图道交易

在交易这条路上，学长始终保持一个看似矛盾、却让我非常踏实的立场：我既不神化技术分析，也不否定技术分析。 很多人会问，这是不是一种骑墙的态度？其实恰恰相反，这是我经过长期实践后逐渐形成的中性认知。交易世界里最危险的，从来不是某一种技术，而是对...

赞(1)学长2026-02-27交易随笔 阅读(94)去评论

刚才看了一眼美联储最新的货币供应数据，脑子里突然浮现出米什金在书里讨论货币计量时的那个严谨劲儿。 我们经常在财经新闻里听到M2 增速、流动性投放这些词。很多散户觉得这些数据太虚，不如看个金叉死叉来得实在。 但我想告诉你的是，如果你不理解货币...

赞(0)学长2026-02-12K线之外 阅读(3)去评论

盯着盘面看资金流向，突然在想一个问题：我们现在在屏幕上点点鼠标、敲敲键盘完成的几十万美金交易，本质上到底在交换什么？ 在米什金的《货币金融学》里，这被称为支付体系的演变。 对于大多数人来说，这只是历史课本上的演进，但对于我们交易员来说，每一...

赞(0)学长2026-02-11K线之外 阅读(3)去评论

今天聊一个让所有交易员都爱恨交织的话题：价值储藏。 在交易市场里，我们拼命折腾，本质上都是为了让手里那点辛苦攒下的购买力能跑赢时间。 你有没有想过，既然美元、日元这些货币天天在贬值，为什么我们不直接把所有积蓄都换成房子、股票或者黄金，反而还...

赞(0)学长2026-02-10K线之外 阅读(3)去评论

今晚聊聊一个你每天都在用，却极容易被忽视的底层逻辑——记账单位。 看盘时，无论交易的是英镑、日元还是比特币，眼睛盯着的往往是右侧纵轴那个折算成美元的价格。你有没有想过，为什么我们要如此费劲地把所有东西都统一到一个标准下？如果没有这个标准，我...

赞(0)学长2026-02-09K线之外 阅读(3)去评论

很多做实盘交易的朋友，尤其是在行情波动剧烈时，常会遇到一种让人抓狂的情况：你手里明明攥着浮盈巨大的冷门山寨币或冷门外汇交叉盘，可一旦行情反转你想逃命时，却发现盘口点差大得惊人，甚至根本没有对手盘。 你看着账面上那串数字，却无法在第一时间把它...

赞(0)学长2026-02-08K线之外 阅读(3)去评论

很多做交易的朋友，尤其是在外汇和加密货币市场里摸爬滚打的兄弟，常常会有这样一个疑问：为什么遇到全球性的恐慌危机，比如2020年3月的疫情熔断，按理说具有避险属性的黄金和比特币，反而会跟着美股一起高台跳水，跌得惨不忍睹？ 又或者，你明明看着自...

赞(0)学长2026-02-07K线之外 阅读(3)去评论

在K线图这个二维世界之外，有一个更敏锐的维度在监控着市场的脉搏。 当你在狂欢时，它可能已经发出了尖锐的警报,这个隐形的哨兵，就是今天要拆解的VIX指数，俗称恐慌指数。 在很多新手的认知里，VIX只是一个没什么用的宏观数据，或者仅仅是美股交易...

赞(0)学长2026-02-06金科玉律 阅读(87)去评论

2021年的牛市大顶是69000附近，当前回调到该位置 结构上看，走了个五波下跌，后市看一波强反弹

赞(0)学长2026-02-05TradingView解盘 阅读(81)去评论

在交易软件的持仓界面里，有一个极其诱人却又极其危险的操作，很多新手甚至老手都对它有着一种近乎病态的依赖。 想象这样一个场景，你重仓做多了一手黄金，期待着非农数据能把它送上云端。结果数据公布，利空，金价像断了线的风筝一样直线跳水。 你的账户瞬...

