你们有没有遇到过这种精神分裂的时刻：
你打开日线图，比如欧元/美元，它正处于一个完美的多头趋势，高点和低点都在不断抬高。
你告诉自己：我是一个趋势交易者，我要顺势，我应该逢低做多。
然后你切换到15分钟图，想找个精准的进场点。
结果你发现，在15分钟图上，价格刚刚跌破了支撑，走出了一个下降通道，高点和低点都在降低。
这时候你怎么办？
你脑子里有两个小人打架。
一个说：日线是多头，15分钟的下跌是回调，是上车机会！另一个说：15分钟明明是空头，你现在做多，不是逆势吗？
结果你犹豫了。
你眼睁睁地看着价格在15分钟图上跌到了一个深渊，你吓得不敢进场。然后价格触底，往往是4小时或日线的某个关键需求区，猛烈反转，日线图上的主升浪再次启动。
你被完美地甩下车，只能拍大腿，骂市场太假。
或者更惨，你是个新手，你根本不看日线。你只看15分钟图，你觉得你抓住了空头趋势，你兴奋地做空……然后，你被日线级别的主升浪碾压过去，连续止损，账户归零。
如果你也遇到此类痛苦和混乱，就需要熟悉下技术分析的老祖宗——道氏理论。
这个理论是100多年前，查尔斯·道创立的。
你别看它老，它奠定了我们今天，包括我这个玩裸K、谐波、供需的几乎所有分析工具的底层世界观。
那么这个理论的核心是什么？
你不需要去背诵那六条原则，尤其像两种指数必须相互验证这种，在今天的外汇市场不太适用，你只需要抓住两个灵魂：
第一个灵魂：市场行为（价格）包容消化一切信息。
这句话，就是我们所有技术分析者，尤其是裸K交易员的基石。
什么意思？就是你K线上那个跳动的价格，它已经把美联储的利率决议、今晚的非农数据、甚至某个大机构的秘密订单……所有因素，都提前或实时地反映在内了。
这个理论给了我一个极大的解脱：我不需要去当一个全知全能的经济学家。我不需要在非农数据出来前去猜利多还是利空。
我只需要关注价格本身对这些信息的反应，这就是价格行为和供需分析的根基，K线就是市场留下的唯一的真相。
第二个灵魂，也是解决你开头那个精神分裂痛点的关键：趋势，是有层级的。
道氏把趋势分成了三种，这个建议你记住：
- 主要趋势：这就是潮汐。比如日线、周线级别，它决定了海水是涨潮还是退潮，它是一个长达数月甚至数年的大方向。
- 次要趋势：这就是波浪。它是对潮汐的修正。比如在涨潮（主要趋势向上）的过程中，一个大浪打过来，暂时地回撤（比如4小时、日线级别的回调），但它改变不了涨潮的大局。
- 短期趋势：这就是涟漪。比如15分钟、5分钟图上的各种毛刺和噪音。
现在你明白你苦恼在哪了吗？
你把涟漪（15分钟图）当成了潮汐（日线图），你被波浪（4小时回调）吓破了胆，以为潮汐逆转了。
道氏理论最大误区，就是被新手当成了一个机械的信号工具。
新手会学到一个ABC点画趋势线，或者HH-HL的定义。
然后他们天真地在5分钟图上找到一个HH-HL，就以为这是多头趋势，然后重仓杀入。
他们完全无视了，在日线图上，价格可能正顶在一个巨大的供给区上，一个史诗级的潮汐正在准备退潮。
他们用涟漪的规则，去对抗潮汐的力量，这就是逆势的根源。
那么正确的应用姿势是什么？ 道氏理论，它在今天，根本不是一个进场策略。它太慢了，如果你非要等它在日线上确认，比如一个明确的更低的低点出现，你可能已经错过了30%的行情。
它的真正用途，是我的交易地图和世界观。
它是我进行多维时间共振分析的框架。
学长是怎么把这个百年理论，和我擅长的供需交易法、价格行为结合起来的？
我的流程是反过来：
第一步：看潮汐。我打开周线和日线图，用道氏理论的HH-HL定义，判断现在的主要趋势是向上还是向下？这是战略方向。
第二步：找波浪。如果潮汐是向上的多头，那么我就必须等待一个向下的波浪，即回调。这个波浪会把价格带到哪里？它会带到我画出的日线级别需求区吗。
第三步：等涟漪停止。当价格进入了日线需求区，我不会立刻进场。我会切换到1小时或15分钟图，在这个涟漪级别上，等待那个向下的波浪力竭。
我怎么知道它力竭了？用道氏理论的反向定义：当15分钟图上的那个下降趋势被破坏，比如它出现了一个更高的高点时…
那个时刻，就是涟漪停止、波浪结束、潮汐即将再次启动的共振点。
这就是我的进场信号。
所以，我们现在来做最后的总结。
道氏理论，对一个现代交易员来说，它最底层的启发到底是什么？
它不是一个工具，它是一个GPS导航系统。
一个新手开车，他只看得到眼前50米的涟漪，他会因为一个红灯（回调）而感到焦虑。
而一个老手，打开了道氏理论这个GPS，知道现在在哪条高速上（主要趋势），知道目的地在哪个方向，眼前的红灯（次要趋势）只是一个必然的过程，甚至可以利用这个红灯，停下来加个油（进场）。
道氏理论，是治愈你短视和精神分裂的良药。
它强迫你建立一个自上而下的思维框架，你不再是一个看K线猜涨跌的赌徒，你变成了一个评估结构、等待位置的猎人。
它让你明白，交易的本质不是预测，而是分类：我现在的行情，属于潮汐？波浪？还是涟漪？
然后用你各自的武器（供需或裸K），在合适的战场，比如潮汐和波浪的交界处，去执行你的计划。
这就是一个百年前的老理论，在今天依然闪闪发光的原因，它不是术，它是道。
