作者：Tim
翻译：学长
支撑位和阻力位与供需区域是两个紧密相连的交易概念，它们分别标识了市场价格可能发生反转的关键点，并在图表上各有体现。二者主要区别在于，供需区域提供了一个明确的区间，交易者可在其中寻找入场机会，而支撑位和阻力位则仅提供了一条可供监控潜在交易入场点的线条。
尽管这看似微不足道的差异，其实至关重要。拥有一个观察入场点的区域相比单一线条更为直观，且由于供需区域的形成频率低于支撑位和阻力位，通常意味着从供需区域出发的交易逆转概率相对较高。
若将支撑位和阻力位的精确性与供需区域的广阔面积相结合，又会产生何种效果？
这样的融合是否能够实现更为精确的供需区域交易入场？
答案即将揭晓，但在探讨这一问题之前，不妨先审视支撑位和阻力位所面临的主要问题。
交易支撑位和阻力位的问题
交易中涉及支撑位和阻力位的主要难题在于，市场往往不会精确在这些价位上实现反转。常见的情况是，市场要么略微突破这些水平后才发生反转，要么在真正触及这些水平之前就已经反转。这种市场行为使得基于支撑位和阻力位的交易体验变得相当棘手，因为交易者经常目睹市场逼近某一水平，却未达该水平即反转，或者市场会先穿越该水平，随后在看似将继续远离时突然反转。
在交易供需区域时，这种情况较为罕见。原因在于，区域本身为交易者提供了一个明确的市场可能反转的区间。交易者无需担忧反转信号会像在支撑位和阻力位交易时那样，仅在某一特定点出现，因为交易者拥有一个完整的区域来观察交易的潜在入场点。交易者可以确信，只要反转信号在供需区域内的任何位置形成，都可能预示着即将发生的市场反转。
若将支撑位和阻力位与供需区域相结合，交易者将能够兼得两者之利。这样做可以消除市场未能触及特定水平或仅是轻微突破水平是否仍构成反转信号的不确定性，同时，还能更准确地识别市场从供需区域反转的潜在起点。
以下是欧元/美元货币对在需求区域发生逆转的图表图像。
在此图像中，您所观察到的黑色线条代表了需求区域内形成的所有支撑位和阻力位。这些水平是通过应用支撑位和阻力位指标确定的，相关指标可从本文附带的下载链接中获取，详见“如何正确绘制支撑位和阻力位”。
概而言之，需求区域内共识别出三个支撑位。市场在触及1.05000整数水平的较低支撑位后，自该区域实现了反转。若交易者在市场跌入此区域前已在图表上标注这些水平，便可利用它们准确预测反转的起始点，从而在早期阶段介入交易并设定严密的止损。
接下来，让我们分析另一个案例。
此处展示了欧元/美元形成的另一个需求区域。
该区域内同样包含三个支撑位，市场一旦进入此区域，便具备反转的可能性。与先前示例相似，在价格跌至某个特定水平之前，交易者无法确切知道市场将在哪个水平实现反转，但可以确信，反转很可能发生于这些支撑位中的一个。在本例中，当价格触及1.05900整数价格的支撑位时，市场即发生反转。
在5分钟图表中，您将观察到市场触及支撑位时，随之形成了一系列看涨吞没蜡烛。这些吞没蜡烛为交易者提供了买入机会，以利用潜在的市场反转。这是因为，一旦市场触及需求区域内的支撑位之一，任何脱离该区域的反转都可能启动。
我希望您能理解，标记供需区域内的支撑位和阻力位如何有助于确定交易头寸的入场点。接下来，我将快速概述如何利用区域内的水平进行交易，并告知您在成功执行交易后，应将止损设置在何处。
如何在供需区域内交易支撑位和阻力位
在市场触及供应或需求区域内的支撑或阻力位时，交易策略与直接在区域内部进行交易相似。通常，交易者会通过在区域边缘放置挂单，或在市场进入区域时观察价格行为模式（例如吞没蜡烛）在较短的时间框架内形成，来进行交易。
由于无法预测区域内的哪个支撑或阻力位将引发市场反转，因此无法直接利用挂单进行交易。因此，观察市场触及支撑或阻力位时形成的特定价格行为信号，成为了一种有效的替代方法。
在供应和需求区域内找到支撑位和阻力位
第一步是找出供需区域内的所有支撑位和阻力位。这很容易做到，首先在图表上标记区域，然后使用支撑位和阻力位指标查看线条的实际位置。
这是支撑和阻力指标处于活动状态时的图表示例。
您现在需要做的就是用黑线标记最接近需求区域的水平，这样当您移除指示器时，您仍然知道水平的位置。
完成后，下一个任务是重新绘制区域，使它们位于最近的支撑位和阻力位之上。
