在交易圈里，大家总是对那种史诗级的崩盘津津乐道。比如2015年的瑞郎黑天鹅事件，或者2020年原油跌成负数的那个夜晚。
我们总是担心这种突如其来的海啸会把我们的账户瞬间清零，所以我们拼命学习如何应对极端行情。
但作为一名老兵，我看过无数的爆仓案例，可以负责任地告诉你：相当一部人离开这个市场，并不是那种轰轰烈烈的暴毙，而是一种无声无息的、缓慢的、甚至带着一点点舒适感的死亡。
这就是青蛙定律，也就是我们熟知的温水煮青蛙。
如果我把你扔进一锅滚烫的开水，比如行情瞬间反向暴拉200点，你的求生本能会瞬间激活，你会尖叫着止损离场，你的肾上腺素会救你一命。
但是，如果我把你放在一锅温水里，行情每天阴跌一点点，并在底下慢慢加柴火。
你会觉得：“这点浮亏不算什么，还在震荡区间内嘛。”慢慢地，水温升高了，你的亏损扩大了，但你的身体已经适应了这个温度，你变得麻木、疲惫，直到最后无力跳出，被活活煮死。
在K线图上，这种现象最典型的表现就是阴跌，在山寨币里面最为常见。
很多新手死于追涨杀跌，但这往往死得痛快，容易长记性。而最折磨人的，是那种看起来波动率很低、没有明确方向、却重心不断下移的行情。
想象一下，你做多了一张单子。
进场后，价格没有大跌，只是像蜗牛一样往下挪了几个点。你心想：波动这么小，主力在洗盘呢，我再拿拿。
过了两天，价格又挪低了一点点，你的浮亏增加了一点，但还没触及你的心理痛点。你安慰自己：没事，还没破位呢。
这种微小的负反馈，就像温水一样，无法触发你大脑中的警报系统，你的大脑具有极其强大的适应性，它会自动把这种缓慢增加的风险合理化。
这就是交易里经典的软止损滥用。
所谓硬止损，是挂在系统里的红线，触之即死。而软止损，是你在心里画的线，受制于青蛙定律的交易员，最喜欢干的事就是随着行情的缓慢移动，不断地微调自己的心理底线。
“再跌5个点我就走。”真的跌了5个点，你发现好像也没发生什么大事，K线也没崩，于是你想：“再给它5个点空间吧，防止被洗出去。”
这一刻，你就是那只青蛙，你在用自己的宽容，去喂养市场的贪婪。
你以为你在做风控，其实你在进行风险脱敏，当你把止损线从10个点挪到20个点，再挪到50个点时，你已经感觉不到水的烫了。
直到有一天，账户资金缩水了50%，你才猛然惊醒：天啊，我怎么亏了这么多？但那时候，你的元气已经大伤，翻本无望。
除了单笔交易，交易习惯的腐蚀也是青蛙定律的高发区。
没有人是一夜之间变成赌徒的，最开始，你可能只是偶尔一次没守纪律，稍微重仓了一点点，或者稍微抗了一下单。
结果运气好，那次你赚了，这杯温水让你觉得很舒服：“原来偶尔违规一下也没事嘛。”
于是，你的纪律防线开始像融化的冰川一样，一寸一寸地后退。今天允许自己晚睡盯盘，明天允许自己不做复盘，后天允许自己冲动交易。 这种堕落是线性的、平滑的，直到某一次极端行情来临，你发现自己手里已经没有任何护盾，只能裸奔着被市场收割。
那么在这个充满了温水陷阱的市场里，我们该如何保持那份跳出沸水的敏感度？你需要建立一套非生物性的预警机制。
有一点要承认，作为生物的人类，我们的感官是不可靠的，我们天生容易对缓慢的变化麻木。所以我们不能依赖感觉来判断危险，我们必须依赖冷冰冰的数字。
第一，拒绝手动止损，拥抱硬止损。
在开仓的那一秒，必须把止损线设置进系统里，这根线必须是物理存在的，而不是心理存在的。 这就像是在锅里放了一个温度报警器，只要水温到了100度（触及价格），报警器会自动切断电源（强平），根本不给你那只想赖在温水里的青蛙任何思考和犹豫的机会，把跳出这个动作，交给机器去执行。
第二，警惕低波动率的陷阱。
在价格行为中，有一个常识，低波动率往往是高波动率的前兆。 当行情像死鱼一样不动，或者缓慢阴跌时，千万不要觉得安全，这往往是暴风雨前的宁静，是水温即将沸腾的前夜。 这时候，不要因为波动小就放松警惕去加大杠杆。相反越是看似安全的温水期，越要收紧你的风控，因为接下来的变盘通常是剧烈的。
第三，定期进行账户体检。
青蛙之所以被煮死，是因为它一直泡在水里，你需要定期跳出来，站在锅边看一看。 每周五收盘后，强迫自己计算一下本周的净值回撤，如果你发现你的净值已经连续四周出现小幅回撤，虽然每次都不多，但趋势是向下的，这就是危险的信号！ 这说明你正处于一个你没察觉的负期望系统中，这时候，必须立刻停止交易，强制冷却。
青蛙定律给交易者最深刻的教训是，不要相信你的忍耐力。
在交易中，忍耐力往往是贬义词，对亏损的忍耐，对违规的宽容，对风险的麻木，这些看似心态好的表现，其实是通往地狱的快车道。
真正的顶级交易员，都是极其敏感甚至矫情的，他们容不得账户里有一粒沙子，容不得K线有一点点不符合预期的走势。一旦发现苗头不对，他们会毫不犹豫地先跳出来，站在岸上擦干身体，哪怕事后证明是虚惊一场。
因为他们知道，在这个残酷的丛林里，只有时刻保持警觉的青蛙，才能活到下一个春天。 别等到水开了再想跳，那时，你已经熟了。
