作者：Nial Fuller
翻译：学长
什么是 Pin Bar
Pinbar（锤子形态）是一种表明市场价格在某个特定水平或价格点遭遇拒绝并可能发生反转的价格行为模式。一旦你熟悉了这种形态，在任何价格走势图中都能轻易识别出它的盈利潜力。下面让我们深入了解 Pinbar 形态的具体构成，以及如何在不同的市场环境中运用 Pinbar 策略。
Pinbar 实际上是一种特殊的蜡烛图，它具有长长的上影线或下影线，而实体部分相对较小。这种形态在简化版的柱状图或蜡烛图中都很容易找到。我们倾向于使用蜡烛图，因为它们能更直观地展现价格动态，且在专业交易者中极为流行。许多交易者认为蜡烛图比传统的柱状图更能直观地表现价格行为。
Pin Bar 形态的特征
- Pinbar 应当具有较长的上影线或下影线……这个影线有时也称作“wick”或“shadow”……这些都是指的同一个部分。它是 Pinbar 的“尖锐”部分，形状像一条“尾巴”，表明了市场对某一价格水平的拒绝或虚假突破。
- Pinbar 的开盘价和收盘价之间的区域被称为“实体”或“真实实体”。如果收盘价高于开盘价，这个实体通常是白色或其他浅色；如果收盘价低于开盘价，则是黑色或其他深色。
- Pinbar 的开盘价和收盘价应该尽可能接近或相同，越接近越好。
- Pinbar 的开盘价和收盘价应位于柱状图的一端，越接近端点越好。
- Pinbar 的影线或尾巴应该明显地从周围的价格柱状图中“突出”，Pinbar 的尾巴越长，其信号越强。
- 一个常用的“经验法则”是，Pinbar 的尾巴应占总长度的三分之二或以上，而 Pinbar 的其余部分应占总长度三分之一或以下。
- 与尾巴相对的柱状图另一端有时被称作“nose”。
牛市反转 Pinbar 形态
在牛市的 Pinbar 反转形态中，Pinbar 的尾巴朝下，这表明市场拒绝了较低的价位或遇到了支撑位。这种形态通常预示着价格将会上升。
熊市反转 Pinbar 形态
在熊市的 Pinbar 反转形态中，Pinbar 的尾巴朝上，这表示市场拒绝了较高的价位或遇到了阻力位。这种形态通常意味着价格将会下降。
如何利用 Pin Bar 形态进行交易
Pinbar 形态是一种用于判断市场反转的信号，我们可以根据这个信号选择几种不同的入场策略：
- 市价入场 —— 这意味着你直接按照当前市场价格下单，订单会立即以市场上可用的最佳价格执行。对于看涨的 Pinbar，你需要下一个“买入”订单；对于看跌的 Pinbar，则需要下一个“卖出”订单。
- 止损入场 —— 这是指你在特定的价格水平设置一个止损单，等待市场达到这个价格时自动触发。对于卖出订单，止损价格需要设置在当前市场价格之下（包括点差）；对于买入订单，则需设置在当前市场价格之上（包括点差）。如果你对交易术语不够熟悉，可以参考我的免费外汇入门课程以获得更多帮助。
在看涨 Pinbar 形态中，我们通常会在 Pinbar 高点被突破时买入，并将止损设置在 Pinbar 尾巴低点下方一点。对于看跌 Pinbar 形态，我们会在 Pinbar 低点被突破时卖出，并将止损设置在 Pinbar 尾巴高点上方一点。在我的高级价格行为课程中，我还介绍了其他几种止损设置方法。
- 限价入场 —— 这种策略要求你的买入订单价格低于当前市场价格，卖出订单则高于当前市场价格。其基本原理是，某些 Pinbar 会回撤到尾巴长度的大约一半，此时我们可以通过限价单在这一位置入场。这种方法可以让我们设置一个相对较紧的止损，同时由于止损设置在 Pinbar 的高低点附近，因此交易具有较大的风险回报潜力。
