这一篇看两个看跌AB=CD的真实案例。结构和看涨版完全对称：两段等长的上涨走完，在D点寻找卖压接管的证据。
第一个案例是Meta（当时还叫Facebook）2020年1月到2月。A点在1月31日低点199.3附近，第一波上涨到2月10日的B点211.9，回调到2月11日的C点204.7，C对AB段回撤约0.57，落在0.618档附近。随后第二波上涨展开，CD与AB的比值约0.96，接近等长，D点在2月20日217美元附近完成。看图：
这个案例的看点在于它的位置：D点完成于2020年2月下旬，正好是那轮疫情大跌开始前的最后一个高点区域。当然，谁也不可能靠一个AB=CD预知后面发生的事，但这恰好演示了看跌AB=CD的典型价值——在市场情绪最亢奋、人人追高的时候，它给你一个客观的测量：两段涨幅已经对称，追买的性价比正在急速变差。哪怕你不做空，仅仅用它来管住追高的手，也已经值回票价。
第二个案例年代早一些，谷歌2007年11月到12月。A点11月16日低点，第一波上涨到11月26日的B点，回调到次日的C点，C回撤约0.56；第二波上涨的CD与AB比值约0.96，D点在12月10日完成，之后行情掉头，进入2008年的漫长下跌：
两个案例有一个共同细节值得说：看跌AB=CD的C点回撤都偏浅（0.56、0.57），没有精确踩0.618。这在强势上涨里很常见——多头强，回调自然浅。规则允许C点在0.382到0.886之间浮动，但你要明白其中的权衡：C越浅说明上涨动能越强，D点完成后出现的可能只是横盘休整而不是深度反转。所以做看跌AB=CD，对反转确认信号的要求要比看涨版更苛刻一些，宁可晚进一点，也不要伸手去接正在加速的多头。
还有一个执行层面的提醒：做空的止损纪律必须比做多更严。上涨行情的过冲经常比下跌更情绪化，D点被刺穿之后连拉几根大阳线是常态，止损放在PRZ上沿外侧，碰到就走，不要和逼空行情讲道理。
标准AB=CD到这里讲完了。下一篇讲它的变体：当CD段明显走过等长位、奔着1.27或1.618倍去的时候，怎么用替代AB=CD继续跟踪结构。
