作者：学长
AB=CD形态概要
AB=CD形态是金融市场分析中的一种基础价格走势模式。该形态描述了价格从点A移动至点B，随后在点B经历一个短暂的回调至点C，此处点C视为对AB段的调整或修正。一旦调整在点C完成，价格预计将继续沿着原AB段的趋势方向移动，从而形成点D。作为交易员，我们的主要任务是密切监控点D的形成过程，以捕捉潜在的交易机会。
AB=CD形态的起源可以追溯到1935年H.M. Gartley所著的《股市利润》。在该书中，这一模式被称为”闪电模式”，随后也被市场的分析师以”Z字形”、”N字形”或”之字形”等多种称谓所熟知。AB=CD形态因其结构简洁明了，易于识别，已成为众多交易者在市场分析中的重要工具。
我们即将探讨的，是如何利用AB=CD形态来制定精确的交易策略，包括但不限于进场和出场的时机选择。在识别和应用AB=CD形态时，交易者应特别注意以下几点：
- 回调点C不能突破起始点A，即C点相对于AB段的回撤幅度不应超过100%。这确保了形态的完整性，避免过度回调可能对趋势延续性造成的不确定性。
- 价格在完成C点的调整后，价格反方向运行并超过点B，形成点D。这一点是确认AB=CD形态有效性的关键，也是趋势延续信号的重要体现。
在技术分析中，AB=CD形态直观上指的是AB段与CD段的长度相等，然而在实际应用中，我们追求的是两者长度的相对接近性。由于市场波动性，精确的长度匹配实属罕见，因此CD段的长度有时可能略短于AB段，有时则可能略长。
我们可以将AB=CD形态视作一种“双翼”结构，它们在形态上相似，但并不要求完全一致。在实际操作中，CD段可能是AB段的1.27倍，甚至在某些情况下可能达到1.618倍。通常，AB=CD形态的斜率也表现出一定的相似性，即AB段和CD段的形成时间大致相当。例如，如果AB段的形成经历了10根K线的时间，那么CD段的形成时间也往往接近10根K线。尽管这是一种理想化的情况，但我们的目标是实现AB段与CD段在幅度和持续时间上的高度一致，从而形成平行状态或斐波那契比例关系，即使斜率存在一定差异。AB=CD形态因其简洁性和易识别性而受到交易者的青睐，波浪交易员往往把这个形态理解为调整浪的终结。
普通做多形态
做多的AB=CD形态实际上是个向下的形态，它要抓取的是下跌的结束位置。A点是这个形态的最高点，D点是这个形态的最低点。
长腿做多形态
有时候CD的幅度可能会大于AB的幅度。最常见的是CD=1.27AB或者CD=1.618AB
短腿做多形态
正如我们前面所说，AB=CD形态就像两条腿一样，未必会是完全一样的长短，有时候CD的幅度可能会短于AB。
通常，我们会关注61.8%或 者78.6%的AB扩展。 通常是AB的走势出现快速的波动，而 CD的走势相对缓慢。首先需要计算AB的幅度，然后乘以61.8%和78.6%，在C点向下映射。
普通做空形态
做空的AB=CD形态实际上是个向上的形态，它要抓取的是上升的结束 位置。A点是这个形态的最低点，D点是这个形态的最高点。
长腿做空形态
有时候CD的幅度可能会大于AB的幅度。最常见的是CD=1.27AB或者CD=1.618AB。
短腿做空形态
AB=CD形态就像两条腿一样，未必会是完全一样的长短，有时候CD的幅度可能会短于AB。通常关注AB的0.618、0.786扩展。
通常是AB的走势出现快速的波动，而 CD的走势相对缓慢。首先需要计算AB的幅度，然后乘以61.8%和78.6%,在C点向下映射。
风险和止损
风控是交易中的核心环节，对于采用趋势跟踪策略的交易者来说，AB=CD形态提供了一个潜在的逆势交易机会。市场在突破点B后，往往会呈现出明显的单边趋势，诱使交易者在上涨时过于乐观、在下跌时过于悲观。然而，AB=CD形态警示交易者，这可能是市场即将转向的信号。为了提高反转信号的可信度，交易者应结合技术指标和价格行为进行确认，这两层过滤可以显著提升预测反转的准确性。
在AB=CD形态中，止损设置是保护本金的关键。以下是一些优化的止损技巧：
- 将止损点设置在斐波那契比例汇聚区的边界（学会止损前需对斐波那契的汇聚区有所了解）。对于多头交易，关注汇聚区的下沿；对于空头交易，则关注上沿。
- 利用PA信号来触发交易。Pinbar、吞没、Fakey、孕线等PA信号可以以极高的盈亏比来协助我们入场。
- 结合上述两点确定止损位。如果止损依然过大，可能表明交易条件不够理想，可以考虑在更低一级别等待PA信号的出现，若等待无果则放弃交易。
在分析AB=CD形态时，时间因素虽然不是重要因素，但在评估形态时不可或缺，谐波之所以称为和谐形态，因为形态整体看着去比较完整与和谐。如果AB段快速完成而CD段耗时相同却未能达到与AB相同的幅度，那么CD段可能会短于AB，此时应关注AB段的0.618和0.786斐波那契扩展位。若C点之后出现剧烈波动或跳空，CD段的幅度可能会超过AB。相反，如果C点后很快就达到了AB的幅度，这可能预示着CD段的幅度将会更大。