要有效地交易 Pinbar 形态，首先需要确保其特征明显（请参考本教程开头的 Pinbar 特征）。并非所有的 Pinbar 形态都具有相同的交易价值；选择符合上述特定特征的 Pinbar 形态才是明智之举。
其次，尽量选择那些与其他市场因素形成共振的 Pinbar。一般来说，与日线图上的主导趋势一致的 Pinbar 最具准确性。但也有许多 Pinbar 在区间震荡市场或市场重要转折点出现时同样能够带来盈利。所谓的“共振因素”包括但不限于：强劲的支撑和阻力位、斐波那契 50% 回撤水平以及移动平均线等。
如何在关键位交易 pin bar
结合支撑和阻力位进行 Pinbar 信号交易，可能是外汇交易中最有效的方法之一，甚至可能是最有效的方法。下面，我们将展示一些从关键支撑和阻力位交易 Pinbar 的实例。请仔细学习，因为这可能是您所学过的最强大的外汇交易策略之一。
Pinbar 是价格行为交易者在外汇交易工具箱中的宝贵工具之一。它们经常在市场的主要转折点、修正阶段，或者在趋势中作为延续信号的形态出现。当 Pinbar 与强劲的支撑或阻力位结合时，它们可以成为市场上最准确的交易信号之一。最佳的 Pinbar 交易设置通常出现在市场朝一个方向移动后回撤，重新测试之前的支撑或阻力位时，这些位置通常与之前的价格行为关键水平相吻合。在 EUR/USD 的日线图中，我们可以看到两个连续的 Pinbar 测试了之前的支撑和阻力位，随后市场恢复了下降趋势。
Pinbar 形态在各种市场条件下都会出现；无论是上升趋势、下降趋势还是区间震荡。价格行为分析的魅力在于，它教你如何根据市场自然产生的价格数据来分析市场走势。在关键水平上出现的反转条形图，可以作为外汇市场中长期盈利的指引。如果愿意，交易者完全可以围绕 Pinbar 设计出一种极为盈利的交易策略。Pinbar 形态中结合的汇聚因素越多，其交易信号的准确性就越高。在下面的 GBP/USD 日线图中，我们可以看到一个完美的 Pinbar 在之前的支撑/阻力位形成，同时与上升趋势和斐波那契 50% 回撤水平相一致。你与 Pinbar 信号结合的汇聚因素越多，其准确率就越高。
Pinbar 形态能够适应外汇市场不断变化的情况，即使在震荡市场中也能带来丰厚的利润。如果 Pinbar 形态清晰明显，并且与坚实的支撑或阻力位相结合，它们的交易准确性会非常高。在下面的 EUR/JPY 日线图中，我们可以看到两个在区间震荡市场中从支撑位形成的逆趋势 Pinbar，它们为那些对价格行为分析有深刻洞察的交易者带来了显著的收益。这种清晰且重要的 Pinbar 形态，可以在收盘后通过市价单进行入场交易。
如果 Pinbar 形成得非常好，它们可以在市场的主要转折点进行逆趋势交易。通常，长期趋势的转变是由大型 Pinbar 引发的，这可以为意识到这种潜在机会的交易者带来显著的收益。下面的 GBP/JPY 日线图就是一个例证，它展示了一个大型、完美形成的 Pinbar 如何预示着长期趋势方向的改变。趋势的变化往往发生得很快，形成所谓的“V”形底部，其中底部就是 Pinbar 形态。
当 Pinbar 形态在一个经历过大方向性移动后正在休整的整理市场顶部或底部形成时，它们通常预示着趋势恢复可能近在眼前。在下面的 USD/CAD 日线图中，我们可以看到在最近的大型下降趋势中，区间震荡市场的顶部形成了多个 Pinbar。图表右侧的最后一个 Pinbar 触发了一次极为强劲的走势，导致市场突破区间并恢复了下降趋势。