赞(0)学长2026-02-04金科玉律 阅读(88)去评论

如果你问我，交易世界里最让人肾上腺素飙升、最容易让新手产生掌控市场幻觉，同时也是阵亡率最高的策略是什么？我会毫不犹豫地告诉你：是剥头皮。 闭上眼睛想象一下这个场景：你盯着1分钟甚至更小周期的图表,屏幕上的K线跳动得极快，就像一个躁动不安的心...

赞(0)学长2026-02-03金科玉律 阅读(81)去评论

做交易久了，你是否会有这样一种深深的疲惫感：每天一睁眼，就要面对那个充满了不确定性的市场。你要分析多空，要画支撑阻力，要盯着美联储的脸色，要提防突如其来的黑天鹅。每一笔单子开进去，心就悬了起来，直到平仓那一刻才能落地。你像个角斗士，每天都在...

赞(0)学长2026-02-02金科玉律 阅读(92)去评论

做交易最搞心态的行情是什么？我相信绝大多数朋友的答案不是暴跌，也不是踏空，而是那种像心电图一样毫无方向的震荡市，俗称猴市。 你看着K线突破了前高，满心欢喜地追多，结果下一秒它就掉头向下，打了你的止损；你不服气，看着它跌破了支撑，反手做空，结...

赞(0)学长2026-02-01金科玉律 阅读(86)去评论

在外汇和期货的实战圈子里，没有什么比马丁格尔更能引发两极分化的争论了。 你可能经历过这样的心路历程：你看多欧美，在1.1000进场。结果行情不给面子，跌到了1.0980。这时候，你的浮亏很难受，但你的脑海里冒出一个大胆的念头：“如果我现在加...

赞(0)学长2026-01-31金科玉律 阅读(88)去评论

在交易的世界里，我们花费大量的精力去研究选品种和什么时候买，比如研究K线形态、谐波结构、供需区域。 但是真正决定你账户最终能翻多少倍，或者会不会归零的，往往是你最容易忽略的地方：仓位管理。 想象一下，你发现了一个绝佳的交易机会。你的系统告诉...

赞(0)学长2026-01-30金科玉律 阅读(91)去评论

我敢打赌，每一个刚入金的新手，在听到1%风险原则时的第一反应，绝对是不屑一顾的，甚至在心里会暗暗嘲笑。 想象一下，你刚入金了1000美金，雄心勃勃地准备大干一场。这时候，有人告诉你：兄弟，你这一单如果止损了，只能亏10美金哦。 你看着那个只...

赞(0)学长2026-01-29金科玉律 阅读(106)去评论

刚刚入行的新手交易员的房间，电脑屏幕通常像极了科幻电影里宇宙飞船的驾驶舱。 主图上密密麻麻地缠绕着五六根均线，仿佛一张蜘蛛网；布林带的上轨和下轨夹着K线，像个汉堡包；副图更热闹，MACD的红绿柱在跳动，RSI在超买区画着圈，下面可能还叠着K...

赞(0)学长2026-01-28金科玉律 阅读(99)去评论

这么多年，我见过无数极其聪明的脑袋，他们有的精通数学，有的精通编程，有的甚至能背诵过去十年的K线图。 但这些聪明人往往会陷进同一个死胡同，耗尽一生的精力去寻找一样根本不存在的东西，交易圣杯。 所谓的圣杯：一条几乎笔直向上的45度资金曲线，没...

赞(0)学长2026-01-27金科玉律 阅读(96)去评论

在交易圈里，大家总是对那种史诗级的崩盘津津乐道。比如2015年的瑞郎黑天鹅事件，或者2020年原油跌成负数的那个夜晚。 我们总是担心这种突如其来的海啸会把我们的账户瞬间清零，所以我们拼命学习如何应对极端行情。 但作为一名老兵，我看过无数的爆...

