作者：Nial Fuller
翻译：学长
在价格图表分析中，两个核心特征对于任何专注于价格行为的交易者来说至关重要：支撑位和阻力位，以及价格行为事件区域。
支撑位和阻力位是技术分析的基础概念，它们指的是历史上价格多次未能突破的水平，因此易于理解。然而，价格行为事件区域（或称事件区域）是我多年前提出的概念，可能对一些人来说较为陌生。尽管如此，它们的重要性不亚于传统的支撑和阻力区域，甚至在某些情况下更为关键。
在本次课程中，我将重点讲解这些技术分析的关键要素，并指导如何区分它们。市场具有惊人的“记忆”，主要转折点往往定义了对未来数月具有影响的水平和区域。
我们经常观察到市场在仅一分钱的价格差异处转折，而当缩小图表时，会发现同一水平多年前也曾是重要的转折点。这些是我们需学习和利用的价格行为“足迹”。
事件区域是图表上的显著水平区域，其中形成了明显的价格行为信号或开始了大规模的价格移动。应将这些区域视为图表上的“热点”，是我们应该持续关注的显著区域，因为价格未来可能会回溯至这些区域。市场在下次访问这些事件区域时，至少会暂停并“思考”是否会在那里反转方向。
事件区域是关键价格行为信号区域、关键水平或主要突破区域。相比之下，支撑位和阻力位是通过连接图表上的高点或低点绘制的明显水平线，它们可能在图表上保持数天、数周或数年的相关性，但总体而言，它们的重要性不及价格行为事件区域。
价格行为事件区域在形成后保持相关性。如果市场回来并重新测试这些区域，它们提供了一个“热点”和寻找第二次交易机会的好时机。因此，如果错过了事件区域的最初举动，不必担忧，市场通常会提供另一个机会。
大型的重大事件或行为在价格图表上需要被记住，其他专业交易者也明白这一点。这些过去的事件区域往往成为自我实现的转折点，因为许多交易者期待价格在那里转向，并已在等待买卖。
为了更好地理解“价格行为事件区域”，可以通过明显的事件，如pin bar信号来理解。如果形成了明显的价格行为信号，并且信号与市场保持一致，导致强有力的价格移动，那么在信号形成的水平或区域就形成了一个事件区域。
最重要的是，如果错过了最初的价格移动，不必担忧，只需等待价格回溯到同一事件区域，即可获得第二次机会。即使没有价格行为的确认信号，也可以在回撤时进入现有的事件区域。然而，如果在回撤时获得了另一个明确的价格行为信号，如示例图表所示，那将更为有利。
以黄金市场为例，通过1305.00的位置，我们看到了由信号和突破构成的事件区域。注意图表上方的第一个pin bar信号正好在那个水平之上，然后价格最终突破1305.00进一步向下，这个水平是一个强大的事件水平。
在标准普尔500指数的日线图上，我们可以观察到一个显著的事件区域示例。在经历了一段强劲的下行趋势后，2月初出现了若干长尾看涨K线，这些K线引发了价格的强劲反弹，从而形成了当前的事件区域。该区域现已成为图表上的一个“热点”，值得我们在未来价格回升时密切关注。
特别值得注意的是，在价格回撤至该事件区域后形成的pin bar买入信号。这一信号几乎完美，因为它不仅得到了事件区域的支撑，而且具有一个清晰且明确定义的信号特征。这种汇合提供了一个强有力的买入机会，为交易者提供了一个具有高概率的入场点。
支撑与阻力
支撑与阻力水平是图表分析中的关键横向线，它们通过连接价格图表上的高点和低点来绘制。在任何给定的图表上，可能存在多个支撑与阻力水平，但我们应专注于那些具有显著意义的水平。
我已撰写了多篇教程，详细说明了如何精确绘制支撑与阻力水平，以及专业分析师如何进行这一过程。