此处展示了重新绘制的供应区和需求区，这些区域被放置在最近的支撑位或阻力位之上。在绘制这些区域时，只需确保将它们放置在最近的整数水平上即可。例如，较低需求区的上边缘最初位于1.0543，而最接近的整数水平位于1.0500，因此需要重新绘制该区域，使其位于1.0500之上。
当市场达到每个水平时，注意入场点并相应地设置止损
在正确标记支撑位、阻力位以及供需区域后，您需要开始监控这些水平，以寻找潜在的交易机会。最佳做法是切换至较低的时间框架，并观察当市场接近区域内的每个水平时形成的价格行为模式。
图表展示了市场触及需求区域内的每个支撑位时在5分钟图上形成的价格结构。
可以观察到，当市场触及第一个支撑位时，形成了一个看涨吞没蜡烛，市场随之略微上升。这一趋势最终未能持续，导致市场跌至下方的第二个支撑位。第二个支撑位（支撑位2）引发了另一个吞没蜡烛，推动市场超越了触及第一个支撑位时的高点。随后，市场再次出现下跌趋势，并跌至第二个支撑位形成的低点之下。
最后一次下跌未能触及构成需求区边缘的第三个支撑位，不久后市场再次上升，导致价格完全逆转出该区域。
对于这些看涨吞没蜡烛，有两种交易方法。
在观察到吞没形态后，您可以进行买入交易，并将止损设在最近的支撑位，距离支撑位12点或17点，具体取决于您选择的吞没形态。另一种方法是将止损设在需求区的边缘，距离需求区21点或17点，同样取决于吞没形态。通常，将止损设在需求区的边缘是更优的选择，因为它可以避免交易后可能出现的任何峰值。
在我们的例子中，如果在看到支撑位1形成看涨吞没后，在最近的支撑位设置买入止损，那么当上升趋势失败并导致市场跌至支撑位2时，您可能会遭受损失。然而，如果将止损设置在需求区的边缘，则不会发生这种情况，因为市场在完全逆转出该区域之前从未跌至这一点。
接下来，让我们分析另一个例子。
此处展示了欧元/美元形成的另一个需求区域。
在图表上，我已标记了此需求区域内及周围的支撑位和阻力位，并且我还重新绘制了该区域，使其位于最靠近该区域本身的支撑位和阻力位水平之上。现在，让我们切换到5分钟图，观察当市场处于此需求区域内时，是否存在我们可以用来进行买入交易的价格行为信号。
在5分钟图表上，我们观察到当市场触及需求区中间的支撑位时，形成了两根看涨吞没蜡烛。第一根蜡烛推动市场脱离该区域，但未能引发完全反转，而第二根蜡烛则成功导致市场脱离该区域，但在实现反转之前，市场又出现反弹并形成了看涨的针形蜡烛（标记为X）。
您应在市场触及支撑位后形成的看涨吞没蜡烛之一上建立买入头寸。第二次吞没的成功概率更高，因为它在反转过程中形成了第二个摆动低点，但若您无需额外的确认来确认反转即将发生，第一次吞没也是可行的交易机会。
无论选择哪种吞没蜡烛进行买入交易，止损都将设在构成需求区域边缘的支撑位上，在这种情况下，距离大约为20-25个点。
小建议：
在进行供需区域内支撑位和阻力位的交易时，一个小技巧可能会有所帮助，即在交易前观察多个波动的形成情况，看它们的低点或高点是否在相似的价格附近结束。几乎所有市场逆转，无论是在哪个时间框架内观察，在逆转发生之前，都会形成至少两个波动，其高点或低点终止于彼此相似的价格。在我展示的两个例子中，市场在实际反转出需求区域之前，至少在5分钟图上形成了两个波动，它们的低点是相似的。
您可以利用这一点来帮助您在区域内的水平上进行交易。
例如，如果您看到市场跌入某个区域并产生看涨吞没蜡烛，您可以推迟买入交易，直到看到另一个摆动低点以类似的价格形成。因为您知道，如果市场实际上要反转出该区域，则将发生另一个摆动，其低点形成的位置与前一个摆动低点形成的位置相似。
只需确保记住两件事：
- 当市场进入需求区时，您希望看到至少发生两次波动，并且它们的最低价彼此终止于相似的价格。
- 当市场进入供应区时，您希望看到至少发生两次波动，并且它们的高点以彼此相似的价格终止。
一旦市场创下新高或新低，立即获利
当您开始盈利交易，市场已从供应或需求区域反转出来时，最后一步是确保获利，以防止市场行为变化导致头寸受损。最佳获利时机通常是，若进行买入交易，则在市场创出新高后；若进行卖出交易，则在市场创出新低后。
在我看来，退出交易的决定应基于个人偏好。