赞(0)学长2026-01-26金科玉律 阅读(93)去评论

在我的交易员生涯中，我见过一种非常典型且令人惋惜的死法。 这种交易员通常非常勤奋，好学深思，他的电脑屏幕就像NASA的控制台，上面布满了五颜六色的线条。 左上角是均线系统，右上角是布林带，下面副图叠加了MACD、KDJ、RSI，甚至还挂着一...

赞(0)学长2026-01-25金科玉律 阅读(100)去评论

对于每一个刚刚接触量化交易，或者沉迷于指标系统的交易员来说，都有过这样一个高光时刻。 你打开复盘软件，或者MT4的策略测试器。你写好了一个策略，比如双均线金叉买入。 一测试，效果一般，于是你开始动手脚了：你加上了RSI过滤，胜率高了一点；你...

赞(0)学长2026-01-24金科玉律 阅读(103)去评论

经常有学员把复盘图发给我，上面密密麻麻画满了谐波形态、斐波那契回调线、甚至还标注了机构订单块。 然后极其困惑：明明是0.618的强支撑，又叠加了蝙蝠形态的潜在反转区，为什么价格连停都没停，像刀切黄油一样直接砸穿了？ 想起当年的自己，那时候我...

赞(0)学长2026-01-23金科玉律 阅读(103)去评论

如果你把一张1920年美国股市的走势图，把时间轴遮住，和一张2024年比特币的15分钟图放在一起，你会发现一个现象：它们简直就像是双胞胎。 同样的头肩顶，同样的双底，同样的突破回踩，同样的恐慌性抛售。 这就很奇怪了，你想想看，100年前的人...

赞(0)学长2026-01-22金科玉律 阅读(95)去评论

如果说有什么现象比爆仓更让人感到无力和窒息，那一定是钝刀割肉般的慢性死亡。 请回想一下你的交易生涯，当你买入多单刚刚开始盈利，账户上显示赚了50美金，那一刻，你的心态是不是极其焦躁？ 你会盯着那一分钟的K线，哪怕一个小小的回撤，都会让你心跳...

赞(0)学长2026-01-21金科玉律 阅读(94)去评论

即使是最老练的猎手，也常常会掉进同一个陷阱。 想象一下这个场景，这也是无数人在黄金或加密货币市场上经历过的梦魇：黄金价格在短短一周内从4070美元的高点一路俯冲，跌到了3950美元。此时此刻，你的大脑在飞速运转。 你并没有去分析4小时周期的...

赞(0)学长2026-01-20金科玉律 阅读(103)去评论

我们先来做一个极其真实的场景复盘。 假设这个月你的手气出奇的好，你的一笔美日多单抓住了非农行情的起爆点，账户浮盈瞬间多了2000美金。 这2000美金来得太快了，前后不过几分钟，甚至还没等你喝完手里的咖啡。 这时候，你的心态发生了微妙的变化...

赞(0)学长2026-01-19金科玉律 阅读(105)去评论

你有没有过这样一种神奇的体验？哪怕只有一次。 某天下午，你坐在电脑前，周围的一切嘈杂声仿佛都被按下了静音键。 你的眼里只有屏幕上跳动的K线，但你并不觉得紧张，也没有那种想赚钱的急切或怕亏钱的恐惧。 你看着价格运行到某个关键位，出现了一个信号...

赞(0)学长2026-01-18金科玉律 阅读(111)去评论

做交易这么多年，我发现一个极其诡异且普遍的现象，几乎发生在每一个新手，甚至很多老手身上。 设想这样一个场景：你开了一张欧美的多单。运气不错，行情刚进去就拉升了，账户浮盈了200美金。 这时候你的心态是什么？我敢打赌，你的手心开始出汗，你的视...

赞(0)学长2026-01-17金科玉律 阅读(112)去评论

做外汇交易，尤其是做直盘的朋友，一定经历过这种让你怀疑人生的时刻。 假设现在是周五晚上8点半，美国公布了一组惨不忍睹的经济数据，比如非农就业人数腰斩，或者GDP意外萎缩。 按照教科书的逻辑，美国经济不行了，美元应该贬值，对吧？于是你自信满满...

