交易本身并不复杂，但许多人却将其变得异常困难。我深知这一点，因为我曾经也经历过类似的困惑。15年前，我刚开始交易时，总是站在错误的市场方向。每当我开仓后，似乎总有某种力量在推动价格朝相反方向波动。我常常觉得有人“故意与我对着干”，试图不断从我手中赚走资金。
这听起来是否很熟悉？如果是这样，可能是因为你没有意识到回调的威力以及如何正确参与回调交易。你可能在错误的时机入场，正好在市场朝着与你的方向相反移动时进场。这种情况往往是因为你在“感觉良好”时入场，而非基于客观和逻辑的分析。
今天的课程将向你展示市场回调或回撤为何如此有效，以及你需要开始关注它们的原因。
回调交易背后的理论
大家都听说过“趋势是你的朋友，直到趋势结束”的谚语，但对于缺乏经验的交易者而言，如何准确地“顺势交易”似乎过于模糊。我们需要具体的指导，而不是空洞的谚语，因为这些毫无帮助。
实际上，我90%的交易都是顺势操作，换句话说，我很少尝试摸顶抄底。然而，这并不意味着我不会进行逆势交易。例如，当我看到原油处于长期上涨趋势时，我会等待市场开始回调，然后再考虑做多。这与摸顶抄底截然不同，这就是专业交易者所称的“从价值区域进行交易或从回调区域进行交易”。
等待价格回调并从回调处入场的胜率通常高于在突破时交易。回调能够帮助我们降低入场风险，因为我们通常是在重要的市场区域（价值区域）进行交易，而这些区域之前已经显示出支撑或阻力水平。众所周知，关键水平往往是主要的转折点，价格在这些拐点处可能迅速反转，导致相反方向的大幅波动。
简单来说，回调交易之所以有利可图，是因为市场总是涨涨跌跌，回调可以帮助你改善入场点，使你在接近转折点时入场（再次强调，这不是摸顶抄底，因为我们并不试图预测趋势的变化）。虽然你不一定总能准确把握，但如果你坚持潜在的趋势或从关键图表水平进行交易，通常能接近正确的结果。
让我们通过图表更好地理解这一点。
在下图中，我们可以看到明显的下跌趋势。当圆圈内的区域出现时，市场显然开始了下跌趋势。如果你不明白这一点，可以参考我之前关于趋势交易的文章。在红色圆圈区域，有经验的交易者会在趋势中寻找回调，以高概率点加入趋势。然而，失败的交易者则认为“趋势已经延续”，并错误地认为每次下跌后都会结束。如你所见，如果你试图在这些低点附近买入，市场只会在趋势恢复之前小幅反弹，而如果你在更高的回撤点卖出，则可能获得更大的回报。
此外，许多交易者只有在市场朝着他们喜欢的方向前进时才会感到舒适。因此，许多交易者因市场在看似疲软的情况下参与底部卖点而遭受亏损，但实际上市场可能已经准备好回调至更高价格。这部分解释了为什么交易对许多人来说如此困难；因为你通常必须做与自己想做的事情相反的事才能获利。我可以向你保证，当市场回升至更高时卖出并不容易，因为这感觉就像是在“底部进入”，但我们必须相信潜在的趋势，并对其最终恢复充满信心。
回撤：市场技术分析的基石
识别趋势并寻找回调是交易的核心策略。首先，您需要确定图表的整体动能；图表的方向通常是从左向右移动，这将是您面临的阻力最小的路径，也是市场在不久的将来最有可能继续发展的方向。
然而，我们必须记住，市场不会以直线方式前进。因此，即使您已经确认了一个上升趋势，这并不意味着市场不会在整体上升趋势中出现持续一两天、三天，甚至一周或两周的下跌。许多交易者往往忽视时间因素。对于真正想要获利的普通交易者而言，向下回调3或5天似乎显得尤为重要，但在持续数月或数年的上升趋势中，这几天只是短暂的波动。然而，正是这短暂的回调，如果不加以注意，可能会导致显著的损失。
让我们来看一个具体的例子。在下图中，我们可以看到一个明显的上升趋势。注意到趋势中的小幅回落，这些回调为参与该趋势提供了高胜率的交易机会。最佳的入场时机通常出现在图表上标注的明显看涨pin bar上；在回调时交易价格行为信号，或在上升趋势中买入弱势，都是非常有效的策略。
识别最近的摆动点并交易早期的回调
在许多情况下，市场趋势并不十分明显，但我们仍然可以利用回调或回撤来获取交易机会。下图展示了一个明显的上升趋势，随后价格开始回落。在接下来的几周内，尽管价格持续下跌，但尚不清楚整体趋势是否已经结束。在这种情况下，我们可以寻找上行回撤以进行卖出操作。