在以下示例中，我们观察到缺乏显著的价格行为信号，也没有明显的汇合因素或某个水平的强力突破。这些水平仅仅是标准的支撑与阻力水平，它们通过连接历史上的高点和低点来确定。
相较于图表上的价格行为事件区域，标准支撑和阻力水平在每日图表乃至更高时间框架的图表中通常更为常见。认识到这一点至关重要：事件区域之所以更为重要，是因为它们标志着重大的价格转折点，而支撑和阻力水平可能仅由较小的市场波动定义，这些波动往往不具备同等的重要性。以下示例展示了如何识别和绘制标准支撑与阻力水平。
事件区域与标准支撑和阻力水平或区域的主要区别虽然微妙，但具有明确的区分标准。基本原则是，每个事件区域同时也是一个支撑或阻力水平/区域，然而并非每个支撑和阻力水平都构成事件区域。
区分这两者的关键在于事件区域必须伴随着显著的价格行为信号，或是在关键汇合点或水平上发生的主要价格突破。以下是一些图表示例，以助于更清晰地理解这一概念：
以欧元兑美元的图表为例，我们可以识别出一个明显的事件区域。该区域之所以被认定为事件区域，是因为：
1. 它标志着图表上一个重大突破的发生区域。在突破之前，存在一个长期的汇合范围，这表明了市场在该水平上积累了显著的买卖力量。
2. 当突破最终发生时，它构成了一个强烈的价格行为“事件”，这种突破通常伴随着价格的大幅移动，并可能在未来保持其相关性。
因此，事件区域不仅仅是价格图表上的一个静态水平，它们是动态的价格行为事件，其影响力和市场记忆远超过标准的支撑和阻力水平。
在接下来的分析中，我们识别了一个图表上明确绘制的支撑位和阻力位的案例。这些水平并不构成事件区域，原因如下：
1. 在突破之前，并未观察到长期的价格汇合现象。
2. 缺乏从这些水平出发的强烈或显著的价格行为信号，表明没有强劲的价格动态由此引发。
因此，这些水平仅代表标准的支撑和阻力区域，它们不符合事件区域的标准，因为它们缺少了导致价格大幅移动的关键价格行为特征。
事件区域和支撑/阻力水平是评估交易风险的关键工具。它们不仅为我们提供了市场结构的重要参考，还帮助我们确定止损点，以及判断市场何时不再支持我们的交易假设。
具体而言，止损点常设置在支撑位或阻力位之外，因为价格突破这些水平通常意味着市场动态正在发生变化，原先的交易理念可能不再有效。事件区域作为一个更为重要的支撑/阻力区域，相较于标准水平，能更有效地指示交易风险。若市场价格突破事件区域，则表明交易理念已不再适用，市场情绪正在发生显著转变。
当事件区域中出现明确的价格行为信号或模式时，我们可以更精确地调整风险管理策略。这些信号通常具有较高的胜率，允许我们将止损点设置在信号的极端高点或低点。我们可以利用信号的回溯阶段进入市场，这是一种称为交易入场技巧的方法，它能够为我们带来具有显著潜在风险回报比的交易机会。
成为一名精通的价格行为交易者，关键在于掌握如何精准解读图表上的资金流动痕迹，并有效利用这些信息。随着时间的推移，价格行为模式往往会重复出现。
在价格行为交易者的工具箱中，包含了多种工具，而我在专业交易课程中所教授的工具，无疑是其中最为关键的。价格行为事件和标准的支撑与阻力水平，与单个价格行为信号同等重要。这些元素共同构成了理解特定交易形成的图表背景和市场动态的基础。实际的交易信号与其背后的整体市场条件之间的相互作用，是形成高胜率交易机会的核心。
这不仅仅是简单地识别出一个pin bar信号就急于交易，而是需要深入理解市场条件。掌握这些技能可能需要多年的市场观察和实践经验来磨练，但通过系统的学习和接受结构化的价格行为交易教育，可以显著缩短掌握这些技能所需的时间，并加速成为价格行为交易专家的过程。