赞(0)学长2026-01-16金科玉律 阅读(100)去评论

回想一下你刚开始做交易的那段时间。 屏幕上密密麻麻，有均线、布林带、甚至还有一目均衡表；副图指标更是热闹，MACD、KDJ、RSI一字排开，恨不得把所有能找到的指标都挂上去。 那时候的我们，内心有一种朴素而天真的逻辑：一个指标只能看懂一部分...

赞(0)学长2026-01-15金科玉律 阅读(106)去评论

有没有发现这样一个极其荒谬却又无比真实的心理现象： 当你手里拿着现金，盯着某个货币对看的时候，你的脑子是极其清醒的。 你会客观地分析：“现在阻力位还没破，均线还压着，RSI也有点背离，这位置进场风险挺大的，我再等等。” 这时候的你，像个严苛...

赞(0)学长2026-01-14金科玉律 阅读(105)去评论

这么多年，听到过最频繁的一句抱怨就是：学长，交易领域太乱了，到处都是骗子，难道就没有一个真正能稳定盈利的人愿意带带我吗？ 你可能也有过这样的经历：加了某个喊单群，群主晒出的盈利截图张张翻倍，胜率90%。 你心动了，交了会员费，结果进去第一天...

赞(1)学长2026-01-13金科玉律 阅读(101)去评论

如果你去过澳门的赌场，或者任何一个有轮盘赌的地方，你可能见过这样一幕： 在那张显示历史记录的电子屏上，如果连续出现了8次红色，那么在第9把下注时，压黑色的人群会像疯了一样把筹码堆上去。 大家此时的心理活动出奇地一致：已经连出8次红了，概率上...

赞(0)学长2026-01-12金科玉律 阅读(115)去评论

你盯着屏幕，看着某个品种走出了一种让你窒息的走势。 那根线根本不是在涨，而是在“飞”，角度陡峭得接近90度，成交量柱子拔地而起。 这时候，你的内心在上演一场惨烈的战争。 左脑告诉你：这太疯狂了，偏离均线太远了，RSI指标都钝化三天了，肯定要...

赞(0)学长2026-01-11金科玉律 阅读(98)去评论

做交易这么多年，见过无数满怀憧憬冲进这个市场的新人。 从2011年我刚接触互联网金融，到2017年彻底转型做全职外汇交易，这十几年的光景里，看过太多人起高楼，也看过太多人楼塌了。 很多朋友加我微信，第一句话往往是问：学长，这个指标怎么用？或...

赞(0)学长2026-01-10金科玉律 阅读(118)去评论

假设你生活在一个通胀爆炸的国家，比如阿根廷或土耳其。 银行告诉你：存钱吧，我给你8%的年利息！ 听起来不错对吧？毕竟其他国家，存款利息可能只有5%，或者更低。 但是如果这一年的物价涨了10%呢？ 你年初存进去的钱能买100个汉堡，一年后连本...

赞(0)学长2026-01-09K线之外 阅读(113)去评论

通过上一章的学习，我们已经掌握了一个核心公式： R = i_c + g 回报率 (R) = 当期收益率 (i_c) + 资本利得率 (g) 这个公式告诉我们，债券交易员的命运掌握在 g 价格波动手里。 但是这里有一个巨大的悬念：当利率变动时...

赞(0)学长2026-01-08K线之外 阅读(113)去评论

大家对2022年肯定记忆犹新，那一年，美联储开始疯狂加息。 当时有很多保守的投资者，为了躲避股市和币圈的暴跌，跑去买了安全的美国长期国债。他们心想：国债是最安全的资产，而且利息在变高，我稳赚不赔。 结果呢？TLT在那一年暴跌了30% 以上。...

赞(0)学长2026-01-07K线之外 阅读(116)去评论

大家在看财经新闻时，经常会看到这种看似矛盾的标题：美债收益率飙升，债券市场崩盘。 很多新手会一脸懵逼：等等，收益率飙升难道不是好事吗？我买理财产品，不就是为了要高收益率吗？为什么收益率高了，市场反而崩了？ 如果你有这个困惑，说明你混淆了两个...

