裸K交易81：为什么大多数交易员会亏钱

作者：Nial Fuller
翻译：学长

从统计学角度来看，在一系列交易中，若以1:1的风险收益比进行交易且不采用任何交易策略，成功率大约为50%（扣除手续费后）。因此，长期而言，大多数交易者应接近盈亏平衡，因为基于1:1盈亏比的随机交易类似于随机抛硬币。

然而，大多数外汇交易者亏损的原因可能在于，他们认为某些变量影响了交易成功率，导致其收益远低于盈亏平衡状态。一个主要原因是，许多交易者缺乏自我控制能力，无法抵抗过度交易和过度杠杆的诱惑，且无人对此负责。另一个原因是，他们试图逆转趋势，尽管他们知道，从统计上看，坚持趋势直至明显结束会有更高的成功概率。

在本文中，我将分享我对这一问题的看法：为何完全理性和成功的人在外汇市场中却遭受重大损失。

不为损失和错误承担责任

作为人类，我们倾向于在其他方面寻找责任归属。然而，当你交易表现不佳时，责任在于你，而非他人或市场。如果你在市场上亏损，那不是经纪人的错，也不是报价问题，也不是手续费或硬件故障的结果。在市场中发生的一切，无论好坏，最终都是你的责任；指责任何人或任何事都不会帮助你成为成功的交易者。

承担责任对于改善交易至关重要。如果你使用经纪人或其他人的“提示”或建议，并因此亏损，那么继续听从他们是你的第二次错误。任何交易者反省的第一步是承认问题是自己的。如果你因交易损失而不断责怪他人或他事，那么你永远不会改善交易，因为如果你不认为自己有任何需要纠正的弱点，你就永远不会去纠正。因此，许多交易者未能盈利的一个重要原因是他们不承认应为自己的损失负责。如果你想改善交易，你需要承担全部责任。

过度交易而不是交易更高的时间周期

毫无疑问，阻止大多数交易者在市场上赚钱的一个主要问题是过度交易。与那些坚持更高时间周期、了解自律价值并保持耐心的交易者相比，那些因情绪和贪婪而频繁进出市场的交易者，不仅会遭受更多交易亏损，而且还会因差价和佣金支付更多费用。交易较低时间周期导致许多交易者看到更多看似值得交易的信号，而实际上在更低时间周期上，只有更多的“垃圾”信号和“噪音”。

因此，如果你目前交易的时间周期较短，并且持续亏损，那么切换到更高的时间周期交易可能会有所收获。

冒得风险太大

你多少次连续获利，赚了一些钱，然后发现把这些钱亏回去比赚来时更快？这种情况经常发生在那些尚未学会每笔交易风险相同或尚未学会有效管理情绪的交易者身上。交易不应被视为赌博，你不应因为赚了一些钱就开始想着“翻倍”。这不是交易的工作原理。你必须停下来问自己：“你是外汇交易员还是赌徒”？

作为价格行为交易者，我们的目标是“掌握”我们的交易策略，以便每当我们坐在电脑屏幕前能够确切知道我们在市场中寻找什么。然而，仅仅因为你确切知道你在市场中寻找什么，并不意味着你就会成功。价格行为交易给你一个“优势”，就像任何其他方法一样（尽管价格行为显然是最好的交易方式），你需要了解的是，不管你的优势是什么，它都不会保证成功，只是增加概率，并且你不能确定任何一个优势事件是否会成功。

所以，如果你因为已经掌握了价格行为交易，对你所做的每笔交易都有同样的信心，那么在任何一笔交易中都没有理由或多或少地冒险。你希望保持风险金额相对于你的账户价值大致保持不变。你想要增加每笔交易风险的唯一时候是，如果你的账户是盈利状态的情况下。永远也不要仅仅因为你感觉“完全确定”这笔交易会赚钱而增加每笔交易的风险，因为正如我们之前所讨论的，你永远也不知道哪一笔交易会赚钱哪一笔交易会亏钱。

外汇交易管理不善或者没有交易管理

如果说大多数持续亏钱的交易者有一件事情做错了，那么一定是糟糕的交易管理。经过一段时间的实践与学习之后，每个交易者基本上都知道一些诸如价格行为一样高胜率的交易方法，他们可以很准确地选择近期市场方向，至少是有一个值得介入的利润空间。这并不是交易的难点。进入交易之后，困难的部分就出现了。大多数交易者没有外汇交易管理计划，要么是因为他们不了解交易管理，要么是因为他们不认为需要这样做。这些交易者不理解的是，他们正在破坏自己的努力以及作为交易者的潜在技能，认为他们在介入交易之后比介入之前，市场会以某种方式更有逻辑性和有效地运行。这太荒谬了。当不需要面对钱的问题时，地球上没有比人类更加客观或更少情绪化的了。人类心理学的一个事实是，当你关心的事物（金钱，关系等）处于危险之中时，你会变得更加情绪化。每个人都知道这一点。因此，如果你在进入交易之前未能管理你的交易，请立即承担责任并开始改正。你的交易管理计划应该是你整体外汇交易计划的一部分，如果你没有写下一个如何在市场中进行交易的计划，那么你可能无法快速前进，你的交易计划还应该包括外汇交易日志。

入场随机或者没有掌握一种证明有效的入场方法

没有一个明确的和“掌握”的交易方法的交易者实际上正在伤害自己，因为他们基本上没有交易优势，而且只是在黑暗中盲目交易。当你学习一种有效的交易策略，如价格行为，并且一次真正掌握一个外汇交易策略时，在交易的过程中你就会很大程度上克服恐惧以及二次猜测的问题。大多数有抱负的交易者只是从一个交易策略或交易系统跳到下一个交易策略或交易系统，从来没有真正给予足够的时间来真正掌握它。所以，首先，你需要一个真正有效的交易策略，然后你必须给它足够的时间来真正掌握它。

人们总是倾向于看一些没有任何意义的模式。在交易中尤其如此；如果你盯着一张图表足够长的时间，你可以根据你“看到”的东西来推测“应该”发生的各种事情。最重要的是，价格行为策略确实为你提供了所需的优势。因此，你无须在关注市场中那些不相关的模式，但你必须投入时间来真正掌握自己的交易策略。

不切实际的预期

对于市场上众多面临亏损的交易者，普遍存在的一个问题是他们持有不切实际的期望。如果您的交易资本仅为500美元，那么实际上不可能依赖交易为生。您必须根据可交易的资金量来设定每月或每周的切实目标，这还是建立在您能够坚持实施有效的外汇资金管理的前提下。即便您在每笔交易中都能妥善管理风险，如果交易资金不足，依靠交易维持生计也是不可能的。

然而，资金规模的限制并不意味着您无法成为成功的交易者。成功交易者的定义在于其能够在市场中持续盈利。如果您能从小额账户开始并实现持续盈利，您同样可以被视为成功的交易者。在小额账户上取得成功的交易习惯与在大额账户上取得成功的交易习惯是一致的，这一点值得铭记。外汇交易的成功不在于快速致富，而在于保持一致性。保持一致性的唯一途径是让您的期望与您当前的财务状况及市场现实相匹配。