特别是在第一次回撤后，若价格再次走低，我们将寻求在随后的回撤中进行卖出。这种策略允许我们在不确定的市场环境中把握潜在的交易机会。
在价格回落至支撑/阻力位或均线附近进行交易
我们应将注意力集中在支撑位、阻力位以及移动平均线的关键图表水平上。支撑位和阻力位通常易于识别，您可以观察价格回落至这些水平附近，然后选择盲目入场或等待价格行为信号以确认入场时机，同时“淡化”近期市场方向。具体而言，如果市场跌至某一水平，您可以在该水平附近买入；如果价格上涨至该水平，则考虑卖出。
在明显的趋势中，移动平均线通常表现得更为有效。您可以观察价格在移动平均线附近的小幅回撤，然后从该EMA均线中顺势入场。理想情况下，结合价格行为信号进行交易，但在非常强劲的趋势中，这并非绝对必要。
在日内图表的50%回撤时进行交易
回调为我们提供了日线和日内的入场机会。寻找回调的一种有效方法是观察50%的价格回撤。这些回撤并不总是伴随显著的价格移动，如下图所示。在某些情况下，如果没有明显的关键水平或移动平均线，您也可以使用斐波那契回撤工具来识别大约50%的回撤，并观察在这一水平是否存在入场机会。
理想情况下，市场应呈现出趋势，您可以在趋势结构中关注这一50%的回撤，并从该水平重新加入整体趋势方向。下面的4小时图表展示了这一策略的具体应用示例：
回调到关键水平可以带来巨大的风险回报潜力
交易回调有助于我们实现更高的风险回报，尤其是当我们从长期关键水平入场，并利用4小时或1小时图表来确定入场时机时。选择风险回报比超过5倍甚至更高的交易并不罕见。
下图展示了价格回调至关键支撑位的一个示例。在此位置，我们观察到一个有效的pin bar买入信号，确认了我们的入场时机，并注意到这里存在巨大的潜在风险回报。当价格开始回调至关键水平时，通常会引发相反方向的显著价格波动，从而带来可观的风险回报潜力。
用于回调交易的订单类型
通常，在市场回调后，交易者可以选择使用市价订单或限价订单进行入场。正如前面所提到的，回调为我们提供了高胜率的入场机会。在预定的水平上，使用限价订单盲目入场，或在汇合确认的情况下使用市价订单进场，都是比较典型的交易方式。这里的汇合通常指的是价格行为信号。
在等待回调和TLS汇合时，我们通常可以在满足条件时使用市价订单。当在事件区域或其他关键水平盲目入场时，可以在该水平或非常接近该水平设置限价订单以等待入场。
在没有真正回调的“失控趋势”中该如何应对
需要注意的是，尽管可以通过回调进行交易，但“黄金法则”依然适用；在市场扩展趋势中，趋势的持续时间往往超出我们的预期。当其他人感到恐惧时，敢于参与交易的人往往能够获利。理想情况下，我希望在大幅价格波动期间进行回调交易并关注回调，但这些回调并不总是出现。
有时我们必须迅速跟进，如果没有回调，有时我们需要准备好错过交易。市场往往超出我们的预期，趋势的持续时间比我们想象的要长。在这种市场条件下，理想情况下我们会顺势交易，但最好是在回撤后入场。然而，如果我们仅仅依赖这一概念，就会错过一些交易，因为市场不一定总会出现回调。因此，如果市场没有回调而我们未能参与，就会错失机会。
解决方案是每天分析日线图表，并观察可能提供入场机会的任何价格行为信号。即使在没有回调的情况下，市场通常也会有线索表明其可能继续趋势并突破（例如inside bar突破模式）。正如我所说，价格行为就像从左向右阅读书籍；了解前一页发生的事情才能使当前页面的内容更具意义。这是一项需要学习、训练、时间和经验才能掌握的技能。
结论
回调交易不仅为您提供了高胜率的趋势入场点，还具有巨大的潜在风险回报，这对交易心理也有积极影响。这是回调的另一个优势，也是它们如此强大的原因之一；回调交易能够培养良好的交易习惯。
真正专注于回调交易的交易者必须学会纪律和耐心，因为回调交易并不意味着您可以随时随地入场。这要求您对在交易计划中定义的一系列策略负责，并在市场中保持警觉。
我个人采用的是“设置并忘记”的策略，这迫使我保持自律，并按照预先确定的水平和场景进行交易。这帮助我避免了市场订单和过度交易的冲动，培养了狙击手式的交易思维。今天的课程内容只是我在公众号中分享的知识的一小部分。我希望您能够学到一些可以应用于交易的新知识。
