止损设置是交易中常被忽视且易于误解的一个环节，它的重要性和争议性在每笔交易中都不容忽视。除了特定的交易策略外，止损位置的确定是交易中最具挑战性的方面之一。
我的交易方法强调了使用宽止损的重要性。许多交易者倾向于使用窄止损，这通常是由于对交易的某些关键方面缺乏理解，如头寸规模、风险回报比、适当的止损设置以及宽止损的应用。
本文旨在澄清关于止损设置的常见误区，帮助您理解正确规划止损位置的重要性，并避免在设置止损时的情绪化操作，例如设置过窄的止损或将其置于易于触发的位置。
首先，关于头寸规模的讨论。令人惊讶的是，仍有许多人认为，由于账户规模较小，他们必须使用窄止损以避免大额损失。这种观点基于一个错误的假设：窄止损可以减少单笔交易的风险或增加盈利机会，因为他们可以增加头寸规模。
大多数交易新手错误地认为较小的止损距离意味着较小的风险，而较宽的止损距离意味着较大的风险。然而，这种观点并不准确。对于任何理解头寸规模的经验丰富的交易者来说，头寸规模决定了单笔交易的风险，而非止损距离。止损距离的重要性并不及头寸规模，是头寸规模决定了您在每笔交易中承担的风险。
您可以通过对头寸规模的调整来控制特定交易中的风险。例如，在MT4平台上，头寸规模以“volume”表示，volume值越大，表明交易的头寸越多，因此每笔交易承担的风险也越大。若要降低交易风险，只需减少这个量即可。止损距离仅决定了基于特定交易可能亏损的概率。如果不调整头寸规模而仅调整止损距离，将是一个严重的错误。
以欧元兑美元的交易为例，我们可以比较两种不同交易策略的风险水平：
交易1：设定120点的止损，头寸规模为1单位，风险金额为120美元。 交易2：设定60点的止损，头寸规模为2单位，风险金额同样为120美元。
这两个交易案例展示了不同的止损距离和头寸规模，但风险水平保持一致。这强调了一个关键点：较宽的止损并不减少风险回报比，因为风险回报比是相对的。如果止损范围更宽，相应的目标/回报也应更宽。即便使用宽止损，我们仍可实现2到3倍甚至更高的目标回报，特别是在日线图表上。此外，我们可以通过金字塔加仓策略来提高风险回报比。
使用宽止损的理由在于为市场波动提供必要的空间。许多交易者可能准确判断了市场方向和交易信号，却因止损设置过窄而亏损，这是非常令人沮丧的。因此，设置止损时必须考虑市场的波动性，不能随意设定止损点并期望这是最佳选择，这不是一个有效的策略。
市场波动是交易中必须考虑的一个因素，有时这种波动是无理性的，有时会突然发生高波动。作为交易者，决定止损位置是责任的一部分，不能仅仅基于希望来设定。需要为市场的正常波动留出空间，这有时被称为平均真实区间（ATR），该指标提供了一段时间内的平均每日波动范围，有助于评估市场的潜在波动性，从而更合理地设置止损位置。
例如，如果欧元兑美元在一些交易日内移动了1%或更多（超过100点），那么设置一个50点的止损就显得不合理。然而，许多交易者每天都在这样做。当然，还需要考虑其他因素，如交易的时间框架、特殊的价格行为设置和市场环境，这些在之前的文章中已有介绍。
以下两幅图表展示了ATR的重要性：第一幅图是欧元兑美元的日线图表，显示了最近几天ATR超过100点的情况；第二幅图是原油图表，显示了一个大的日线ATR（超过2美元持续多日）。未注意到ATR的交易者在设置止损时可能会犯下严重错误。至少应将止损距离设置超过14天移动ATR的值。
在原油市场中，ATR（平均真实波动幅度）是一个关键指标，用于衡量市场波动性。原油价格虽以美元和美分计价，但ATR值若达到2美元或以上，尤其是1.75美元以上，已表明市场波动性较大。因此，止损设置应充分考虑ATR值，以避免因市场波动而频繁触发止损，导致不必要的损失
宽止损为市场提供了更多时间以实现预期的价格移动。在基于日收盘价进行价格行为交易时，重要的行情往往需要数天至数周的时间才能完成。如果仅设置30-50个点的止损，很难捕捉到200-300个点的价格波动，因为在市场按照预期方向发展之前，交易很可能已经被止损出局。
