250附近存在一个明显的阻力位，通过缩小图表并查看月线图，可以发现这一水平位置显著，因此，如果在5月25日从Inside Bar和Pin Bar组合信号入场做多，可以考虑在该阻力位附近获得1:2的利润。在获得1:2或1:3倍风险回报后，市场出现了大幅逆转，这强调了至少通过移动止损来锁定利润的重要性。
英镑兑美元——2011 年 6 月 3 日的 Pin Bar 入场
6月3日，英镑兑美元形成了一个看涨的Pin Bar设置，该设置在1.6300的关键支撑位附近表现出明显的拒绝信号，并且与最近金叉的8日和21日EMA的上升走势相一致。
尽管这一设置因其在支撑位的拒绝行为和与上升EMA的汇合而看似稳健，但形成后市场未能创出新高。市场未能重新测试1.6750的高点，这可能表明动能正在从看涨转向看跌，或者从看涨转向横盘整理。
因此，尽管该Pin Bar设置确实具备一定的确认信号和市场汇合点，足以考虑作为做多的理由，但它缺乏明确的市场方向支持。在交易中，某些设置可能成功，有些则可能失败，这是交易的一部分。只要您坚持使用有效的设置，有相应的价格行为作为支持，并有效地管理风险，您就可以执行自己的交易优势，不应因个别失败的交易而情绪波动。
英镑对美元——2011 年 6 月 14 日的 Pin Bar 入场
本周二（6月14日）形成了一个看跌Pin Bar，它是一个在关键位置形成的Pin Bar，作为高胜率交易策略的典型案例。
观察到两个先前的Pin Bar已在1.6500-1.6450附近的相似阻力位形成，这表明当第三个Pin Bar形成时，我们面对的是一个具有高胜率的入场设置。这一设置不仅形成了一个先前事件区域，还具有非常明显的阻力位汇合。尽管市场范围广泛且并非处于明确趋势中，但我们仍可利用显著的支撑和阻力水平，并结合明确的价格行为设置进行交易。这是价格行为交易的一部分，它适用于所有市场条件。
由于这个 pin bar 的尺寸较小，你可以快速获得 2 到 3 倍的收益，因为你所需的止损量相对较小。1.6200 附近的支撑位成为明显的利润目标区域。
结论
上述交易案例均为有效的价格行为设置，且均为本人实际交易并从中获利的例子。核心要点在于，只要能够精确执行您的交易优势，即意味着您已正确执行了交易策略。
完美执行交易优势意味着您已精通价格行为交易，拥有一个明确且实用的外汇交易计划，持续跟踪您的外汇交易日志，并在每笔交易中有效地管理风险。上述案例中，尽管存在一些失败的设置，但它们展示了即便是优秀价格行为设置也可能遭遇失败的可能性。由于无法预知特定设置是否会成为失败的交易，因此必须致力于管理每笔交易的风险。即使是最被看好的价格行为设置也存在失败的风险，因此，不要仅因为自认为“正确”而过度投入资金。