Pinbar 反转是外汇交易者可以在任何市场条件下使用的一个优秀价格行为工具。它们在关键水平上与强劲的支撑和阻力确认相结合时效果最佳。与日线图主导趋势一致的 Pinbar 通常比逆趋势的 Pinbar 更准确。然而，逆趋势的 Pinbar 能够引发长期方向性偏好的变化，这对于有经验的交易者来说可能意味着可观的利润。在区间震荡市场的顶部和底部，Pinbar 表现出色，并在此类条件下提供非常精确的交易设置。
Pin Bar 形态的实际示例
这是 CAD/JPY 的日线图，我们可以看到许多清晰定义且运行良好的 Pinbar 形态。请注意，所有这些 Pinbar 的尾巴都明显地从周围的价格行为中突出，显示出对低价的明确“拒绝”。下面所有的 Pinbar 都有一个我们刚刚讨论过的共同特征，你能猜出是什么吗？
如果你回答上述图表中的所有 Pinbar 都是“看涨 Pinbar 设置”，那么你的答案完全正确。干得好！
在下面的 USD/JPY 日线图中，我们可以看到一个完美的 Pinbar 形态，它引发了一次重大的行情变动和趋势反转。有时，Pinbar 就像这样在重要的市场转折点形成，并且迅速改变趋势，正如我们在下图中所见。图表下方的例子有时也被称为“V形底部反转”，因为趋势的反转非常急剧，形状就像一个 V……
这是一个趋势市场中形成了许多盈利 Pinbar 设置的例子。下面的 GBP/JPY 日线图显示，与主导趋势一致的 Pinbar 可以非常精确。请注意图表最左边的两个 Pinbar 标志了上升趋势的开始，随后趋势发展过程中，我们有了多次从下面显示的与上升趋势一致的看涨 Pinbar 中买入的高概率机会。
在区间震荡市场和市场重要转折点（趋势转变）中的 Pinbar：
在下面的图表示例中，我们可以看到一个在 EURUSD 的关键阻力水平形成的看跌 Pinbar 卖出信号。这是一个好的 Pinbar，因为它的尾巴清晰地从关键阻力水平向上突出，并且从周围的价格行为中突出，这表明发生了强烈的拒绝以及重要阻力的假突破。因此，在那之后市场下跌的可能性很高。请注意，当市场显著下跌之前的下一根柱子回撤到 Pinbar 长度的约 50% 时，出现了 50% 的限价卖出入场机会……
与趋势一致的 Pinbar 和多个汇聚因素：
在下面的图表示例中，我们观察到一个在下降趋势市场和市场汇聚区域形成的看跌 Pinbar 卖出信号。8 / 21 动态 EMA 阻力层、1.3200 的水平阻力以及下降趋势之间的汇聚，大大增强了 Pinbar 信号的可靠性。当我们得到一个像这样的清晰定义的 Pinbar，它形成于市场这样的汇聚区域或水平，这是一个非常高概率的交易设置……
你可能在其他名称中找到 Pinbar 的描述：
在传统的日本蜡烛图模式中，存在几种不同的名称来描述本质上都是 Pinbar 的形态，只是术语有所不同。以下所有都符合 Pinbar 的定义，可以按照我上述描述进行交易：
• 看跌反转或顶部反转 Pinbar 形态可以称为“长影线倒锤头”、“长影线十字星”、“长影线墓碑”或“流星”。
• 看涨反转或底部反转 Pinbar 形态可以称为“长影线锤头”、“长影线十字星”或“长影线蜻蜓”。
总结
Pinbar 形态是你外汇价格行为交易策略工具箱中的一个非常宝贵的工具。最佳的 Pinbar 策略发生在汇聚信号中，如支撑和阻力水平、主导趋势确认或其他“确认”因素。寻找符合本教程中列出的所有特征的良好 Pinbar 设置，不要交易那些你不太有信心的。
Pinbar 适用于所有时间框架，但在 1 小时、4 小时和日线图时间框架上尤其强大。只通过交易 Pinbar 形态，你就可以持续盈利，你可以在我的价格行为交易课程中了解更多信息。在将这个强大的设置作为你主要的交易策略之一后，你可能会想不出没有它你如何进行交易。