以下两个案例对比了在相同市场条件下，不同止损设置对交易结果的影响：
第一幅图表展示了一个设置过窄的止损，而第二幅图表则展示了一个设置较宽的止损。通过这两个对比案例，可以明显看出使用较宽止损的必要性。宽止损能够提供更大的空间，允许市场在触发止损之前经历正常的波动，从而提高抓住较大价格移动的机会。这种策略特别适用于那些基于日线图进行交易，且预期有显著价格波动的交易者。
在下面较宽止损的情况下，止损设置在支撑水平 1.1528 区域下面 20-30 个点
在分析原油日线图表时，我们可以观察到一个显著的双pin bar买入信号的形成。值得注意的是，若将止损点仅设置在pin bar的低点附近，可能会因为市场的正常波动而在趋势上升前被触发，导致错失后续的盈利机会。 因此，合理的止损设置对于捕捉完整的价格移动至关重要。在市场波动较大时，过窄的止损可能导致过早退出交易，而无法充分利用市场的波动。 因此，给市场足够的空间以完成交易，是避免因市场噪音而错失重要行情的关键。
若将止损设置在50个点或低于pin bar的低点，这不仅能确保您在市场中保持竞争力，还能在价格回升时为您带来更丰厚的回报。这种设置有助于抵御市场的短期波动，同时为您提供捕捉后续潜在上涨行情的机会。
请注意，无论选择市价入场还是50%回撤入场，宽止损都能显著改善交易结果，包括对那些采取更为保守的50%回撤入场策略的交易者。核心目标是保持在市场上，直到市场证明你的判断错误，而非因日常波动而被迫止损。为市场提供必要的波动空间，这是市场运作的自然需求。
由于我不从事日内交易，宽止损对我来说是必需的。如果您经常阅读我的文章，您会知道我倾向于避免日内交易，因为我认为那更像是对市场噪音的赌博，而我自视为交易者而非赌徒。因此，我采用宽止损的策略，避免陷入短期的市场噪音中。
一个有趣的现象是，日内交易者往往使用非常窄的止损或者根本不使用止损，而统计数据表明，日内交易者普遍亏损，且比长期交易者表现更差。这并非巧合，使用窄止损的交易者往往比使用宽止损的交易者亏损更多。
对于长期交易者而言，宽止损尤为重要。考虑到每周欧元兑美元的波动百分比（假设为200-300点），寻找能够带来相应利润目标的价格行为设置，并使用宽止损以保持在交易中，这是合理的。
高时间框架的力量不容小觑。虽然在更高的时间框架上等待交易结果需要更长时间，但这样做可以获得更准确的离场信号。因此，交易更像是多种技能的综合运用，而非赌博。日线框架对我来说是最佳选择，这是一个经过深思熟虑的决定。
使用宽止损的时间框架可以减轻压力，改善生活方式。您可以设置宽止损并减少对市场的过度关注。这种交易方式允许您不必时刻关注市场的每一个微小变动，从而有更多的时间学习和专注于识别良好的交易机会、趋势和价格行为模式，以及解读图表上的资金流动，这些才是真正重要的。
当市场出现剧烈波动时，如果您想要暂时抽身放松，只需设置宽止损并调整头寸规模，以保持每笔交易的预期美元风险在可接受范围内。
总结来说，大多数交易者长期失败的原因是因为他们亏损过多。而导致许多交易者亏损和爆仓的主要原因有两个：过度交易和使用过窄的止损。设置过窄的止损会导致频繁的止损，这是显而易见的。然而，每天仍有成千上万的聪明交易者在优秀的入场设置中使用过窄的止损，这通常是因为他们不理解头寸规模、贪婪，或是注定要失败。
请不要效仿他们。保持耐心，愿意设置宽止损，即使这意味着让交易持续数周。问问自己，哪种情况更好：设置20笔窄止损的交易，其中大部分被止损，还是设置2笔宽止损的交易，其中一笔赚取了巨大利润，另一笔亏损了预定的1R。我向您保证，绝对是后者更佳。
请再次阅读这篇文章，它可能是您学到的最重要的交易课程。将今天教授的概念、交易技巧和价格行为策略结合起来，您将获得一个优秀的长期交易策略。如果这样做，您将有很高的机会在市场中获得持续的成功。
