如果说有什么现象比爆仓更让人感到无力和窒息，那一定是钝刀割肉般的慢性死亡。
请回想一下你的交易生涯，当你买入多单刚刚开始盈利，账户上显示赚了50美金，那一刻，你的心态是不是极其焦躁？
你会盯着那一分钟的K线，哪怕一个小小的回撤，都会让你心跳加速。
你的脑子里像装了个警报器，不断地催促你：“快平仓！快把这50美金装进口袋！万一跌回去怎么办？”于是，你手指一抖，落袋为安，觉得自己真英明。
如果这单进去就亏了50美金，你会平仓吗？绝不会。
你会变得异常淡定，甚至像个哲学家一样安慰自己：“这只是暂时的回调，技术面上支撑还在，我要给市场一点时间。”
哪怕亏损扩大到100、200甚至500美金，你依然死死拿住，期待着那个遥不可及的回本瞬间。
最后的结果通常是：你赚了十次像蚊子腿一样的50美金，却在一单上亏掉了那一整只牛的大腿。
这种拿不住盈利，却死扛亏损的怪圈，在行为金融学里有一个极其精准的定义，处置效应。
简单来说，这是人类基因里的一种情感保护机制，我们倾向于过早地卖出赚钱的资产，来证明自己做对了，获得成就感；同时，我们倾向于过久地持有赔钱的资产，来避免承认自己做错了，逃避后悔感。
这个概念就像彼得·林奇那个绝妙的比喻：你在花园里拔掉了鲜花，却在给杂草浇水。
在交易这个花园里，那些盈利的单子就是鲜花，它们证明了你的逻辑正确，趋势站在你这边；而那些亏损的单子就是杂草，它们在吸食你的本金养分。
但受制于处置效应，绝大多数散户做的却是最蠢的事：迫不及待地把还在盛开的鲜花（盈利单）剪断，却精心呵护那些还在不断蔓延的杂草（亏损单），直到杂草长满整个花园，把你的账户吞噬殆尽。
很多交易员会把落袋为安当成一种美德，他们会说：“没有人会因为止盈而破产。”这句话听起来很有道理，但在实战中是一剂毒药。
在负和博弈的市场里，我们唯一能战胜手续费和随机性的武器，是盈亏比。如果你总是习惯赚10个点就跑，却能容忍亏50个点才止损（或者不止损），那么你的胜率哪怕高达80%，长期来看你也注定破产，因为你在数学上把自己置于了必败之地。
另一个误区是对于浮亏的自我欺骗。
处置效应让你产生一种幻觉：只要我不平仓，这个亏损就不是真的，就只是账面数字，这完全是掩耳盗铃。
浮亏就是实亏，当你的净值因为持仓下跌而减少时，你的钱已经没了。死扛着不卖，不是在等待反转，而是在拒绝认错。
我们该如何挥刀斩断这个缠绕在基因里的处置效应？你必须把你的自尊心从交易中剥离出去。
处置效应的根源，是我们太想证明自己是对的，平掉盈利单让我们觉得自己很聪明，平掉亏损单让我们觉得自己很愚蠢，但交易不是为了证明对错，交易是为了赚钱。
要破局，首先得建立无情的止损观。
在我的供需交易体系里，入场前必须先看止损在哪里，止损不是一种惩罚，而是一笔保险费。
当价格打到止损位，说明在这个当下，市场的逻辑已经变了，我的判断失效了。
这时候，没有任何理由死扛，像机器一样执行止损，这不是承认失败，而是支付了一笔探索市场的成本，防止小火苗烧成森林大火。
其次，也是更难的一点，学会忍受盈利，拿住盈利单是非常痛苦的，甚至比忍受亏损更难熬。
因为你随时面临着利润回吐的恐惧，这时候，你需要移动止损这种技术工具来做你的拐杖。
当价格按照预期跑出去一段后，不要急着平仓，把你的止损移动到开仓价（保本），或者移动到前一个结构低点下方。
这样你既锁定了风险，又给了利润奔跑的空间。告诉自己：只要没打到我的移动止损，我就死也不动，让市场自己决定给你多少钱，而不是由你的恐惧来决定。
处置效应其实揭示了交易中反人性的本质。
在生活中，如果不舒服了，我们会停下来；如果舒服了，我们会继续享受。 但在交易中，恰恰相反，让你舒服的操作，通常是错的；让你难受的操作，通常是对的。
那种想要赶紧落袋为安的冲动，是舒适的，但它是错的。那种眼睁睁看着利润回撤却依然坚守规则的煎熬，是难受的，但它是对的。
交易员的修行，就是不断地在心理上逆向行驶，你要训练自己，把对亏损的耐心转移到盈利上，把对盈利的急躁转移到亏损上。
当你做到了这一点，当你不再像拔花留草的园丁，而是像一个冷酷的收割机，只收割成熟的麦子，铲除一切杂草时，你才算真正走出了新手的泥潭。
