作者：Tim
翻译：学长
供需区域是我外汇交易的核心策略之一。自2009年供需策略流行以来，我一直采用这一策略，并在随后的几年中投入了大量时间，以使供需交易尽可能地盈利。为此，我不得不调整了许多交易者常用的供需交易规则，因为这些规则与市场运作的现实不太相符。
在本文中，我将向您介绍使您的供需交易更有利可图所需的4条规则。
一、只在最近的最高/最低价进行交易
多数交易者在供需区域进行交易时，倾向于预测市场运动何时结束，而非遵循市场运动的方向进行交易。
这些交易者通常会标记出市场尚未触及的所有潜在供应或需求区域，并等待价格进入这些区域后进行做多或做空操作。然而，这些区域往往是在很久以前形成的，这意味着它们不太可能引发市场反转。
当交易者等待市场触及这些他们认为会导致反转的旧区域时，实际上在当前走势方向上已经形成了许多新的区域。由于交易者过于专注于预测市场反转的位置，他们忽略了在这些新区域进行交易的机会。
如果交易者不再试图预测市场整体反转的位置，而是专注于在最近形成的高点或低点方向上的区域进行交易，他们将发现拥有更多成功的交易机会。
新的高点或低点表明当前的市场势头是上升或下降，通过逆势交易，交易者将面临不必要的亏损风险，因为他们试图逆势操作。
上方示例：
在价格创下新高之前，交易者已经在图表上标记了供给区域。当市场进入牛市并创下新高时，这通常被视为价格将继续上升的信号。然而，该交易者却进行了卖空交易，因为他预期供给区域将导致市场反转。
在触及供给区域后，价格仅能小幅下跌，随后再次突破新高，并在此过程中形成了需求区域。当市场恢复到这种需求时，它通常会导致另一次上升。如果交易者基于这种需求区域进行交易而非供给区域，他可能会有盈利机会，因为他是在顺应当前市场趋势的方向进行交易，而非逆势操作。
如果您始终遵循最近的高点或低点的方向进行交易，那么您将给自己提供获得盈利交易的最佳机会。市场逆转难以预测，通常当市场确实发生逆转时，您将有另一个机会在逆转开始时进入市场。因此，您无需试图预测逆转何时发生，只需等待其发生，然后在新的市场方向上进行交易。
二、不要交易很久前创建的供需区
Sam Seiden 在供需交易中执行的主要规则之一是，很久以前形成的区域比最近形成的区域有更高的成功几率。
正如我在供需交易文章中所解释的那样，这种假设是错误的，并且与银行在市场中的运作方式毫无关系。Sam Seiden 和其他供需教授认为旧区域之所以有效，是因为他们之前曾看到过旧区域的价格逆转，但事实是他们只是说旧区域导致了逆转，因为他们无法指出逆转发生的原因。
这有点回到我在多种交易策略文章中所说的内容，即使用一种方法的人们总是将该方法视为市场所有动向背后的唯一原因。
Sam Seiden 教导人们，价格变动是因为供应或需求区域受到冲击，使用他的教导进行供需交易的交易者认为，每次逆转都是从市场进入供应或需求区域开始的，这是错误的。市场逆转的唯一方式是银行交易员从现有仓位中获利或按照与价格当前走势相反的方向进行交易。
这两个决定都是基于当前市场上有多少订单而做出的，与供需区域无关。只是有时银行最终会在旧的供需区域形成的同一点获利或进行交易。
这就是人们认为旧的供需区域有效的原因，他们看到价格在其中一个旧区域发生逆转，并认为该区域本身导致了逆转，而不是银行交易员进行交易或获利了结，这才是价格逆转的真正原因。
因为我主要交易1小时图，所以我认为任何一周前形成的供应或需求区域都已过时。如果市场回到其中一个区域，我不会交易它们，也不会期望它们会引起逆转。如果价格最终在其中一个区域逆转，我知道不是区域本身导致了逆转，可能是银行进行交易或获利了结。
三、离开供需区的动能不重要
Sam Seiden 及其他供需交易者采用的另一条规则是，市场偏离某个区域的幅度越大，该区域为您带来盈利的机会就越大。
他认为这条规则成立的理由是，市场对某个区域的偏离越大，供需水平就越不平衡，因此价格回到该区域时发生逆转的可能性就越大。