赞(0)学长2026-01-07K线之外 阅读(112)去评论

大家每天都在看美债收益率，比如US10Y（10年期美债）或者US02Y（2年期美债）。 在K线图上，它们看起来都一样，都是一根根跳动的线。但如果你拆开来看，你会发现它们的内部构造完全不同。 有的债，每年给你发利息，到期还本，像老母鸡下蛋。 ...

赞(0)学长2026-01-06K线之外 阅读(108)去评论

如果在牛市里，有个项目方告诉你：“把你的币锁仓4年，4年后我给你100%的回报。”你觉得这笔生意划算吗？ 或者，你买彩票中了2000万美元大奖，但兑奖中心说：“我们分20年给你，每年给100万。”你觉得自己是真的拥有了2000万身家吗？ 如...

赞(0)学长2026-01-05K线之外 阅读(127)去评论

大家对KYC身份认证和反洗钱肯定不陌生。 每次注册交易所、出金入金，遇到这些繁琐的审核，心里总会骂两句：管得真宽，是不是不想让我赚钱？ 特别是在币圈，极其讨厌SEC美国证监会这种老古董指手画脚。 但今天，我想带大家换个角度。监管的存在，并不...

赞(0)学长2026-01-04K线之外 阅读(113)去评论

我们在新闻里听到的所谓华尔街，通常指的不是那些死板的商业银行，而是今天要聊的这群投资中介机构。 当你想买美股ETF时，你是在和共同基金打交道； 当你把闲钱放在证券账户吃利息时，你买的是货币市场基金； 当你看到索罗斯做空英镑，或者某机构爆仓引...

赞(0)学长2026-01-03K线之外 阅读(118)去评论

当我们在为非农数据的一根15分钟K线杀得眼红时，是谁在那个看不见的地方，默默地持有着几万亿美元的股票和债券，一拿就是几十年？ 当市场发生恐慌性抛售时，是谁有底气站在废墟上接盘？ 答案不是巴菲特，也不是某家对冲基金，而是我们要聊的第二类金融巨...

赞(0)学长2026-01-02K线之外 阅读(113)去评论

问大家一个经典问题：市场上的钱，到底是谁印出来的？ 你可能会脱口而出：美联储！或者央行！对，也不对。 央行创造的只是基础货币。 但你在市场上借来炒币的钱、企业用来发工资的钱、你要买房贷的钱，绝大部分并不是央行直接给你的，而是由我们今天的主角...

赞(0)学长2026-01-01K线之外 阅读(112)去评论

做交易的时候，我们总觉得自己在和K线搏斗，但K线只是痕迹，你的真正对手是屏幕背后的人和机构。 有没有想过：是谁在十年如一日地买入美国国债，哪怕收益率只有 2%？是谁在美股暴跌时，反而必须进场接飞刀？又是谁在推高那些垃圾债的收益率？ 米什金在...

赞(0)学长2025-12-30K线之外 阅读(113)去评论

大家应该遇到过这种怪事： 某大投行的分析师发报告强烈推荐买入某只股票，目标价看高50%。结果你买进去后，股价一路阴跌，后来你才发现，这家投行的另一个部门正在帮这家公司抛售股票，或者在帮它发债。 你会觉得被耍了，觉得这是黑幕，但在《货币金融学...

赞(0)学长2025-12-29K线之外 阅读(113)去评论

 作者：学长  聊盘感之前，我在想，如何对新手不误导、对老手不冒犯，让理工背景读者觉得站得住脚，还有对玄学论有明确解构，满足这些挺难的。 话不多说，下面是我对盘感的理解，或许能帮到你。 交易员看了数千小时或者数万小时的图表、以及做了无数次单...

赞(5)学长2025-12-28交易随笔 阅读(231)去评论