做交易，尤其是刚入行的头几年，你一定有过这样的经历。
你盯了很久一个品种，发现了一个自认为完美的形态，你结合供需分析，觉得这里简直是天时地利。
你信心满满地开了仓，设好了止损和止盈。
然而市场并没有按你预想的剧本走，价格在你的入场点附近短暂犹豫后，开始坚定地朝你止损的方向移动。
一开始，你告诉自己：这只是正常的回调，是主力在洗盘，在扫损。
当浮亏数字开始变大，你的心跳开始加速。
那个原本清晰的交易逻辑开始变得模糊，取而代之的是一种近乎祈祷的心态：快回去，快回去。
你的鼠标指针，开始在平仓按钮和修改止损按钮上空徘徊。
你开始自问：是不是我的止损设得太窄了？我应该再扛一扛，给它一点空间。
于是，你把止损点向下或向上移动了一点。
市场似乎在嘲弄你，价格毫不犹豫地继续突破。
你的浮亏更大了，这时你脑子里闪过一个更危险的念头：这价格更便宜了，这是补仓的好机会！
当你开始摊平成本时，你已经从一个交易员变成了一个赌徒。你不再是基于分析在做决策，你只是在用更多的钱，为你第一次的错误下注。
你死死盯着屏幕，账户净值在缩水，冷汗开始浸湿后背。
你从一个主动的猎手，变成了一个被动挨打的沙袋，你唯一的希望，就是市场发善心能回头看你一眼。
这就是交易中最致命的痛点：从可控的小额亏损演变成失控的灾难性巨亏。
而我们今天要聊的鳄鱼法则，就是专治这种致命错误的。
这个法则的比喻非常生动，甚至有些残酷：
想象一下，你失足掉进了沼泽，一条鳄鱼一口咬住了你的腿。
你怎么办？
你下意识的反应，可能是用双手去掰开鳄鱼的嘴，试图救回你的腿。但结果呢？鳄鱼会顺势咬住你的胳膊，你越挣扎，鳄鱼咬住你的部位就越多，直到把你整个人拖下水，彻底吞噬。
你唯一正确的选择是什么？
是牺牲那条腿。
在鳄鱼还没来得及做死亡翻滚之前，用最快的速度，牺牲掉那条腿，换取你逃生的机会。
这个比喻放在交易里，再贴切不过。
那笔失控的亏损订单，就是咬住你腿的鳄鱼，你的扛单、移止损、加仓摊平，就是你试图救回那条腿的愚蠢挣扎。
你投入的每一笔额外资金，你承受的每一分钟额外煎熬，都是在把你的胳膊、你的另一条腿，主动送进鳄鱼的嘴里。
鳄鱼法则的核心，就是四个字：立即止损。
它在说什么？它在说，当你意识到交易出错时，唯一的、绝对的、不容谈判的正确行动，就是平仓。立即，马上。
这听起来简单得像一句废话。每个散户入行第一天就学止损。
但为什么，从2011年我接触互联网开始，到2017年我全职做交易，我看到无数聪明的、有才华的人，最终都死在了这一条上？
因为市场上对止损的理解，存在着巨大的误区。
最大的误区，就是把止损当成一种失败的象征，一种亏损的烙印。
很多新手，甚至一些所谓的老师，会鼓吹一种高胜率的假象。
他们会把扛单美化为有耐心，把浮亏加仓曲解为价值投资，他们潜意识里认为，只要我不平仓，这个亏损就不是真的亏损，只是浮亏而已。他们认为，止损是技术不行的遮羞布。
这种认知是极其有害的，他们这是在教你如何用你的双臂去和鳄鱼搏斗。
这种心态的根源，是“我不能错”的执念。
当一个交易员开始扛单时，他交易的已经不是市场了，他交易的是他自己的面子。
他试图向市场证明“我是对的”，而市场是这个世界上最不在乎你对不对的裁判所。
那么一个职业交易员，是如何看待鳄鱼法则的？