由于上方的供应区出现大幅下降，Sam Seiden 可能会认为这更有可能引发逆转，因为他认为供应量大于需求量，即从该供应区下降的幅度很大，意味着卖家多于买家。
然而，买家多于卖家的说法是没有根据的。多年来，我观察到许多类似的情况，人们认为价格上涨是因为买家多于卖家，而价格下跌则是因为卖家多于买家。这种说法令人难以置信，因为它没有意义。
价格上涨的唯一原因是，如果进入市场的买单大于卖单，那么买家数量是否多于卖家数量并不重要。可能存在1000个卖家和1个买家，但如果1个买家的购买量超过1000个卖家的卖出量，价格就会上涨。
因此，首先，说移动的强度对区域是否有效有影响，因为买家/卖家的数量多于买家/卖家的数量，这是不正确的；其次，构成远离该区域的蜡烛的大小并不能显示进入市场并导致价格变动的订单是大还是小。
如果远离需求区域的移动有三个真正大的看涨大范围蜡烛，这并不意味着导致该移动发生的买单比只有三个小看涨蜡烛的区域更大。需要多少买单才能导致价格上涨，完全取决于进入市场的卖单数量。
供需交易者可能会声称第二个需求区域比第一个需求区域更强，因为第一个区域的移动幅度更大。然而，我深知导致第二个需求区域形成的买单数量实际上少于第一个需求区域。
要理解这一点，可以观察需求区域形成前的市场表现。在第一个区域形成前，价格迅速下跌，市场普遍预期价格将继续下行，导致大量交易者进行卖出操作。相比之下，第二个需求区域形成前的价格下跌幅度较小，表明进入市场的卖单数量较少。
进入市场的卖单数量越多，所需的买单数量也越多，才能引发价格反转。因此，尽管第二个需求区域的移动幅度远大于第一个区域，但引发这一移动的买单数量实际上少于第一个需求区域，因为有更多的交易者参与了卖出。
确定哪些供应或需求区域比其他区域更强，主要基于该区域相对于整体趋势的位置，以及形成该区域的类型，即反弹-底部-下跌-下跌-底部-反弹的模式。
四、确保市场迅速回归正轨
Sam Seiden 认为，市场远离某个区域的时间越长，交易成功的机会就越大。然而，我持有不同观点，我认为价格越快回到供给或需求区域，交易获利的可能性就越大。
银行在价格上涨或下跌形成供应或需求区域时，若有未能进行的交易，他们会从中获取部分利润，并促使市场回到他们进行交易的区域，以便将剩余的仓位投入市场。
图中的 X 点标识了银行进行买入交易的时机。
当价格急剧上升形成需求区域时，银行仍需进行额外的买入交易。为了促使价格回落至需求区域，银行必须从其已进行的买入交易中获利。一旦银行获利，其当前的买入订单被消耗，价格开始下跌。
当价格跌至银行首次进行买入交易的区域时，他们会利用因价格下跌而从较低时间范围内进行卖出交易的交易者的新卖单，将其余的买入交易投入市场。
这一过程通常在需求区域形成后的三个小时内完成。如果价格在需求区域形成后继续上涨，银行不太可能让市场回到该区域，因为他们的所有交易都将完成。
在供需交易文章中，我提出的规则是，如果市场在形成后的 24 小时内未能回到 1 小时图或更短时间框架内的任何区域，这可能意味着银行可能不会使用供需区域进行更多交易。
回顾
只在最近的高点或低点方向上交易区域。如果价格上涨并形成需求区域，同时创下新高，则在需求区域进行买入交易。不要试图使用供应区域预测上涨将在何处结束，只需跟随最近的高点或低点即可。
不要根据旧的供需区域进行交易。如果一个区域是在几周或几年前形成的，它可能不会导致交易成功。
移动幅度大的区域并不比移动幅度小的区域有更高的成功率，最重要的因素是供给或需求区相对于其余趋势的位置关系。
确保交易价格快速返回的区域。如果市场未能在创建后一天内返回该区域，那么银行不太可能利用它来进行更多交易。（这仅适用于 1 小时图及以下的供需区域）
概括
希望我今天给出的 4 条规则能够帮助您更有效地交易供需区域。这些大师和老师给出的规则对于天真的交易者来说总是听起来不错，但对于市场的实际运作方式却很少有任何意义，而且只有通过大量的研究您才能发现有利于您交易的正确规则。
