做交易这么多年，我发现一个极其诡异且普遍的现象，几乎发生在每一个新手，甚至很多老手身上。
设想这样一个场景：你开了一张欧美的多单。运气不错，行情刚进去就拉升了，账户浮盈了200美金。
这时候你的心态是什么？我敢打赌，你的手心开始出汗，你的视线无法离开屏幕，脑子里只有一个声音在尖叫：“平仓吧！万一它跌回来怎么办？”
哪怕你的交易计划明明写着目标位还在更远的地方，你还是会忍不住在那一刻按下平仓键。赚了200美金，你松了一口气，觉得安全了。
但是，把剧本反过来。
如果你刚进场，行情就反向走了，账户浮亏了200美金。
这时候你的心态变了吗？变得极其“淡定”。
你会告诉自己：“没事，这只是正常的回调，一定会涨回去的。”你不仅不平仓，甚至可能还会补一仓。
直到浮亏变成了500、1000，你依然在死扛，期待奇迹发生的那个回本瞬间。
这不仅仅是心态不好，这是人类基因里写死的Bug。
在行为金融学里，丹尼尔·卡尼曼通过前景理论为这种现象拿到了诺贝尔奖。
如果你不理解这个理论，你就是在用那种只适合在原始森林里打猎的大脑，去对抗这个精心设计的金融收割机。
前景理论的核心，并不复杂。它其实就揭示了两点人性中最真实的不理性。
首先，亏损的痛苦远大于盈利的喜悦。 根据实验数据，亏损100块钱带来的精神痛苦，大约需要赚到250块钱带来的快乐才能抵消。
这就好比如果你在路上丢了100块钱，你会郁闷一天；但如果你捡了100块钱，你可能只高兴半小时。
这种损失厌恶，导致我们在面对盈利时，是个极端的保守派，落袋为安；而在面对亏损时，却变成了一个极端的激进派，赌徒心理。
其次，参照点依赖。我们对盈亏的感知，不是基于最终的财富总额，而是基于一个参照点。
对于交易员来说，这个参照点通常是你的入场价或者回本线，只要价格低于入场价，你的大脑就会判定这是损失状态，从而激发强烈的痛苦和挽回损失的冲动。
把这个理论剥离出来放到实战中，你会发现，市场上90%的散户亏损，都可以用前景理论来解释。
大家通常有个误区，认为顺势而为很难，其实难的不是技术，难的是违背人性。
很多人以为自己做交易是为了赚钱，但潜意识里，他们的操作是为了避免痛苦。
当账户浮盈时，为了避免煮熟的鸭子飞了这种预期落空的痛苦，我们倾向于马上平仓。
这就导致了著名的处置效应，过早卖出盈利的资产。这解释了为什么你总是赚点小钱就跑，根本拿不住大波段。
反之，当账户浮亏时，为了避免坐实亏损这种承认失败的痛苦，我们倾向于死扛，甚至加仓摊平。
因为只要不平仓，那个红色的数字就只是浮亏，一旦平仓，它就变成了真金白银的损失，为了逃避这种确定的痛苦，我们宁愿去冒更大的风险继续持仓甚至爆仓。
所以，前景理论揭示的残酷真相是：人类的本能反应，在交易市场中是截断利润，让亏损奔跑。
这恰恰与交易盈利的铁律“截断亏损，让利润奔跑”是完全背道而驰的。
如果不进行刻意的反人性训练，你的大脑会自动引导你走向破产。
那么，我们如何利用前景理论来重塑我们的交易体系？既然痛苦是快乐的2.5倍，那我们就必须用数学规则来强制隔离情绪。
首先，接受不确定性，放弃回本执念。
在交易中，必须在进场前就设定好止损，这个止损位不是随便设的，而是基于结构破坏的点位。
一旦价格打到这里，说明我的逻辑错了，在这个时刻，前景理论会疯狂攻击你，让你觉得：再等等就能回本。这时候，你必须像机器一样执行。
你要告诉自己：这一笔止损，不是痛苦的损失，而是我做这笔生意的进货成本。就像开饭店得买菜一样，止损就是你的买菜钱。
其次，利用盈亏比对抗不对称心理。
既然赚100块的快乐无法抵消亏100块的痛苦，那我就强迫自己，每一笔交易如果没有1:2甚至1:3的盈亏比，绝不开仓。 这意味着，我亏100块，但我赚的时候至少赚300块，通过拉大盈利的金额，来在心理上平衡那种不对称的痛苦感。
最后，是利用别人的前景理论来赚钱。
当你在图表上看到一个关键的支撑位被跌破，然后价格在下方盘整。
这时候，谁在痛苦？
是那些在支撑位上方做多、现在被套牢、正在死扛的散户。他们正处于前景理论描述的损失区域，他们在祈祷回本。
如果你是主力，你会让他们回本吗？绝不会。
所以，这时候出现的任何反弹，只要不回支撑位之上，都是绝佳的顺势做空机会。因为一旦这批死扛的人绝望了，开始割肉止损卖出平仓，将会爆发出一股巨大的抛压，推动价格进一步下跌。这就是所谓的多头不死，跌势不止。
我们赚的，就是他们这就是因为忍受不了痛苦而最终崩溃的钱。
前景理论不仅是心理学，更是博弈论。它告诉我们，在这个零和博弈的丛林里，谁能率先克服基因里的损失厌恶，谁能客观地看待红绿数字的跳动，谁就能成为猎人，而不是猎物。
记住，让你亏钱的往往不是行情，而是那个想逃避痛苦、渴望确定的自己。