对我而言，鳄鱼法则根本不是一个法则，它是我的呼吸系统，它不是一个选项，我整个交易体系绝不能少了它。
首先你要明白，止损不是失败，止损是成本。
就像你开一家餐厅，你需要付房租、付员工工资、买原材料。这些是你的运营成本，你不可能指望开餐厅只赚钱不付房租。
在交易这个生意里，止损就是你获取利润所必须支付的运营成本。
无论是价格行为分析还是供需分析，都是基于概率的，寻找的是高盈亏比的机会，可能做十次交易，错了五次，甚至六次。但只要那四五次做对了，盈利远大于亏损，那么账户就是增长的。
而这个盈利>亏损的公式，能成立的唯一前提，就是必须在错的时候，只亏掉那个小额的成本。
鳄鱼法则，就是确保只支付小额成本的那个执行器。
其次，鳄鱼法则保护的不仅仅是你的资金，它更在保护你的心理资本。
这是绝大多数人忽略的。
你为什么会在一笔交易上亏掉30%甚至50%的账户？绝不是因为你开仓的那一瞬间。
而是因为你在浮亏1%、2%、5%的时候，没有执行鳄鱼法则。
一笔可控的-1%亏损，平仓后，你可能有点不爽，但你喝口水，下一分钟就可以开始复盘，寻找下一个机会。你的心态是平稳的，你的分析能力是正常的。
但如果你扛单，让这笔亏损变成了-10%，你的心态已经崩了，你不再是那个理性的分析师，你变成了一个红了眼的赌徒。你接下来做的所有动作，都会是报复性交易、重仓赌博、胡乱开仓。
一笔失控的亏损，会像病毒一样，摧毁你接下来一周甚至一个月的交易节奏。
鳄鱼法则，就是那个防火墙，它通过截断一笔坏的交易，保护了你整个好的交易系统得以继续正常运行。
最后鳄鱼法则的正确应用，是系统化的，而不是情绪化的。
新手止损，是扛不住了才止损，那不叫止损，那叫割肉或爆仓。
职业交易员止损，是在进场之前就决定了的。
当基于供需分析，在一个需求区入场做多时，止损会设在“需求区”的下方。
为什么？因为如果价格跌破了这个需求区，就意味着看涨的那个核心逻辑已经被市场证伪了。
市场告诉我：你这次的分析是错的。
收到这个信号后，正确的反应是什么？是马上承认：OK，我错了。平仓，离场。
我不会去想“它会不会是个假突破？”“它会不会马上V反？”
不会。
因为逻辑已经不成立了，必须离场，牺牲掉这笔-1%的交易，是为了保留100%的本金，去寻找下一个逻辑成立的机会。
所以鳄鱼法则的真正核心是什么？
它在教我们谦卑。
它迫使我们承认，我们无法预测市场，我们更无法控制市场。我们进入市场，只是在提出一个假说，而止损点就是我们这个假说的失效边界。
市场一旦触及这个边界，鳄鱼就咬了你，此时你所有的希望、信念、坚持，都是你的情绪在作祟。
鳄鱼法则，就是用最野蛮、最直接的方式，逼着你抑制情绪，转而尊重事实。
交易的本质，不是你认为市场该怎么走，而是市场走了之后你该怎么反应。
当市场用亏损告诉你“你错了”时，你的反应，决定了你是一个业余爱好者，还是一个职业交易员。
业余爱好者试图用更多的钱去说服市场，证明自己是对的。
职业交易员会立即闭嘴，接受市场的裁决，保留弹药，等待下一次自己的分析与市场走势共振的时刻。
不要去和鳄鱼搏斗，接受那条腿的损失，离开沼泽。因为只有活下来，你才有资格谈论未来、谈论盈利、谈论体系，在交易这场无限的游戏里，生存永远压倒一切。
